<下列对Δ lny=a-环球网校

多选题

下列对Δ lny=a

y是债券组合的收益率

x是国债期货最便宜可交割券收益率

该公式是债券的β套期保值公式

债券的β比例套期保值，调整了不同期限收益率变化幅度不同的问题

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正确答案:A,B,C,D

在公式Δ lny=a+b×lnx中，y是债券组合的收益率，x是国债期货最便宜可交割券收益率，b为套期保值比率。债券的比例套期保值，调整了不同期限收益率变化幅度不同的问题。实际中，收益率曲线的长端波动率比较小，而短端波动率比较大。采用久期中性可能会出现套期保值过度或套期保值不足的问题。