单选题
第一节 远期与期货定价

某股票价格为50元,若到期期限为6个月,执行价格为50元的该股票的欧式看涨期权价格为5元,市场无风险利率为5%。则其对应的相同期限,相同执行价格的欧式看跌期权价格为(    )元。(参考公式:Ce+Ke-rT =PE +S0)

A

3. 73    

B

2.56    

C

3.77    

D

4.86

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答案
正确答案:C
解析

根据欧式期权看涨一看跌平价关系:CE+Ke-rT= PE+SO,其中,CE表示欧式看涨期权的价格,PE表示欧式看跌期权的价格,K表示期权的执行价,S0表示资产的期初价格。将数据代入公式可得:5 +50×e-50 x0.5= PE +50,解得PE3. 77(元)。


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