如下表所示，投资者考虑到资本市场的不稳定因素，预计未来一周市场的波动...-环球网校

不定项选择题

第三节期权定价

如下表所示，投资者考虑到资本市场的不稳定因素，预计未来一周市场的波动性加强，但方向很难确定。于是采用跨式期权组合投资策略，即买入具有相同行权价格和相同行权期的看涨期权和看跌期权各1个单位，若下周市场波动率变为40%，不考虑时间变化的影响，该投资策略带来的价值变动是（）。

5.92

5.95

5.77

5.97

查看答案

正确答案:C

组合的Vega值=2×14.43=28.86，则波动率变动给该投资策略带来的价值变动

为：△=Vega×（40%-20%）≈5.77。