【期货从业资格】考试题库_知识点练习

第一章宏观经济指标

第一节主要经济指标

一般市场经济国家的基准利率是中央银行的（）。在中国的利率政策中，具有基准利率作用的是（）。城镇登记失业率数据是以基层人力资源和社会保障部门上报的社会失业保险申领人数为基础统计的，一般每年调查（）次。从支出的角度，国内生产总值由（）组成。价格指数是反映一定时期内商品价格水平变动情况的统计指标，主要包括（）。 CPI的同比增长率是最受市场关注的指标，它可以用来（）。中国的GDP数据由中国国家统计局发布，其中，年度GDP初步核算数（即1~12月的季度核算数）一般在年后45天公布。（）收入法是从国民经济各部门在核算期内生产的总产品价值中，扣除生产过程中投入的中间产品价值，得到增加价值的方法。（）在计算国内生产总值(GDP)时，中间商品的市场价值也要计算在内。（）使用支出法计算国内生产总值( GDP)是从最终使用的角度衡量核算期内货物和服务的最终去向，其核算公式是( )。 2014年8月至11月，新增非农就业人数呈现稳步上升趋势，美国经济稳健复苏。当时市场对于美联储____预期大幅升温，使得美元指数____。与此同时，以美元计价的纽约黄金期货价格则____。( ) 在国际期货市场中，( )与大宗商品存在负相关关系。非农就业数据的好坏对贵金属期货的影响较为显著。新增非农就业人数强劲增长反映一国____，利____贵金属期货价格。( ) 美国失业率与非农就业数据的好坏在很大程度上会影响商品及金融期货价格走势。一般而言，美国失业率与国际黄金期货价格呈正相关。( ) 采购经理人指数(PMI)是最重要的经济先行指标，涵盖生产与流通、制造业与非制造业等领域，主要用于预测经济的短期运动，具有很强的前瞻性。（）下表是某年某地居民消费价格指数与上一年同比的涨幅情况。可以得出的结论是( )。(1)当地居民的消费能力下降了(2)当年当地物价同比上一年仍是上涨的(3)当地居民的生活水平提高了(4)当年下半年当地的物价同比涨幅明显下降了当前，沪深300成长指数涨幅较沪深300价值指数大，银行间市场同业拆借利率逐步走高，则可以推测当前市场状况是( )。国内生产总值( GDP)的核算有生产法、收入法和支出法。其中，生产法的GDP核算公式为( )。以下反映经济情况转好的情形有( )。对我国居民消费价格指数表述正确的是( )。

第二节货币金融指标

2011年5月4日，美元指数触及73。这意味着美元对一揽子外汇货币的价值（）。（）是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金。货币金融指标包括（）等。在整个利率体系中起主导作用的利率是( )。国内3个月活期存贷款利率具有基准利率的作用，其他存贷款利率在此基础上经过复利计算确定。( ) 美联储对美元加息的政策，短期内将导致( )。构成美元指数的外汇品种中，权重占比最大的是( )。最新公布的数据显示，随着欧洲央行实施购债计划，欧元区经济整体大幅改善，经济景气指数持续反弹，创下逾一年以来的高位，消费者信心指数也持续企稳。能够反映经济景气程度的指标是( )。 2011年8月以来，国际金价从1992美元／盎司高位回落，一路走低，截止2014年4月国际金价为1131美元／盎司，创近4年新低。当时，国际投行曾发布报告指出，黄金在未来几个月或将出现新一轮下跌行情。其判断依据可能包括( )。目前，对社会公布的上海银行间同业拆放利率( Shibor)品种包括( )。 M0也称货币基数、强力货币。它是指流通于银行体系以外的现钞和铸币，包括居民手中的现钞、单位备用金以及商业银行的库存现金。( )

第二章衍生品定价

第一节远期与期货定价

若中证500指数为8800点，指数年股息率为3%，无风险利率为6%，根据持有成本模型，则6个月后到期的该指数期货合约理论价格为（）点。假设美元兑澳元的外汇期货到期还有4个月，当前美元兑澳元汇率为0.8USD/AUD，美国无风险利率为5%，澳大利亚无风险利率为2%，根据持有成本模型，该外汇期合约理论价格为（）。（）在1979年发表的论文中最初提到二叉树期权定价模型理论的要点。考虑一个基于不支付利息的股票的远期合约多头，3个月后到期。假设股价为40美元，3个月无风险利率为年利率5%，远期价格为（）美元时，套利者能够套利。 https://oss-hqwx-edu24ol.hqwx.com/117466423d6aeb1dce711d451cc941613f634460.js https://oss-hqwx-edu24ol.hqwx.com/4c323b756195118f5166a04910412335aa4eed0c.js https://oss-hqwx-edu24ol.hqwx.com/65da5c16d844dee6f1b595b0cf861ad02b8e02ac.js 某股票价格为50元，若到期期限为6个月，执行价格为50元的该股票的欧式看涨期权价格为5元，市场无风险利率为5%。则其对应的相同期限，相同执行价格的欧式看跌期权价格为( )元。（参考公式：Ce+Ke-rT =PE +S0）假设某橡胶期货合约60天后到期交割，目前橡胶现货价格为11500元／吨，无风险利率为6%，储存成本为3010，便利收益为1%，根据持有成本理论，该期货合约理论价格为( )元／吨。参考公式：Ft=St×e(r+u-z)(T-t) 持有成本理论的基本假设包括无风险利率相同且维持不变，基础资产不允许卖空等条件。 ( ) https://oss-hqwx-edu24ol.hqwx.com/fccad4448cc9bf0167fd8a4cb93666f1b33016ad.js 假设期货价格为29美元，期权执行价格为30美元，无风险利率为年利率15%，期货价格的波动率为年率25%，利用B-S -M模型计算6个月期的欧式看跌期货期权价格为( )美元。 https://oss-hqwx-edu24ol.hqwx.com/dcc41ba838c013bc651a033702e815197a2081c5.js

第二节互换定价

某投资者与证券公司签署权益互换协议，以固定利率10%换取5000万元沪深300指数涨跌幅，每年互换一次，当前指数为4000点，一年后互换到期，沪深300指数上涨至4500点，该投资者收益（）万元。对于固定利率支付方来说，在利率互换合约签订时，互换合约价值( )。在货币互换中，不同国家的固定利率与别国的利率有关。( ) https://oss-hqwx-edu24ol.hqwx.com/8b11677841f5ff3fe4943c7ff43dd047376f72bc.js 若国债期货市场价格低于其理论价格，不考虑交易成本，宜选择的套利策略是( )。某国债期货的面值为f00元、息票率为6%，全价为99元，半年付息一次，计划付息的现值为2. 96元。若无风险利率为5010，则6个月后到期的该国债期货理论价值约为 ( )元。（参考公式：Ft=(St -Ct）er(T-t)；e≈2. 72）互换的标的资产可以来源于( )。远期或期货定价的理论主要包括( )。 https://oss-hqwx-edu24ol.hqwx.com/3af4904048d4451fa0f52d49caf90afc29312e54.js https://oss-hqwx-edu24ol.hqwx.com/d7cf71e4efe2f057f23062fc1da4b415ec21f50f.js

第三节期权定价

当前股价为15元，一年后股价为20元或10元，无风险利率为6%，计算剩余期限为1年的看跌期权的价格所用的风险中性概率为（）。 Theta指标是衡量Delta相对标的物价格变动的敏感性指标。（）影响期权定价的因素包括标的资产价格、流动率、利率、红利收益、存储成本以及合约期限。（） Gamma的绝对值越大，表示风险程度越高。（） https://oss-hqwx-edu24ol.hqwx.com/7522ce89fcfb7089766b6ade6e4e2b6934b5051e.js 标的资产为不支付红利的股票，当前价格为每股20美元，已知1年后的价格或者为25美元，或者为15美元。计算对应的1年期、执行价格为18美元的欧式看涨期权的理论价格为（）美元。设无风险年利率为8%，考虑连续复利。如下表所示，投资者考虑到资本市场的不稳定因素，预计未来一周市场的波动性加强，但方向很难确定。于是采用跨式期权组合投资策略，即买入具有相同行权价格和相同行权期的看涨期权和看跌期权各1个单位，若下周市场波动率变为40%，不考虑时间变化的影响，该投资策略带来的价值变动是（）。 6、根据下面资产信息表，若投资者已卖出10份看涨期权A，现担心价格变动风险，采用标的资产S和同样标的看涨期权B来对冲风险，使得组合Delta和Gamma均为中性，则相关操作为( )。标的资产为不支付红利的股票，当前价格为30元，已知1年后该股票价格或为37.5元，或为25元。假设无风险利率为8%，连续复利，计算对应1年期，执行价格为25元的看涨期权理论价格为( )元。 6个月后到期的欧式看涨期权价格为5元，标的资产价格为50元，执行价格为50元，无风险利率为5%，根据期权定价公式，某对应的欧式看跌期权价格为( )元。在期权风险度量指标中，参数Theta用来衡量期权的价值对利率的敏感性。( ) 以下关于希腊字母说法正确的是( )。某投资者持有10个Delta=0.6的看涨期权和8个Delta=-0.5的看跌期权，若要实现Delta中性以规避价格变动风险，应进行的操作为( )。在期权的二叉树定价模型中，影响风险中性概率的因素不包括无风险利率。( ) 在B -S -M定价模型中，假定资产价格是连续波动的且波动率为常数。( ) 在期权风险度量指标中，参数Theta用来衡量期权的价值对利率的敏感性。( ) https://oss-hqwx-edu24ol.hqwx.com/4d475e42f0780c53e4539ad2376702f743944512.js

第三章金融统计与计量方法

第一节一元线性回归分析

统计分析方法能准确地预测价格的涨跌以及涨跌幅度。（）

第四章期货分析方法和交易模型

第一节定性分析

下面不属于持仓量分析法研究内容的是（）。就境内持仓分析来说，按照规定，国境期货交易所的任何合约的持仓数量达到一定数量时，交易所必须在每日收盘后将当日交易量和多空持仓量排名最前面的（）名会员额度名单及数量予以公布。下列属于定性分析方法的是（）。经济周期的阶段包括（）。大宗商品的季节性波动规律包括（）。在期货市场要寻找的是固化的规律。（）统计长假前后各个期货品种涨跌概率，可以给长假期间的持仓比重提供一定参考。（）在经济周期的过热阶段中，对应的最佳的选择是( )资产。现金为王，成为投资的首选的阶段是( )。如果某期货合约前数名（比如前20名）多方持仓数量远大于空方持仓数量，说明该合约( )。法国数学家巴舍利耶首次提出了股价S应遵循几何布朗运动。( ) 以天然橡胶为例，到了12月份，特别是来年的1月、2月和3月，天然橡胶价格会出现下跌行情。( ) 季节性分析法在任何情况下均适用。( ) 运用季节性图表法进行期货价格分析时，不包括的步骤是( )。某些主力会员席位的持仓变化经常是影响期货价格变化的重要因素之一，下表是某交易日郑州商品交易所PTA前五名多空持仓和成交变化情况。在不考虑其他影响因素的前提下，只根据前五位主力席位多空持仓量的变化，初判PTA期货价格未来短时间最有可能的走势是( )。以下关于事件驱动策略的说法正确的是( )。在农产品平衡表分析法中，以下正确选项有( )。大豆供需平衡表中的结转库存（年末库存）等于( )。在季节性分析法的图表中，包括的季节性指标主要有上涨年数百分比、平均最大涨幅与平均最大跌幅差值等。( ) 期货市场的定性分析，要解决的是期货价格的运动方向问题，即趋势问题。( )

第二节定量分析

关于头肩顶形态，以下说法错误的是（）。如果价格的变动呈“头肩底”形，期货分析人员通常会认为（）。在特定的经济增长阶段，如何选准资产是投资界追求的目标，经过多年实践，美林证券提出了一种根据成熟市场的经济周期进行资产配置的投资方法，市场上称之为（）。月度涨跌概率统计的具体步骤是( )。绘制出价格运行走势图，按照月份或者季节，分别寻找其价格运行背后的季节性逻辑背景，为展望市场运行和把握交易机会提供直观方法的是( )。平衡表法在分析行情时无法对大的趋势做出预估。( )

第三节程序化交易

程序化交易策略的绩效评估指标是( )。程序化交易模型设计者既可以选择软件公司提供的第三方平台，也可以独自开发自己专用的交易平台。( )

第五章商品期货及衍生品应用

第一节基差交易

国内不少网站都公布国内三大商品期货交易所大部分商品期货品种的每日基差数据表。不过，投资者一般都使用基差图，这是因为基差图（）。对基差买方来说，基差交易中所面临的风险主要是（）。在买方叫价交易中，如果现货成交价格变化不大，期货价格和升贴水呈（）变动。基差交易是指以期货价格加上或减去（）的升贴水来确定双方买卖现货商品价格的交易方式。对基差买方来说，基差交易模式的缺点是（）。在基差交易中，基差卖方要想获得最大化收益，可以采取的主要手段有（）。某大宗商品历史上基差图表明在4、5月份时基差处于最弱，而10、11月份基差处于最强，据此判断（）。在大宗商品的基差交易中，基差买方所面临的风险主要是敞口风险，一般情况下不会在签订合同时到期货市场做套期保值。（）下列不属于升贴水价格影响因素的是( )。在基差交易中拥有点价权利的一方称为( )。套期保值有两种止损策略，一个策略需要确定正常的基差幅度区间；另一个需要确定( )。 ( )与买方叫价交易正好是相对的过程。基差定价交易过程中，买方叫价交易的贸易环节包括( )。在买方叫价交易中，对基差买方有利的情形是( )。点价交易合同签订后，基差买方判断期货价格处于下行通道，则合理的操作是( )。 https://oss-hqwx-edu24ol.hqwx.com/3455b1d24d9cd721a3ee2fbc94b240717c19d0ac.js https://oss-hqwx-edu24ol.hqwx.com/41955e5e807d743991f2c4ec0e95f14d8ddca750.js

第二节库存风险管理

企业运用期货市场对库存进行风险管理，应结合当时大宗商品价格趋势的判断来做决策，在不同的经济周期阶段运用不同的库存风险管理策略。（）当库存高企的时候，即使价格处于上涨阶段，也应该在期货市场中做卖出套期保值，锁定价格。（）通过列出上期结转库存、当期生产量、进口量、消耗量、出口量、当期结转库存等大量的供给与需求方面的重要数据的基本面分析方法是( )。建立虚拟库存的好处有( )。虚拟库存是指企业根据自身的采购和销售计划、资金及经营规模，在期货市场建立的原材料买入持仓。建立虚拟库存的好处有( )。、原材料库存风险管理的实质是( ) 。

第三节期货仓单串换与质押

申请仓单串换的客户和非期货公司会员均应通过期货公司会员向交易所提交串换申请。 ( ) 下列关于仓单质押表述正确的是( )。、期货仓单串换业务包括( )。[ 企业持有到期仓单可与交割对象企业协商进行仓单串换来方便交货。仓单串换业务中的串换费用包括( )。仓单质押业务中，不同品种的仓单具有不同的质押率，通常价值波动越大的仓单质押率越高。( )

第六章金融期货及衍生品应用

第一节权益类衍生品应用

投资者认为未来某股票价格下跌，但并不持有该股票，那么以下恰当的交易策略为（）。某机构投资者拥有的股票组合中，金融类股、地产类股、信息类股和医药类股分别占比36%、24%、18%和22%，β系数分别为0.8、1.6、2.1和2.5，其投资组合的β系数为（）。权益类衍生品可以作为（）的工具。通过使用权益类衍生品工具，可以从结构上优化资产组合，包括（）。机构投资者使用包括股指期货在内的权益类衍生品实现各类资产组合管理策略，是因为这类衍生品工具具备（）的重要特性。在创业板市场获取超额利润较为困难，应当选择成熟的大盘股市场。（）备兑看涨期权指买入一种股票的同时也买入一个该股票的看跌期权。（）在指数化投资中，如果指数基金的收益超过证券指数本身收益，则称为增强指数基金。下列合成增强型指数基金的合理策略是( )。国内某企业进口巴西铁矿石，约定4个月后以美元结算。为防范外汇波动风险，该企业宜采用的策略是( )。[ 2015年7月真题] 资产配置通常可分为( )三个层面。储备企业的套期保值操作可以分成两部分，一个是轮出保值，另一个是轮入保值。轮出保值的时候，储备企业应该先在期货市场合适的价位买入同等数量的期货合约，在轮入保值的时候，储备企业应该先在期货市场抛空同等数量的期货合约。( ) https://oss-hqwx-edu24ol.hqwx.com/ea515bf821f81996fb7aa5dcbf1a8bc388169ec7.js https://oss-hqwx-edu24ol.hqwx.com/6ec33759ae1a38abb9e288d50d1052d3e19c18c4.js https://oss-hqwx-edu24ol.hqwx.com/7c82782eb2bf67687e92b86e6898ed22ce1dd050.js 8月份，某银行Alpha策略理财产品的管理人认为市场未来将陷入震荡整理，但前期一直弱势的消费类股票的表现将强于指数。根据这一判断，该管理人从家电、医药、零售等行业选择了20只股票构造投资组合，经计算，该组合的β值为0.76，市值共8亿元。同时在沪深300指数期货10月合约上建立空头头寸，此时的10月合约价位在3426.5点。10月合约临近到期，把全部股票卖出，同时买人平仓10月合约空头。在这段时间里，10月合约下跌到3200.0点，而消费类股票组合的市值增长了7.34%。此次Alpha策略的操作共获利( )万元。 https://oss-hqwx-edu24ol.hqwx.com/0dfee2d31764c990c9ea475d5b39a2197bb9bd28.js 备兑看涨期权策略是指( )。下列对利用股指期货进行指数化投资的正确理解是( )。以沪深300指数为标的的结构化产品的期末价值结算公式是：价值=面值×{110%+150%×max（- 30%，min（0，指数收益率）]}。该产品中的保本率是( )。

第二节利率类衍生品应用

4月22日，某投资者预判基差将大幅走强，即以100.11元买入面值1亿元的“13附息国债03”现券，同时以97.38元卖出开仓100手9月国债期货；4月28日，投资者决定结束套利，以100.43元卖出面值1亿元的“13附息国债03”，同时以97.40元买入平仓100手9月国债期货，若不计交易成本，其盈利为（）万元。投资组合保险的特点在于确保最低收益的同时不限制市场上升获利的机会。（当前国债期货价格为99元，假定对应的四只可交割券的信息如下表所示，其中最便宜的可交割券是( )。下列对Δ lny=a+b×lnx的说法正确的有( )。期货加现金增值策略中，股指期货保证金占用的资金较多。( ) 假设某债券投资组合的价值是10亿元，久期12.8，预期未来债券市场利率将有较大波动，为降低投资组合波动，希望降低久期至3.2。当前国债期货报价为110万元，久期6.4。投资经理应( )。某机构持有1亿元的债券组合，其修正久期为7。国债期货最便宜可交割券的修正久期为6.8，假如国债期货报价105。该机构利用国债期货将其国债修正久期调整为3，合理的交易策略应该是( )。（参考公式，套期保值所需国债期货合约数量=（被套期保值债券的修正久期×债券组合价值）／（CTD修正久期×期货合约价值））在国债期货基差交易中，和做多基差相比，做空基差的难度在于( )。在国债买入基差交易中，多头需对期货头寸进行调整的适用情形有( )。

第三节外汇衍生品应用

假设当前欧元兑美元期货的价格是1.3600（即1欧元=1.3600美元），合约大小为125000欧元，最小变动价位是0.0001点。那么当前合约价格每跳动0.0001点时，合约价值变动（）。从事境外工程总承包的中国企业在投标欧洲某个电网建设工程后，在未确定是否中标之前，最适合利用( )来管理汇率风险。美国贸易商向国外出口大豆时，采用基差定价模式。通常大豆出口价格=点价期内任意一个交易日CBOT大豆某合约期货价格+FOB升贴水+运费。( ) https://oss-hqwx-edu24ol.hqwx.com/1a304c8c3a2db28f4a222cc5f2b942e1f57c0064.js 电解铜国际长单贸易定价= LME铜3个月期货合约价格+CIF升贴水十运费+保险费。 ( ) 国际大宗商品定价的主流模式是采用“期货价格+升贴水”的基差定价方式。( )

第七章场外衍生品和结构化产品

第一节场外期权

对于金融机构而言，期权的ρ=-0.6元，则表示（）。对于金融机构而言，期权的δ=-0.0233元，则表示（）。相比于场外期权市场交易，场内交易的缺点有( )。对手方根据提出需求的一方的特定需求设计场外期权合约的期间，对手方需要完成的工作有（）。某场外期权条款的合约甲方为某资产管理机构，合约乙方是某投资银行，下面对其期权合约的条款说法正确的有哪些？（）场外期权一方通常根据另一方的特定需求来设计场外期权合约。（）下列关于场外期权说法正确的是( )。点价交易是大宗商品现货贸易的一种方式，下面有关点价交易说法错误的是( )。场外期权一方通常根据另一方的特定需求来设计场外期权合约。通常把提出需求的一方称为甲方，下列关于场外期权的甲方说法正确的有( )。在大宗商品点价交易中，卖方和买方都必须做套期保值。( ) 相比场内期权，场外期权通常有很多的潜在交易对手方。( ) 利用场外工具进行风险对冲时，通过同时与多家机构进行交易，可以降低与单个交易对手交易额，从而降低信用风险。( ) https://oss-hqwx-edu24ol.hqwx.com/4d475e42f0780c53e4539ad2376702f743944512.js https://oss-hqwx-edu24ol.hqwx.com/3e4f4c3a67dcbb52aed1a9592059f072f1eefcd9.js https://oss-hqwx-edu24ol.hqwx.com/7d7de8e93201beba03e21156c92b7b329cc0e493.js

第二节场外互换

互换协议是约定两个或两个以上的当事人在将来交换一系列现金流的协议，是一种典型的场内衍生产品。（）在场外衍生品市场中，远期协议是交易规模最大的。（）下面关于利率互换说法错误的是( )。下列关于货币互换说法错误的是( )。某机构投资者持有某上市公司将近5%的股权，并在公司董事会中拥有两个席位。这家上市公司从事石油开采和销售。随着石油价格的持续下跌，该公司的股票价格也将会持续下跌。该投资者应该怎么做才能既避免所投入的资金的价值损失，又保持两个公司董事会的席位？( ) 期货现货互转套利策略要精确测算每次交易的所有成本与收益，这个成本的计算受股票现货仓位的大小、交易时机等因素影响。( ) 期货现货互转套利策略仍然可以随时持有多头头寸，但是持有的只能是股票现货。( ) https://oss-hqwx-edu24ol.hqwx.com/f07a6a2a4a8699df39d272dacf7c2c3e4bd18de6.js 进行货币互换的主要目的是( )。互换可以用来增加交易中的杠杆。( )

第三节结构化产品

有关结构化产品说法错误的是（）。关于收益增强型股指说法错误的是（）。关于参与型结构化产品说法错误的是（）。关于结构化产品说法正确的是（）。结构化产品市场的参与者主要包括( )。收益增强类结构化产品不含有保本条款。( ) 某个结构化产品挂钩于股票价格指数，其收益计算公式如下所示：赎回价值=面值+面值×[1-指数收益率]为了保证投资者的最大亏损仅限于全部本金，需要加入的期权结构是( )。国债X的凸性大于国债Y，那么债券价格和到期收益率的关系为( )。某款结构化产品由零息债券和普通的欧式看涨期权构成，其基本特征如下表所示，其中所含零息债券的价值为92.5元，期权价值为6.9元，则这家金融机构所面临的风险暴露是( )。 https://oss-hqwx-edu24ol.hqwx.com/cc69e21759e3cac127773c8e397f1929be6cc533.js

第八章风险管理

第一节风险度量

从事金融衍生品交易的金融机构在交易的过程中会面临一定的风险，该风险的来源取决于（）。导致金融机构金融资产价值变化的风险因子通常包括（）。在情景分析的过程中，不需要考虑各种头寸的相关关系和相互作用。（）压力测试在某个产品层面进行时，测试的精确性可能比其他层面更高。（）下列有关信用风险缓释工具说法错误的是( )。最早发展起来的市场风险度量技术是( )。如果利率变化导致期权价值变化，可以用( )的定义来计算期权的价值变化。假设某金融机构投融资的利率都是8. 1081%，已知期限为1年的零息债券的麦考利久期为1，则每份产品的修正久期为( )。可以用来度量金融资产价值对风险因素的敏感性指标有( )。金融机构从事金融衍生品交易时，可能会面临市场风险的业务有( )。在对金融机构进行风险度量时，由于风险因子与资产组合收益之间总是有着明确的数学关系，所以可以精确地刻画出风险的大小。( ) 在给资产组合做在险价值（VaR）分析时，选择( )置信水平比较合理。某个资产组合的下一日的在险价值( VaR)是100万元，基于此估算未来两个星期（10个交易日）的VaR，得到( )万元。金融机构风险度量工作的主要内容和关键点不包括( )。敏感性分析研究的是( )对金融产品或资产组合的影响。关于情景分析和压力测试，下列说法正确的是( )。

第二节风险对冲

从事金融衍生品交易相关业务的金融机构，当其建立了衍生品头寸或者其他金融产品头寸时，就会面临一定的风险。( )