某款结构化产品由零息债券和普通的欧式看涨期权构成，其基本特征如下表所...-环球网校

单选题

第三节结构化产品

某款结构化产品由零息债券和普通的欧式看涨期权构成，其基本特征如下表所示，其中所含零息债券的价值为92.5元，期权价值为6.9元，则这家金融机构所面临的风险暴露是( )。

做空了4625万元的零息债券

做多了345万元的欧式期权

做多了4625万元的零息债券

做空了345万元的美式期权

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正确答案:B

在发行这款产品之后，金融机构就面临着市场风险，具体而言，金融机构相当于做空了价值92.5×50 =4625（万元）的1年期零息债券，同时做空了价值为6.9×50= 345（万元）的普通欧式看涨期权。