【基金从业资格】证券投资基金基础知识知识点题库

第2章-基金的类型

3.1 证券投资基金分类概述

既注重资本增值又注重当期收入的证券投资基金是(　)。 (　)是我国对证券投资基金的一种本土化创新。通过事先约定基金的风险收益分配，将基础份额分为预期风险收益不同的子份额，并可将其中部分或全部份额上市交易的结构化证券投资基金是(　)。增长型基金的基本目标是(　)。在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金为(　)。不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制某指数表现的基金是(　)。以下关于证券投资基金分类的意义的说法正确的是(　)。 (　)是指以追求资本增值为基本目标的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。 2014年8月生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》中规定，80%以上的基金资产投资于其他基金份额的，为（）。中国证监会颁布的于2014年8月8日正式生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》，将公募证券投资基金划分的类别不包括(　)。根据投资对象的不同，证券投资基金的划分类别不包括（）。以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金是（）。下列不属于科学合理的基金分类的好处的是( )。 2014年8月生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》中规定，(　)以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中的基金。根据中国证监会对基金类别的分类标准，（）以上的基金资产投资于债券的为债券基金。（）通常又被称为交易所交易基金。（）既可以在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所（场内市场）进行基金份额交易和基金份额申购或赎回。下列关于科学合理的基金分类意义的说法，不正确的是(　)。下列不属于科学合理的基金分类的好处的是( )。根据（）的不同，可以将基金划分为主动型基金和被动型基金。

3.2 股票基金

下列关于基金与股票的说法，正确的是(　)。同时投资于价值型股票与成长型股票的股票基金被称为(　)。下列属于价值型股票的是(　)。通常将股票市值小于亿元人民币的公司归为小盘股，将超过亿元人民币的公司归为大盘股。（）对股票规模的划分并不严格，依据相对规模进行划分，将全部上市公司按市值大小排名并累加，市值较小、累计市值占市场总市值20%以下的为小盘股，而市值排名靠前，累计市值占市场总市值(　)以上的为大盘股。下列属于成长型股票的是（）。股票基金的特点是（）。下列属于成长型股票的是(　)。每一交易日股票基金有（）个价格。关于股票基金，下列说法不正确的有( )。下列不属于按投资市场分类的股票基金是( )。与国内股票基金相比，国外股票基金所特有的风险是( )。关于价值型股票基金与成长型股票基金投资风险大小的比较，下列说法中正确的是（　　）。关于股票和股票基金的说法，不正确的是( )。

3.3 债券基金

关于债券基金与债券的说法错误的是(　)。下列关于债券基金与债券区别的表述中，错误的是（）。以下关于债券基金和基金区别的说法中，错误的是（）。以下关于债券基金和基金区别的说法错误的是(　)。以下关于债券分类的说法错误的是(　)。可参与一级市场新股申购、增发等但不参与二级市场买卖的债券基金称为（），即可以参与一级市场又可在二级市场买卖股票的债券基金称为（）。

3.4 货币市场基金

货币市场基金不得投资的金融工具是(　)。以下货币市场基金不得投资的金融工具是（）。货币市场与股票市场的一个主要区别是(　)。关于货币市场基金的说法，正确的是(　)。以下说法错误的是(　)。货币市场基金不得投资于(　)。货币市场工具的（）。下列关于货币市场的说法错误的是(　)。关于货币市场工具，表述不正确的是( )。

3.10 基金中基金

ETF本质上是一种（）。

3.5 混合基金

股债平衡型基金股票与债券的配置比例较为均衡，两者的比例通常为（）。

3.7 交易型开放式指数基金(ETF)

关于交易型开放式指数基金(ETF)，以下说法不正确的是(　)。 ETF有(　)的规定，只有资金达到一定规模的投资者才能参与ETF一级市场的实物申购、赎回。下列关于交易型开放式指数基金的说法中，不正确的是（）。下列关于ETF份额的说法错误的是(　)。下列不属于ETF特点的是（）。 ETF有（）的规定，只有资金达到一定规模的投资者才能参与ETF一级市场的实物申购、赎回。 ETF联接基金投资于目标ETF的资产不得低于联接基金资产净值的( )。下列关于交易型开放式指数基金的说法不正确的是(　)。下列不属于LOF与ETF区别的是（）。下列关于ETF申购与赎回的说法中，错误的是（　　）。

3.8 QDII基金

以下属于QDII基金禁止性行为的是（）。 QDII基金份额的认购程序不包括(　)。 QDII基金不得有下列（）行为。Ⅰ.购买不动产Ⅱ.购买房地产抵押按揭Ⅲ.购买贵重金属或代表贵重金属的凭证Ⅳ.购买实物商品下列有关QDII的说法，不正确的是( )。 QDII基金份额净值应当至少计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在计算并披露。（） QDII基金为应付赎回、交易清算等临时用途，借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的( )。下列关于公募基金与QDII基金的说法中，正确的是（）。在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金是指（）。

3.6 避险策略基金

在放大倍数一定的情况下，随着安全垫价值的上升，风险资产投资比例随之(　)。国际上比较流行的投资组合保险策略主要是(　)。对冲保险策略主要是依赖金融衍生产品，如(　)，实现投资组合价值的保本与增值。

3.9 分级基金

下列关于分级基金份额上市交易的叙述中，错误的是(　)。预期风险收益较低的分级基金的子份额称为，预期风险收益较高的分级基金的子份额称为。（）按运作方式可以将分级基金分为（）。下列不属于分级基金份额认购的特点是（）。积极型的投资者一般会选择(　)。

第3章-投资管理基础

财务报表

已知甲公司年负债总额为200万元，资产总额为500万元，无形资产净值为50万元，流动资产为240万元，流动负债为160万元，年利息费用为20万元，净利润为100万元，所得税为30万元，则(　　)。利润表是（）报表。某公司总资产是2 000万元，其中有800万元是负债，那么该公司的资产负债率是（）。下列属于利润表作用的说法，正确的是（）。现金流量表的基本结构分为(　)。Ⅰ、净现金流Ⅱ、经营活动产生的现金流量Ⅲ、投资活动产生的现金流量Ⅳ、筹资活动产生的现金流量现金流量表的作用不包括(　)。（）是使用频率最高的债务比率。利润表上半部分反应经营活动，下半部分反应非经营活动，其分界点是（）。某公司原定将一笔银行存款偿付应付账款，先决定延缓偿付，而将这笔存款支付了新购入的存货，这对速动比率的影响是（）。有关现金流量表的说法，不正确的有（）。有关现金流量表叙述不正确的有（）。下列关于现金流量表的说法，错误的是（）。利润表的组成部分包括（）。Ⅰ营业收入；Ⅱ所有者权益；Ⅲ与营业收入相关的生产性费用.销售费用和其他费用；Ⅳ利润下列选项中，不属于资产项目的是（）。所有者权益中资本公积不包括（）。现金流量表的作用不包括（）。以下关于现金流量表基本结构说法错误的是（）某上市公司包含资本公积80万元，盈余公积150万元，负债60万元，未分配利润60万元，实收资本100万元，则该公司的所有者权益为（）万元。（）又称股东权益或净资产，表示企业的资产净值。关于资产负债表的基本作用，下列说法错误的是（）。

财务报表分析

在其他因素不变的情况下，当企业用现金购买存货时，流动比率和速动比率分别（　）。假设业务发生前速动比率为1.5，当企业用现金偿还应付账款若干后，将会导致流动比率（），速动比率（）　。若没有预期的变现需求，投资者可以适当（）流动性要求，以（）预期收益。在企业流动比率大于1时，赊购原材料一批，将会(　　)。下列关于净资产收益率的说法，错误的是（）。某企业2014年的流动资产为50亿元，其中存货20亿元，偿付的各类短期债务40亿元，该企业速动比率是(　)。下列对于营运效率指标的分析，正确的是()。随机变量X的期望是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的(　)。流动比率的公式是（）。下列不属于常用的财务杠杆比率的是（）。在杜邦财务分析体系中，假设其他情况相同，下列说法中错误的是（）。下列选项中，不属于评价企业盈利能力最重要三种比率的是（）。财务报表分析的对象是（）。（）又称股东权益或净资产，表示企业的资产净值。某上市公司包含资本公积80万元，盈余公积150万元，负债60万元，未分配利润60万元，实收资本100万元，则该公司的所有者权益为（）元。以下关于现金流量表基本结构说法错误的是（）现金流量表的作用不包括（）所有者权益中资本公积不包括（）下列选项中，不属于资产项目的是（）润表的组成部分包括（）

货币的时间价值与利率

如果dt表示t时期的贴现因子，St表示t时期的即期利率，则贴现因子与即期利率的关系式可以表示为（　）。当物价不断上涨时，名义利率比实际利率（　）。 “利滚利”所指的计息方式为（　）。将未来某时点资金的价值折算为现在时点的价值称为（　）。单利和复利的区别在于(　)。投资本金20万元，在年复利5.5%情况下，大约需要(　)年可使本金达到40万元。通常将一定数量的货币在两个时点之间的价值差异称为( )。 (　)是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率。在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于(　)。刘女士打算在5年后获得200 000元，银行年利率为12%，复利计息，刘女士现在应存入银行（）元。下列关于利率的说法，错误的是（）。刘先生拟在5年后用300 000元购买一辆车，银行年利率为4.5%，刘先生现在应存入银行（）元。下列关于即期利率与远期利率的说法，不正确的是()。下列关于货币时间价值的说法，错误的是（）。下列关于即期利率与远期利率的说法，错误的是（）。即期利率的起点在（），而远期利率的起点在（）。下列关于即期利率与远期利率的说法，错误的是（）。某公司从银行取得贷款30万元，年利率为6%，贷款期限为3年，到第三年末一次偿清，公司应付银行本利和为（）。某三年期零息债券面额为1000元，三年期市场利率为5%，那么该债券的目标市场价格为（）元根据货币的时间价值，下列不属于货币终值影响因素的是（）

常用描述性统计概念

以下关于资产收益相关性的说法正确的是（　）。随机变量的期望是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的（）。如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则称为（）。（）是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平的数值。在基金投资管理领域中，我们经常应用（）来作为评价基金经理业绩的基准。正态分布的（）可以用来评估投资或资产收益限度或者风险容忍度。下列关于正态分布的相关知识，说法错误的是（）。很多情况下，我们不仅需要了解数据的期望值和平均水平，还要了解这组数据分布的离散程度。数据分布越散，其波动性和不可预测性（）。（）是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平的数值。金融市场的重要特征之一是（）正态分布的分位数可以用来评估（）。Ⅰ投资收益限度；Ⅱ资产收益限度；Ⅲ资产回报率；Ⅳ风险容忍度方差和标准差可以应用于（）。Ⅰ分析投资收益率；Ⅱ分析投资回报率；Ⅲ研究股票指数的波动；Ⅳ研究价格指数的波动数据分布越散，则（）。Ⅰ波动性越强；Ⅱ波动性越弱；Ⅲ不可预测性越强；Ⅳ不可预测性越弱相关系数的（）大小体现两个证券收益率之间相关性的强弱。在没有异常的情况下，中位数和均值中，评价结果更合理和贴近实际的是（）。如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则为（）。如果X为离散型随机变量，那以下说法错误的是（）。某债券投资者近年的年收益率由低到高分别是-16%.4%.5%.5%.6%.8%，则该投资者收益率的中位数和均值分别是（）和（）。在基金投资管理领域中，我们经常应用（）来作为评价基金经理业绩的基准。

第4章-权益投资

资本结构

股票拆分对（　）没有影响。公司的资本结构是指( )。（）近似于看涨期权，行权时其持有人可按照约定的价格购买约定数量的标的资产资本结构无关原理（MM定理）的前提是（）。I资本自由进出II平等地获得信息III不存在交易成本IV不存在税收公司在解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者手中的清偿顺序为（）。I债券持有者先于优先股股东II优先股股东先于债券持有者III优先股股东先于普通股股东IV普通股股东先于优先股股东普通股股东分配多少股利取决于（）。I、公司的经营成果II、公司的财务报表III、再投资需求IV、管理者对支付股利的看法对优先股的说法中，正确的是（）。I、优先受偿权 II、股息固定III、优先认股权 IV、是一种权益证券对普通股的说法中，正确的是（）。I普通股代表公司股份中的所有权份额II普通股的持有者享有股东的基本权利和义务III股东凭借股票可以获得公司的分红IV普通股股东无权参加股东大会和对特定事项进行投票在下列各项中，能够为企业筹集权益资金的方式有( )。I 吸收直接投资；II利用留存收益；III融费租赁；IV利用商业信用最基本的资本结构是（）的比例。I债权资本II股权资本III基金资本IV权益资本公司可以通过发行（）来筹集外部资本，支持公司运营。I 权益证券 II有价证券 III资产证券 IV债权证券一家公司的总资产是1000万元，其中有300万元的债权资本和700万元的权益资本，那么该公司的资本结构即包含30%的债务和70%的权益，该公司的资产负债率（）普通股的现金流量权是（）（）同时考虑“锐盾效应”和“破产成本”，认为最佳资本结构存在且应该是负债和所有者权益之间的一个均衡点股权投资的风险更大，要求更（）的风险溢价，其收益应该（）于债权投资的收益一个拥有100%权益资本的公司被称为（）对优先股的说法中，正确的是（）。Ⅰ优先股代表对公司的所有权；Ⅱ优先股持有人分得公司利润的顺序先于普通股；Ⅲ优先股的股息率随着公司经营业绩的好坏而变动；Ⅳ在公司解散或破产清偿时先于普通股获得剩余财产对普通股的说法中，正确的是（）。Ⅰ普通股代表公司股份中的所有权份额；Ⅱ普通股的持有者享有股东的基本权利和义务；Ⅲ股东凭借股票可以获得公司的分红；Ⅳ普通股股东无权参加股东大会和对特定事项进行投票权益资本是通过（）筹集的资本。Ⅰ发行债券；Ⅱ发行股票；Ⅲ发行证券；Ⅳ置换所有权最基本的资本结构是（）的比例。Ⅰ债权资本；Ⅱ股权资本；Ⅲ基金资本；Ⅳ权益资本

权益类证券

关于股息的支付，下列说法正确的是（　）。下列各类型证券的持有人享有投票权的是（　）。关于普通股和优先股的风险收益比较，下列说法错误的是(　)。下列关于可转换债券的说法，错误的是(　)。优先股股东权利是受限制的，最主要的是()的限制。在无保证债券中，受偿等级最高的是(　)，这也是公司债的主要形式。下列关于美国存托凭证的说法，错误的是(　)。（）是指可转债持有者有权在约定的条件触发时按照事先约定的价格将可转债卖回给发行企业的规定。下列关于无担保的存托凭证和有担保的存托凭证的说法不正确的是( )。优先股票的“优先”主要体现在()。（）是由发行公司委托存券银行发行的。（）可在失效日之前一段规定时间内行权。可转换债券持有人行使转换权后，（）。股票的（）又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。（）是股票最基本的特征。下列属于技术分析存在的争议的是（）基本面分析中宏观经济指标不包括（）以技术分析为基础的投资策略与以基本分析为基础的投资策略的区别不包括（）下列关于技术分析的说法错误的是（）上市公司再融资的方式有（）。I向原有股东配售股份II向不特定对象公开募集III发行可交换债券IV非公开发行股票

股票分析方法

（　）对经济情况、行业动态以及公司的经营管理情况等因素进行分析，以此来研究股票价值。下列不属于技术分析的假定的是（）。技术分析是建立在否定(　)的基础之上。下列关于股票拆分和发放股票股利的说法，错误的是()。某公司原有股份数量是5000万股，现公司决定实施股票分割，即实施一股分两股的政策，则下列说法错误的是( )。下列关于股票分割的说法，错误的是( )。下列不属于技术分析假定的是（）。股票的变化表现为三种趋势:长期趋势、中期趋势及短期趋势。其中，（）最为重要，也最为被辨认，是投资者主要的观察对象。（）是传统业绩衡量指标体系的重要补充（）适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司，对于资产包含大量现金的公司是更为理想的估值指标（）是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估以下关于市盈率指标的说法不正确的是（）下列不是企业处于成熟期的特点的是（) 当企业处于（）时，各项技术已经成熟，产品的市场也基本形成并不断扩大，公司的利润开始逐步上升，公司股价逐步上涨下列对财政政策的说法中，错误的是（）。对于公司前景预测来说，（）是比较适用的。下列不属于技术分析假定的是（）股票的价格是由（）所决定的（）是评价一个国家或地区失业状况的主要指标。下列不属于通货膨胀测量主要采用的物价指数的是（)

股票估值方法

公司减少注册资本，回购自己股票的，必须短期内（　）。下列股票估值方法不属于相对价值法的是（　）。 ( )又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。下列股票估值方法不属于相对价值法的是()。 “自上而下”的层次分析法的第三步是(　)。下列不属于股利贴现模型的是（）。（）也称价格营收比，是股票市价与销售收入的比率，该指标反映的是单位销售收入反映的股价水平。下列关于股票的说法，错误的是(　)。下列属于内在价值法的估值模型的是(　)。下列关于P/E和EV/EBITDA的说法中，错误的是（）。下列关于P/E和EV/EBITDA的说法，错误的是（）。下列不属于股利贴现模型的是 ( )。市现率越小，表明上市公司的每股现金增加额（），经营压力（）（）的指标体现了公司所有权利要求者，包括普通股股东、优先股股东和债权人的现金流综合。（）又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。（）表示股票价格和每股收益的比率，揭示了盈余和估价之间的关系。市现率可用于评价股票的（）和（）。下列股票估值方法中，不属于相对价值法的是（）。市现率越小，表明上市公司的每股现金增加额（），经营压力（）。（）的指标体现了公司所有权利要求者，包括普通股股东.优先股股东和债权人的现金流总和。

第5章-固定收益投资

债券与债券市场

下列条款中不属于给予发行人或投资者额外权力的嵌入条款的是（　）。目前，我国对投资者从基金分配中获得的企业债券的利息收入，由（）在向基金派发利息时，代扣代缴20%的个人所得税。债券型基金在选择业绩比较基准时（　）。债券评级是反映债券违约风险的重要指标，以下两项评级都属于高收益债券评级的是（　）。在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报数量单位为（　）。可转换债券的基本要素不包括(　)。（　）是财政部代表中央政府发行的债券。商业票据的特点不包括(　)。债券借贷的期限由借贷双方协商确定，但最长不得超过(　)天。下列关于债券的说法，错误的是()。债券的发行人包括()。Ⅰ.中央政府Ⅱ.地方政府Ⅲ.金融机构Ⅳ.公司Ⅴ.企业下列条款不可以嵌入债券的是(　)。按债权持有人收益方式，债券可以分为固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和（）。一般而言，下列债券按其信用风险依次从低到高排列的是( )。下列关于短期融资券的说法，错误的是()。法玛将有效市场区分为()种类型。大多数资信好的公司采用（）的发行方式来发行商业票据。关于信用违约互换(CDS)，下列说法错误的是()。下列不属于金融债券的是（）。下列关于债券利率风险的说法，错误的是（）。

债券价值分析

关于债券的估值方法，以下表述正确的是（　）。可转换债券对应的股票市场价格低于转化价值时，可转换债券的价值主要体现了（　）证券的属性。 (　)是债券价格与到期收益率之间用弯曲程度的表达方式。 (　)指的是债券的平均到期时间，度量了债券投资者回收其全部本金和利息的平均时间。某10年期、半年付息一次的附息债券的麦考利久期为8.6，应计收益率4%，则修正的麦考利久期为(　)。下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是（）。影响债券到期收益率的因素是( )。下列不属于常用来反映股票基金风险的指标是（）。中国债券市场经历的发展阶段不包括（）。息票率6%的3年期债券，市场价格为97.3440元，到期收益率为7%，久期为2.83年，那么，当该债券的到期收益率增加至7.1%，价格的变化为（）。下列关于信用利差特点的说法，错误的是（）。收益率曲线的类型不包括（）。下列关于久期的说法，不正确的是(　)。下列关于结构化债券的描述，不正确的是（）。各类非银行金融机构可以通过（）实现套期保值，资产管理增值等目的下列不属于短期融资券交易品种有（）（）是中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短期债务凭证下列对同业拆借市场的说法正确的是（）下列关于回购协议的表述中错误的是（）下列不属于短期政府债券的特点是

货币市场工具

关于同业拆借，下列说法错误的是(　)。货币市场的特点包括（）。I.均是债务契约II.期限在1年以内（含1年）III.流动性低IV.大宗交易，主要由机构投资者参与，个人投资者很少有机会参与买卖下列各类金融资产中，货币市场工具不包括()。（）类金融工具能够提供根据固定公式计算出的现金流。下列关于商业票据特点的表述，正确的是（）。因为标准化的缘故，场内交易的回购协议对（）都有极其严格的规定1国债种类2期限3合约金额4清算方式。在我国场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所开办的国债标准回购业务参与者包括（）1机构投资者2企业3政府4个人投资者我国存在的分离的国债回购市场是（）1场内交易市场2场外交易市场3一级市场4二级市场。回购协议的功能有（）1中国人民银行以此为工具进行公开市场操作，方便中央银行投放基础货币，形成合理的短期利率2为商业银行的流动性和资产结构的管理提供了必要的工具3各类金融机构可以通过证券回购协议实现套期保值头寸管理的目的4各类非银行金融机构可以通过证券回购协议实现套期保值，头寸管理，资产管理增值等目的下列对于银行定期存款的说法中，正确的是（）1定期存款可以提前支取本金或部分本金2提前支取则提前支取部分的利息，按支取日的活期利率付息3定期存款一般有一个月，三个月，六个月，一年，两年，三年，五年等期限4一般情况下，期限越长，利率越高。在发达国家，货币市场工具主要有（）1银行间短期资金，2短期金融债券，3中央银行票据4银行贷款本质上回购协议是一种（）。（）是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短期债务凭证。下列对同业拆借市场的说法正确的是（）。下列关于回购协议的表述中，错误的是（）。下列不属于短期政府债券的特点的是（）。下列关于回购协议利率的说法中，错误的是（）。不属于商业票据的特点的是（）。短期的（1年之内）.具有高流动性的低风险证券属于（）。短期政府债券的特点包括（）。

第6章-衍生工具

衍生工具概述

金融衍生工具的基本特征不包括(　)。衍生工具的(　)是未来买卖合约标的资产的价格。投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、汇率、股价等因素的未来趋势作出判断，这是衍生工具的(　)所决定的。下列关于衍生工具交易单位的说法中，错误的是（）。利率衍生工具不包括（）。下列不属于基础衍生工具的是( )。按照衍生工具的产品形态分类，衍生工具可分为()。（）是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类金融衍生工具。（）是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类金融衍生工具。（）20世纪90年代以来发展最为迅速的一类金融衍生工具。下列说法正确的有( )。 Ⅰ衍生工具按交易场所可以分为交易所交易的衍生工具和场外交易市场交易的衍生工具 II在股票交易所交易的股票期权产品属于交易所交易的衍生工具 Ⅲ场外交易市场交易的衍生工具是指通过各种通信方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一-交易的衍生工具 IV在期货交易所和专门的期权交易所交易的各类期货合约、期权合约属于场外交易市场交易的衍生工具货币衍生工具主要包括（）。Ⅰ远期外汇合约Ⅱ货币期货合约Ⅲ货币互换合约Ⅳ远期利率合约下列说法正确的有()。 I远期合约是非标准化的合约，即它不在交易所交易，而是交易双方通过谈判后签署的 II非嵌入式衍生工具指嵌入非衍生合约(简称主合约)中的衍生工具 Ⅲ信用衍生工具主要包括信用互换合约、信用联结票据等 IV商品衍生工具指以商品为合约标的资产的金融衍生工具，主要包括各种大宗商品的期货合约衍生工具可以按不同的标准来分类，下列哪些是比较常见的分类方式( )。 Ⅰ按合约特点 II按产品形态 III按合约标的资产的种类IV按交易场所分类下列属于衍生工具存在的风险有()。 Ⅰ交易双方中的某方违约的违约风险 II因为资产价格或指数变动导致损失的流动性风险 II因为交易对手无法按时付款或者按时交割带来的结算风险 IV因为合约不符合所在国法律带来的法律风险下列对于交易单位的说法中，正确的是( )。 Ⅰ交易单位，又称合约规模 II交易单位是指在交易时每一-份衍生工具所规定的交易数量 Ⅲ在交易时，只能以交易单位的整数倍进行买卖 IV当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较大时，交易单位会比较小衍生工具由（）共同要素组成。Ⅰ合约标的资产Ⅱ到期日Ⅲ交易单位Ⅳ交割价格常见的金融衍生工具包括( )。Ⅰ期货合约Ⅱ 期权合约Ⅲ远期Ⅳ互换货币衍生工具不包括（）。衍生工具可能存在的风险不包括（）。

远期合约和期货合约

使得远期合约的当前价值为零的价格为，远期合约在交易中形成的实际价格为，二者的关系是。（）关于远期合约，以下表述错误的是（　）。关于期货市场的作用，以下表述错误的是（　）。下列说法正确的是（　）。期货合约是在交易所交易的标准化产品，其特点是(　)。下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的说法，不正确的是(　)。金融期货不包括(　)。一般而言，有杠杆效应，通常没有杠杆效应。（）关于期货合约的交易时间，说法错误的是(　)。期货保证金制度中，缴纳资金的比例通常在（）。关于金融期货与金融期权的比较，下列叙述正确的是()。期货市场的基本功能不包括()。金融期货中最先产生的品种是()。 (　 )是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量。期货市场的风险管理这一功能具体表现为()。Ⅰ.利用商品期货管理价格风险Ⅱ.利用外汇期货管理汇率风险Ⅲ.利用利率期货管理利率风险 Ⅳ.利用股指期货管理股票市场非系统性风险关于远期合约的定价:若研究时间t=0时签署，时间T时交割一种资产的远期合约的远期价格F的定价问题时，为确定远期价格F，在此做出的假设正确的是()。 Ⅰ没有交易成本Ⅱ标的资产是任意可分的 Ⅲ标的资产的储存是没有成本的 IV标的资产是不可以卖空的确定期货合约交易单位的大小主要应该考虑()因素。 Ⅰ合约标的资产的市场规模Ⅱ交易者的资金规模 Ⅲ投资者的信用额度 IV期货交易所会员结构下列关于远期合约的缺点的叙述中，正确的是()。 Ⅰ远期合约市场的效率偏低 Ⅱ远期合约的流动性比较差 Ⅲ远期合约的违约风险会比较高 IV远期合约的收益较低金融期货主要包括（）。Ⅰ货币期货Ⅱ利率期货Ⅲ股票指数期货 IV股票期货在签署远期合约之前，双方可以就()和合约标的资产的质量等细节进行谈判，以便尽量满足双方的需要。 Ⅰ交割地点Ⅱ到期日Ⅲ交割价格 IV交易单位

期权合约

按期权买方执行期权的时限分类，期权可分为( )。影响期权价格的因素不包括(　)。按期权买方权利的不同，期权可分为()。下列关于期权合约的价值的说，错误的是( )。根据()不同，金融期权可以分为欧式期权和美式期权。下列关于期权的说法中，不正确的是（）。 (　)又称为选择权合约。市场上交易的期权价格所蕴含的波动率是(　)。影响期权价格的因素不包括(　)。下列关于期权合约价值的说法，错误的是(　)。下列关于影响期权价格因素的说法，不正确的是（）。在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格（），使看跌期权价格（）。期权买方拥有一种权利，在预先规定的时间以执行价格向期权卖出者卖出规定的标的资产的是（）。按期权买方执行期权的时限分类，期权可分为（）。期权合约，又称作选择权合约是指赋予期权()在规定期限内按双方约定的价格买入或卖出一定数量的某种()资产的权利的合同（）是指如果期权立即被执行，买方具有正的现金流。（)是指赋予期权的买方在事先约定的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约。在其他条件都一样的情况下，就期权费而言，通常情况下（）。期权合约的要素包括（）。Ⅰ标的资产Ⅱ执行价格Ⅲ通知日Ⅳ期权费（）是期权合约中的唯一的变量。

互换合约

互换合约是指交易双方约定的在未来某一期间交换他们认为具有相等经济价值的（　）。 (　)是指互换合约双方同意在约定期限内按相同或不同的利息计算方式分期向对方支付由不同币种的等值本金额确定的利息，并在期初和期末交换本金。可在期权到期日或到期日之前的任何时间执行权利的金融期权是()。下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的表述，不正确的是（）。下列选项中，属于另类投资的局限性的是（）下列关于理解远期、期货、期权和互换的区别的说法中，错误的是（）。被称为单边合约的是（）。（）是不包括买卖双方在未来应尽的义务的合约。远期合约和互换合约通常在（）交易，采用（）形式进行。期货合约只在（）交易，期权合约大部分在（）交易。根据股票收益互换协议约定，交易双方在未来特定时间以（）为基础确定与股价挂钩的浮动收益和固定收益。我国的股票收益互换业务开始于2012年年底，采用（）成交的方式。与利率互换的不同之处在于，货币互换中双方要以（）货币支付利息及本金。货币互换需要在（）交换本金。利率互换是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的利息计算方式()向对方支付由()的名义本金额所确定的利息。我国在（）推出货币互换合约，之后推出利率互换合约。利率互换合约，是同种货币资金的（）种类利率之间的交换合约，一般（）本金。下列关于互换合约的叙述中，不正确的是（）。互换合约是指交易双方之间约定的在未来某一期间内交换他们认为具有相等经济价值的（）的合约。利率互换包括基础互换和（）两种形式。

第7章-另类投资

另类投资概述

以下关于另类投资基金的说法，正确的是（　）。以下关于另类投资基金的投资对象，说法错误的是（　）。下列属于另类投资的局限性的是(　)。Ⅰ.缺乏信息透明度Ⅱ.流动性较差Ⅲ.估值难度大Ⅳ.杠杆率偏低下列关于另类投资优缺点的说法，错误的是（）。股权投资的风险更大，要求更（）的风险溢价，其收益应该（）于债权投资的收益。下列不属于另类投资产品局限性的是（） J曲线是以（）为横轴，以（）为纵轴的一条曲线。下列有关另类投资的说法中，正确的是()。 Ⅰ另类资产包括如自然资源、基础设施、长短仓、外汇和知识产权等 Ⅱ股票、债券等属于另类投资的对象 Ⅲ另类投资的“另类既可以体现在投资标的和投资策略上，也可以体现在投资的组织形式上 IV黄金投资、碳排放权交易也属于另类投资的方式从整体而言，另类投资的波动性远（）于股票市场，而另类投资的收益率与传统投资相关性较（）。目前，国内的黄金ETF主要是投资于（）的黄金产品，间接投资于实物黄金。 2017年7月发布的《全球另类投资调查》报告指出，2016年全球另类资产管理总规模近6.5万亿美元。其中，（）管理规模最大。另类投资中的另类资产不包括（）。下列关于另类投资产品与其他投资产品的关系的表述正确的是（）。

大宗商品投资

三大农产品期货不包括( )。下列选项中，不属于大宗商品的投资方式的是(　)。下列关于大宗商品的说法，错误的是(　)。 (　)是最直接也是最简明的大宗商品投资方式。下列关于大宗商品投资的说法，错误的是（）。在我国，根据市场情况，有权调整大宗交易最低限额的是（）。

不动产投资

不动产投资的特点不包括(　)。下列不属于不动产投资类型的是(　)。

第8章-投资管理流程

11.1 投资管理流程

下列对投资组合管理的基本步骤，判断正确的是什么1对投资管理能力的评价包括三部分，业绩度量，业绩归因和绩效评估2在实践中再平衡，只能定期进行3投资经理有时候会特地让投资组合的实际资产配置临时偏离其战略资产配置4业绩归因是确定投资组合收益的来源。下列对资产组合管理的基本流程判断中正确的是什么1投资组合管理的目标是实现投资收益的最大化，就是使投资者在获得一定收益水平的同时承担最低风险2.CFA协会将投资者管理过程定义为一个动态反馈的非循环过程3规划主要侧重于确定决策所需要的各种输入信息，包括客户资料和资本市场的数据4执行是资产配置和证券选择等方面的投资决策和实施过程。下列哪些是投资组合管理中规划这一流程的具体步骤什么1确定并量化投资者的投资目标和投资限制2制定投资政策说明书3形成资本市场预期4建立战略资产配置投资组合管理的步骤不包括什么反馈是一种适应过程，下列不属于其适应的方面是什么一旦投资者的投资目标和投资限制被确定下来，投资管理人呢下一个任务是什么投资组合管理步骤中规划的主要内容有什么1确定并量化投资者的投资目标和投资限制2制定投资政策说明书3投资组合优化4形成优资本市场预期5建立战略资产配置。

11.4 基金公司投资管理架构

下列投资交易流程顺序正确的是什么在实际操作中，基金经理根据投资决策委员会的投资战略及研究部门的研究报告，结合对证券市场，上市公司投资时机的分析，拟定所管理基金的具体投资计划，包括资产配置，行业配置。重仓个股投资方案这句话说的是投资交易流程中的什么环节下列有关投资管理部门的设置说法中错误的是什么在投资部的实际操作中，什么负责投资决策什么是基金投资运作的基础部门什么属于基金公司的核心保密区域，执行最严格的保密要求什么是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构投资交易的基础环节是什么在基金管理公司通过电子交易系统记录并保存每日投资交易情况的工作由什么负责为提高交易效率和有效控制基金管理中交易执行的风险，基金采取什么基金公司的投资管理能力直接影响到什么的投资收益在基金管理公司记录并保存每日投资交易情况的工作由什么负责基金管理公司的投资管理部门不包括什么下列各项中，什么不属于基金公司的投资管理部门投资决策委员会的组成中一般不包括什么关于基金公司投资流程描述错误的是什么

第9章-投资组合管理

现代投资组合理论

()和标准差是估计资产实际收益率和期望收益率之间可能偏离程度的测度方法。某金融产品，下一年度如果经济上行年化收益率为 8 %，经济平稳年化收益率为5%，经济下行年化收益率为3%。其中，经济上行的概率是10%，经济平稳的概率是50%，经济下行的概率是40%。那么下一年度该金融产品的期望收益率为( )。下列关于相关系数的说法中，正确的有()。下列有关效用，无差异曲线和最优组合的说法中，正确的是（）A为了促使风险厌恶者购买风险资产，市场需要向其提供风险溢价，其额外的期望收益率B对于风险厌恶系数一定的投资者来说，其资产的期望收益率越大，带给投资者的效用越大；资产的风险越大，效用越小。C无差异曲线实在期望收益-标准差水平上相同给定效用水平的所有点组成的曲线D最优组合是使投资者效用最大化的组合无差异曲线的特点有（）A风险厌恶的投资者的无差异曲线是从左下方向右上方倾斜的B同一条无差异曲线上所有的点向投资者提供了相同的效用C当向较高的无差异曲线移动时，投资者的效用增加D风险厌恶程度高的投资者与风险程度低的投资者，其无差异曲线更平缓根基投资者对风险的不同态度，可以将投资者分成（）A风险偏好B风险期待C风险中性D风险厌恶下列属于有效市场的类型的是（）A弱有效市场B强有效市场C半弱有效市场D半强有效市场下列有关与有效前沿的说法中，不正确的是（）在最小方差前沿最左边的拐点处会有一条与纵轴平行的直线与最小方差前沿相切形成的交点叫做（）最小方差前沿是指（）可行集的相关函数的横坐标代表（），纵坐标代表（）可行集代表市场上可投资所形成的所有组合，所有可能的组合部位都位于可行集的（）在投资收益组合中使用（）来测度两个风险资产的收益之间的相关性。 ()和标准差是估计资产收益率和期望收益率之间可能偏离程度的测度方法。某金融产品，下一年度如果经济上行年化收益率为8％，经济平稳年化收益率为5％，经济下行年化收益率3％。其中，经济上行的概率是10％，经济平稳的概率50％，经济下行概率是40％。那么下一年度该金融产品的期望收益率为（）（）是指在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合，在给定的期望收益率上是风险最小化的投资组合投资组合具有两个相关的特征：一是预期收益率，二是各种可能的收益率围绕其预期值的偏离程度，这种偏离程度，这种偏离程度可以用（）度量。马科维茨的投资组合理论的基本假设是投资者是（）的。由于存在一系列同时影响多个资产收益的因素，大多数资产的收益之间都会存在一定的（）相关系数值越（），则投资组合点在标准差-预期收益率平面中构成的一条连续曲线越靠（），即投资组合的风险越（）

资本市场理论

通过计算主动收益的（），便可以得出主动的投资者的主动风险 ( )是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离程度的重要指标。被动投资通过（)获得基准指数的回报主动收益的计算公式为() 。下列关于证券市场线说法中，不正确的是( ) 对于每一个有效投资组合而言，给定其风险的大1便可根据资本市场线知道其()的大小。所谓市场投资组合，是指由所有的( )投资组合构成,并且其包含的各资产的投资比例与整个市场上风险资产的相对市值比例一致的投资组合。有关资本市场的叙述，最准确的是（）。 CML是指（）下列关于CAPM的实际应用说法中，不正确的是( ) 假设股票A的β值是3，在股票市场整体上涨了4% 的情况下，股票A则会( )。若不考虑无风险资产，由风险资产构成的有效前沿在标准差一预期收益率平面中的形状为( )。下列关于资本资产定价模型的主要思想叙述中，不正确的是( )。 CAPM用( )刻画所有投资者的集体行为，揭示在均衡状态下，证券收益率与风险之间关系的经济本质 CAPM研究如果投资者都按照分散化的理念去投资最终证券市场达到均衡时，()和()如何决定的问题。资本资产定价模型以()理论为基础 A证券的预期报酬率为12%，标准差为15%; B证券的预期报酬率为18%，标准差为20%。投资于两.种证券组合的可行集是一条曲线，有效边界与可行集重合，以下结论中错误的是() β系数衡量的是( )。（）用来衡量资产所面临的系统性风险衡量股票风险的指标是（）

被动投资与主动投资

下列关于股票型基金的系统性风险的说法，正确的是(　)。跟踪偏离度的计算公式是(　)。标准普尔500指数是由标准普尔公司于（）开始编制的。下列关于主动投资的说法，错误的是(　)。主动收益的计算公式为(　)。下列关于被动投资指数复制和调整的说法，错误的是（）。下列不属于股票价格指数编制方法的是（）。采用下列指数复制方法复制指数时，通常情况下跟踪误差最大的是()。（）是目前世界上影响最大、最有权威性的一种股票价格指数，于1896年5月26日问世。跟踪偏离度=（）。进行资产配置主要考虑的因素包括（）1影响投资者风险承受能力和收益要求的风险因素2影响各类资产的风险，收益状况以及相关关系的资本市场环境因素3资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题4投资期限股票投资组合构建常有（)策略 20世纪60年代以来，大多数债权组合管理者采用的是（）影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素不包括（）不属于债券投资组合构建内容的是（) 股票投资组合的构建不包括（) 吴先生通过分析宏观经济形势和行业发展前景，计划对军工行业股票进行投资。随后他通过财务报告分析选择了6只业绩较好的股票，又根据历史价量走势分析最终选定了3只进行投资，以期获得超额.收益。据此，下列判断错误的是()。目前股票价格指数编制的方法主要有（）A算术平均法B几何平均法C加权平均法D指数跟踪法

第10章-投资交易管理

证券市场的交易机制

关于做市商和经纪人的作用，以下表述正确的是（　）。以下关于做市商和经纪人的区别，说法错误的是（　）。在(　)市场上，指令是交易的核心，交易者向自己的经纪人下达不同的交易指令，经纪人将这些交易指令汇聚到交易系统，交易系统会根据已经设定好的交易规则撮合交易指令，直至完成交易。下列关于做市商的说法，不正确的是（）。指令驱动的成交原则不包括（）。下列关于限价指令的说法，正确的是( )。以下交易者向自己的经纪人下达交易指令中，最优先的是（）。下列关于做市商的表述，不正确的是（）。下列关于做市商交易制度的说法中，正确的是()。1.做市商报出特定证券卖出价格2.投资者报出特定证券卖出价格3.投资者报出特定证券买入价格4.做市商报出特定证券买入价格做市商可以分为什么1特定做市商2一般做市商3多元做市商4单元做市商下列关于报价驱动市场的说法中，判断正确的是什么1报价驱动中最为重要的角色就是做市商因此报价驱动市场也被称为市商制度2做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资经纪人承担3与股票不同的是，几乎所有的债券和外汇都是通过做市商交易的4做市商本身拥有大量交易证券，买卖双方均直接与做市商交易，而买卖价格则由做市商报出。证券市场的交易机制中包含的市场有什么1报价驱动市场2经济人市场3发行市场4流通市场5指令驱动市场（）即指定一个价格，当达到或超过这个价格时买入股票，如果股价上涨达到指定价格后就可以平仓，把损失降到可控范围内。下列关于做市商和经纪人区别的说法中正确的是什么做市商的利润主要来自什么什么在报价驱动市场中处于关键性地位他们在市场中与投资者进行买卖，双向交易卖空交易及什么业务融资融券对于投资者的要求也较高，目前大部分证券公司要求普通投资者开户时间需达到什么个月且持有资金不低于什么万元人民币。为防范融资融券的投资风险，什么对参与融资融券的证券公司作出了严格规定，只有符合义规定标准的证券公司才能开展此项业务。某投资者向证券公司融资15000元，加上自有资金15000元，以150元的价格，买入200股某股票，在不考虑融资利息费用的情况下，投资者需要追加的担保的条件是该股票股价跌破什么元

交易执行

根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》，用于融资融券的标的证券为股票的，上海证券交易所规定其在上海证券交易所上市交易超过（）个月。某固定收益证券现券在固定收益平台进行交易，上一交易日的参考价格为5.5元，那么今日交易价不可能为（）元。如果投资者希望以即时的市场价格进行证券交易，就会下达( )。关于保证金交易的说法，不正确的是( )。下列选项中不属于隐性成本的是（）下列关于执行缺口的说法错误的是()。

第11章-投资风险管理

14.1 投资风险的类型

对于证券持有人而言，证券发行人没有能力按时支付利息、到期归还本金的风险是（　）。对投资者来说，权益类证券本身隐含的风险越高，就必须有越多的预期报酬作为投资者承担风险的补偿，这一补偿称为(　)。影响投资者风险承受能力和收益要求的因素通常不包括(　)。关于投资债券的风险，下列说法不正确的是( )。债券基金主要的投资风险不包括（）。（）称为通货膨胀风险。市场管理风险措施不包括（）以下不会影响利率变动的是（）为应付投资者的赎回，当个股的流动性较差时，基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票或债券，这种风险称为（）利率风险属于（）下列不属于市场风险的是（） 2014年3月4日，“St超日”公告称“11超日债”本期利息将无法于原定付息日2014年3月7日，按期全额支付仅能够按期支付攻击400万元人民币，复习比例仅为4.5%，并正式宣告违约，成为国内首例违约债券。对于债券投资，该事例属于（）如果债券发行人不能按时支付利息或偿还本金，该债券就面临很高的（）（）指的是作为基金利率主要分配形式的现金，可能由于通货膨胀等因素的影响而导致购买力下降，降低基金实际收益，是投资者收益率降低的风险。风险来源于（）（）是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影响（）主要受通货膨胀预期，中央银行的货币政策，经济周期和国际利率水平等影响。（）是指债券发行人没有能力按时支付利息，到期归还本金的风险。下列选项中不属于信用风险管理措施的是（）关于基金的流动性风险，以下说法不正确的是（）

14.2 投资风险的测度

市场组合的贝塔值是标准值(　)。目前常用的风险价值模型技术不包括(　)。 (　)是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据。根据现代组合理论，能够反映投资组合风险相对于市场风险大小的是(　)。（）以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率。发生投资者的风险承担能力与风险承担意愿相背离的情况时，投资经理或基金销售人员应当( )。下列关于贝塔系数的说法中，正确的是（）。证券投资组合P的收益率的标准差0.49，市场收益率的标准差为0.32，投资组合P与市场收益的相关系数为0.6，则该投资组合的贝塔系数为（）。除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过（）。下列不属于最常用的VaR估算方法的是（）。评价基金业绩需要考虑的因素包括投资目标与范围，基金风险水平，基金规模和（）某只债券久期为三年，当市场利率上涨20%，该债权会（）当市场利率走低时，以下判断正确的是（）下列投资基金品种中，预期收益与风险皆为最高的是（）指数基金的风险指标主要是（）截至2016年12月31日，某股票型基金规模18亿元，股票投资总市值是十亿元，前十大重仓股票投资总市值3.7亿元，则该基金的前十大重仓股票投资总市值3.7元，则该基金的持股集中度为（）。当市场利率变动时，债券价格变动正确的是（）跟踪误差的准确率与（）有关系下列关于货币的基金风险说法错误的是（）

14.3 不同类型基金的风险管理

下列关于QDII基金的表述，正确的是（　）。关于事后风险指标的特点，以下说法正确的是（　）。关于混合型基金投资风险，以下表述正确的是（　）。某基金合同规定其股票资产占基金的比例为30%—80%，投资于成长型行业和公司股票的资产不低于股票资产的80%，该基金属于（　）基金。 (　)是指当市场利率下降时，债券发行人能够以更低的利率融资，因此可以提前偿还高息债券的风险。 QDII基金净值计算及披露的规定不包括(　)。下列关于我国QDII基金产品特点的说法，错误的是(　)。 QDII基金的下列行为符合证监会规定的有（）。我国的黄金ETF主要是投资于()的黄金产品。下列选项中，不属于QDII基金不得从事的行为的是(　)。某大学基金会的投资目标是资产的长期保值增值。该基金会将20%的资产配置于国内股票，80%的资产配置于国内债券。为了分散风险，提高收益，该基金会可以采取的措施有（）。Ⅰ.将部分资产配置于外国股票Ⅱ.将部分资产配置于房地产投资Ⅲ.将部分资产配置于私募股权投资Ⅳ.将所有资产配置于国内股票Ⅴ.将所有资产配置于国内债券下列选项中不属于信用风险管理措施的是（）。市场风险管理的主要措施不包括（）。基金管理人利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益，属于合规风险中的（ ). 某基金的月均净值增长率为3%，标准差为4%，在标准正态分布下，该基金在95%的概率下，月度净值增长率会落在区间（　）内。指数基金的风险指标主要是（）。以下不属于ETF的主要风险的是（）。截至2016年12月31日，某股票型基金规模18亿元，股票投资总市值10亿元，前十大重仓股票投资总市值3.7亿元。则该基金的前十大重仓股占比为（）。当市场利率变动时，债券的价格变动正确的是（）。跟踪误差的准确率与（）有关。

第12章-基金业绩评价

基金业绩评价概述

基金业绩评价的意义在于（）。关于基金评价，以下表述不正确的是（）。下列（）属于基金业绩评价需要考虑的因素。Ⅰ基金管理公司；Ⅱ时间区间；Ⅲ基金管理规模；Ⅳ综合考虑风险和收益基金业绩评价应遵循如下原则（）。Ⅰ客观性原则；Ⅱ可比性原则；Ⅲ长期性原则；Ⅳ真实性原则基金业绩评价的目的包括（）。Ⅰ有助于帮助基金公司更好地量化分析基金经理的业绩水平；Ⅱ满足基金管理人信息披露或者品牌宣传等外部需求；Ⅲ有利于解决基金管理人与基金投资者信息不对称问题；Ⅳ帮助投资者辨识具有投资能力的基金经理基金业绩评价应考虑的因素包括（）。Ⅰ时间区间；Ⅱ基金管理规模；Ⅲ基金投资者信用；Ⅳ综合考虑风险和收益下列关于基金业绩评价原则的说法错误的是（）。以下不属于基金业绩评价时应考虑的因素。下列关于基金业绩评价说法正确的是（）。评价基金业绩需要考虑的因素包括投资目标与范围.基金风险水平.基金规模和（）。

绝对收益与相对收益

某投资组合平均收益率为14%，收益率标准差为21%，贝塔值为1.15，若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普比率为（　）。某股票基金在2013年12月31日的净值为1亿元，2014年4月15日的基金净值为9 500万元；有投资者在2014年4月15日申购2 000万元，2014年9月1日基金净值为1.4亿元；2014年9月1日，基金分红1 000万元，2014年12月31日基金份额净值为1.2亿元。则该基金的时间加权收益率是(　)。信息比率计算公式与夏普比率类似，但引入了(　)的因素，因此是对相对收益率进行风险调整的分析指标。关于名义收益率与实际收益率的说法，正确的是()。下列关于算术平均收益率和几何平均收益率的说法，不正确的是(　)。证券X的期望收益率为12%，标准差为20%；证券Y的期望收益率为15%，标准差为27%。如果这两个证券在组合的比重相同，则组合的期望收益率为(　)。王先生在2014年12月31日，买入1手A公司股票，价格为100元，2015年12月31日，A公司发放5元分红，同时其股价为110元。那么该区间内，总持有区间收益率为(　)。某公司每股股利为0.4元，每股盈利为1元，市场价格为10元，则其市盈率为()倍。下列关于平均收益率的说法中，正确的是（）。某养老基金资产组合的年初值为50万美元，前6个月的收益率为15%，下半年发起人又投入50万美元，年底资产总值为118万美元，则其时间加权收益率约为（）。证券X的期望收益率为12%，标准差为20%，证券Y的期望收益率为15%，标准差为27%，如果这两个证券在组合的比重相同，则组合的期望收益率为( )。根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款，自2010年1月1日起，必须至少（）一次计算组合群收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算。投资者在持有区间所获得的收益通常来源于(　)。假设某投资者在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时其股价为105元，那么该区间总持有区间的收益率为（）。 GIPS输入数据相关规定，包括自2011年1月1日起，组合必须以（）进行实际估值。 CFA协会设立全球投资业绩标准是为了根据全球投资业绩标准，关于收益率计算的具体条款必须采用经线金流调整后的（）全球投资业绩标准关于收益率的计算要求（）基金业绩评价不包括（）（）中国证券业协会公布了第一批具有协会会员资格的资基金评价机构名单

基金业绩归因

在Brinson业绩归因模型中，分析资产配置带来的超额贡献不需要用到下面的数据中的（　）。下列关于基金业绩评价的时期选择的说法中，不正确的是（）。假设一只股票在考察区间内没有交易和其他费用，其区间涨跌幅为3.05%，初始权重为13.08%，其收益贡献为（）。绝对收益归因的本质是（）。（）是考察各个因素对基金总收益的贡献，其本质是对基金总收益的分解。在绝对收益归因中，考察在特定区间内，每个证券和每个行业如何贡献到组合的（）。绝对收益归因提供了一个考察证券和行业收益的（　　）下列关于基金业绩比较基准的说法有误的是（　　）。基金业绩归因方法有很多种，对股票投资组合进行相对收益归因分析，最常用的是（）。假设某基金的投资政策规定在股票.债券.现金上的正常投资比例分别是80％.15％.5％，但是基金季初在股票.债券和现金上的实际投资比例分别是70％.20％.10％，股票指数.债券指数.银行存款利率当季度的收益率分别是10％.4％.1％，那么该资产配置贡献为（），该资产配置（）。绝对收益归因和相对收益归因的区别在于（）。在计算出基金（）的基础上可以将其分解，研究基金（）的组成，这就是基金的业绩归因。 Brinson模型将股票型基金的超额收益归因于（）.行业与证券选择和交叉效应。

基金主动管理能力、业绩持续性和风格分析

（）是根据基金招募说明书中投资目标和投资策略来确定基金的投资风格。下列关于H-M模型的说法错误的是（）。（　　）方法是目前评估基金投资风格的常用方法下列关于基金投资风格检验方法说法错误的是（）基于组合的风格分析的最大缺点在于（）。对基金进行业绩评价的前提是（）。使用Spearman等级相关系数检验法时，如果前后业绩排名具有（）时，则表明基金业绩具有持续性。 Spearman等级相关系数检验法是将基金前后期的业绩进行排序，用Spearman等级相关系数检验前后期基金业绩排名顺序是否有变化。如果前后排名（）时，则表明基金业绩具有持续性。投资组合创造的超额收益的来源主要通过（）。对基金经理市场时机把握能力进行检验的主要模型不包括（）。

基金业绩评价体系

关于全球投资业绩标准（GIPS）规定的基金投资业绩计算方法，下列表述中不正确的是（　）。关于基金业绩计算中风险调整收益，以下说法错误的是（　）。如果某基金实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，遵循全球投资业标准（GIPS）要求，下列做法中正确的是（　）。Ⅰ、在计算未扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支的部分Ⅱ、在计算未扣除费用收益时，必须从收益中减去估计的买卖开支Ⅲ、在计算已扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支及投资管理费用的部分Ⅳ、在计算已扣除费用收益时，必须从收益中减去估计的买卖开支对于股票型基金，业内比较常用的业绩归因方法是（）。在评价企业的整体业绩时，重点在于企业的净利润，即（）。基金的（）代表一定时间区间内基金收益超出业绩，比较基准的部分。（）运用了富力的思想，及考虑了货币的时间价值下列关于特雷诺比率的说法中，正确的是（）基金的（），这就是基金相对于一定的业绩比较基准的收益。三大经典风险调整绩效衡量方法不包括（）下列关于基金业绩评价原则的说法错误的是（）。以下不属于基金业绩评价时应考虑的因素。下列关于基金业绩评价说法正确的是（）我国提供基金评价业务的公司不包括（）。多因素模型精确度量股票型基金因承担债券市场风险产生的（）或债券型基金因承担股票市场风险产生的（）。下列关于国内外主流基金业绩评价方法体系的说法错误的是（）。国内外主流基金业绩评价方法体系的特点不包括（）。基金业绩评价注重考查基金风险管理能力.证券选择能力和时机选择能力三大投资管理能力的同时，重点关注基金的（）。根据基金业绩评价业务开展的几个重要环节，我们可以将国内外主流基金业绩评价方法体系的特点有（）Ⅰ充分考虑公募基金相对收益的特征；Ⅱ充分考虑信息有效性因素；Ⅲ基金分类；Ⅳ方法模型基金业绩评价不包括（）。

全球投资业绩标准

根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款，在计算总收益时，必须计入投资组合中持有的（）的收益。 CFA协会在1995年开始筹备成立（）委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。全球投资业绩标准规定，投资组合的收益必须以（）加权计算，或采用其他能反映期初价值及对外现金流的方法。下列不符合全球投资业绩标准关于收益率计算的条款的是（）。 GIPS输入数据相关规定包括自2011年1月1日起，组合必须以（）进行实际估值。 CFA协会设立全球投资业绩标准（GIPS）是为了（）。为解决用不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性问题，CFA协会在（）开始筹备成立GIPS。下列关于GIPS特点的说法中，错误的是（）。根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款，必须采用经现金流调整后的（）。全球投资业绩标准（GIPS）关于收益率的计算要求（）。

第13章-基金的募集、交易与登记

6.1 基金的募集与认购

投资人投资3万元认购某开放式基金，认购资金在募集期间产生的利息为5元，其对应的认购费率为1.8%，基金份额面值为1元，则其认购费用为(　)。下列关于基金份额认购的收费模式的表述，正确的是(　)。基金募集期限届满，封闭式基金需满足募集的基金份额总额达到核准规模的80%以上，并且基金份额持有人人数达到(　)人以上。基金募集申请的工作内容中提交的相关文件不包括(　)。开放式基金的认购采取(　)方式。投资者T日提交开放式基金认购申请后，一般可于(　)日起到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。我国债券型基金的认购费率通常在以下，货币型基金的认购费一般为。（）根据中国证监会的有关规定，基金认购费将以(　)为基础收取。投资人认购基金的申请被销售机构受理并不代表该申请一定成功，仅代表销售机构确实接受了认购申请，一般可于(　)日查询认购申请的受理情况，认购的最终结果要待基金募集期结束后才能确认。我国只有（）证券交易所开办场内认购分级基金份额。注册公开募集基金，由拟任基金管理人向中国证监会提交的文件不包括（）。下列关于封闭式基金和开放式基金的说法中，错误的是（）。某投资人投资1 000 000元认购基金份额，基金份额面值1.00元/份，认购费率为1%。认购期间产生的利息为3元，则其认购份额为（）份。 ( )不属于发售公开募集基金应符合的条件。投资者提交基金认购申请后，一般可于（）日后到办理申购的网点查询认购申请的受理情况。场外募集的LOF基金份额注册登记在（）。若某投资者投资10万元认购南方保本基金，假设该笔认购按照100%比例全部予以确认，并持有到保本期到期，认购费率为1.0%。假定募集期间产生的利息为50元，持有期间基金累计分红0.08元/基金份额，则其认购的基金份额为（）份。基金募集失败，基金管理人应当在基金募集期限届满后（）日内返还投资人已交纳的款项，并加计银行同期存款利息。基金募集期限自（）起计算。公开募集基金的基金合同不包括（）。

6.2 基金的交易、申购和赎回

某投资人投资1万元申购某基金，申购费率为1.5%，假定申购当日基金份额净值为1.050 0元，则其可得到的申购份额为(　)。下列属于基金巨额赎回的是(　)。下列关于开放式基金申购和赎回原则的说法，错误的是(　)。某投资者通过场外(某银行)投资1万元申购某上市开放式基金，假设基金管理人规定的申购费率为1.5%，申购当日基金份额净值为1.025元，则其申购手续费为(　) 投资者在申购或赎回ETF时，申购或赎回参与券商可按照(　)的标准收取佣金，其中包含证券交易所、登记结算机构等收取的相关费用。 LOF的申购、赎回采用(　)原则。根据目前我国基金注册登记业务的通常做法，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在(　)日为投资人办理登记权益手续，投资人通常在(　)日(含该日)后有权赎回该部分基金份额。基金连续两个开放日以上发生巨额赎回，基金管理人已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间(　)个工作日，并应当在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。以下关于LOF与ETF区别的说法错误的是(　)。 ETF份额申购和赎回的程序不包括(　)。下列属于基金巨额赎回的是(　)。下列不属于股票基金申购和赎回原则的是（）。下列关于LOF份额申购和赎回的说法错误的是(　)。下列不属于货币市场基金的申购和赎回原则的是(　)。当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金份额净值发生较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额(　)的前提下，对其余赎回申请延期办理。基金份额持有人享有的权利有(　)。Ⅰ.分享基金财产收益，参与分配清算后的剩余基金财产Ⅱ.负责基金资产的投资运作Ⅲ.依法转让或者申请赎回其持有的基金份额Ⅳ.查阅或者复制公开披露的基金信息资料某投资者赎回上市开放式基金2万份基金单位，持有时间为1年，对应的赎回费率为0.5%。假设赎回当日基金单位净值为1.016元，则其可得净赎回金额为（）元。（）既可以在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所（场内市场）进行基金份额交易和基金份额申购或赎回。某投资人投资1万元申购某开放式基金，申购费率为1.5%，假定申购当日基金份额净值为1.05元，则其可得到的申购份额为（）份。封闭式基金交易折（溢）价率的计算公式为（）。

6.3 开放式基金份额的登记

基金注册登记机构的主要职责不包括（）。（）是我国基金注册登记机构的职责。关于基金份额登记的说法不正确的有（）。下列关于基金登记的说法，错误的是（）。为保护基金投资人的利益，有关法规明确规定，基金管理人应当自收到投资者的申购（认购）.赎回申请之日起（）个工作日内，对该申购（认购）.赎回申请的有效性进行确认。基金注册登记机构的主要职责包括（）。Ⅰ.建立并管理投资者基金份额账户Ⅱ.负责基金份额登记，确认基金交易Ⅲ.发放红利Ⅳ.建立并保管基金投资者名册我国开放式基金的登记体系的模式不包括（）。下列关于基金申购和赎回的资金结算的说法中，错误的是（）。货币市场基金的赎回资金一般（）日即可从基金的银行存款账户划出。投资者的申购和赎回申请信息由（）汇总后统一传送至注册登记机构。下列不属于基金注册登记机构职责的是（）。我国开放式基金注册登记体系的模式是（）。基金份额登记具有确定和变更（）及其权利的法律效力。开放式基金份额的登记，是指基金（）通过设立和维护基金份额持有人名册，确认基金份额持有人持有基金份额的事实的行为。 QDII基金份额的登记时间通常是（）。开放式基金份额的登记，是指基金注册登记机构通过设立和维护（），确认基金份额持有人持有基金份额的事实的行为。开放式基金注册登记体系的模式包括（）。 Ⅰ.委托中国证券登记结算有限责任公司作为注册登记机构的“外置”模式 Ⅱ.基金管理人自建注册登记系统的“内置”模式 Ⅲ.委托证券交易所作为注册登记机构的“外置”模式 Ⅳ.Ⅰ.Ⅱ情况兼有的“混合”模式目前，我国境内基金申购款一般能在（）日内到达基金的银行存款账户。投资者的申购和赎回申请信息通过代销机构网点传送至代销机构总部，由代销机构总部将本代销机构的申购和赎回申请信息汇总后统一传送至（）。

第14章-基金的投资交易与结算

基金参与证券交易所二级市场的交易与结算

我国场内股票交易产生的过户费，其最终收取机构是（　）。因发生违约交收、技术故障等原因给证券登记结算机构造成了损失，垫付或弥补该项损失的资金来源是（　）。国内证券交易所进行证券交收时，分成中国结算公司上海分公司和中国结算公司深圳分公司与结算参与人的证券交收以及结算参与人与客户之间的证券交收，这个交收制度体现了（　）。目前我国证券交易的所有结算参与人的共同对手方是（　）。目前，我国证券投资基金的交易费用不包括(　)。房地产投资信托基金的特点不包括(　)。在深圳证券交易所，B股的结算费为成交金额的(　)。不属于大额可转让定期存单的特点的是 (　)。交易所发行未上市品种的估值时，送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的(　)估值。证券交易所总经理由（）任免。下列选项中，属于亚洲主要证券交易所的是(　)。在做市商市场中，证券交易的买价由_____给出，证券交易的卖价由_____给出。( ) 下列关于证券交易所的说法，错误的是(　)。商业票据的特点不包括()。（），中国金融期货交易所正式成立。（）9月6日，首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出。根据我国现行的交易规则，证券交易所证券的开盘价为（）。为保证多边净额清算结果的法律效力，一般需要引入(　)的制度安排。 (　)是指一方主管机构未经他方主管机构的请求，将其所取得与他方主管机构有关的信息，主动提供给他方主管机构。大额可转让定期存单的二级市场流动性的大小取决于( )。

银行间债券市场的交易与结算

下列系统中，在银行间债券市场中办理债券结算的是（　）。买断式回购属于（）的交易品种。以下不属于银行间债券市场交易制度的是（　）。目前银行债券市场债券结算主要采用（　）的方式买断式回购以净价交易，全价结算，可选择的结算方式不包括(　)。任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出和买入总余额分别不得超过该只债券流通量的，远期交易卖出总余额不得超过其可用自由债券总余额的。（）银行间债券市场的发行主体不包括（）。目前，银行间债券市场现券交易的结算日有和两种，其中对T为交易达成日。（）（）的特点是结算双方风险对等，是一种高效率、低风险的结算方式。（）是指结算系统对每笔债券交易都单独进行结算，一个买方对应一个卖方，当一方遇券或款不足时，系统不进行部分结算。目前银行间债券市场债券结算主要采用（）方式。某公司从银行取得贷款30万元，年利率为6%，贷款期限为3年，到第三年末一次偿清，公司应付银行本利和为（）。上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式都属于（）。市场参与者中，任何一只基金的远期交易净买入总余额不得超过其基金资产净值的（）。从2001年7月2日起，全国银行间债券市场现券交易采用（）。银行间债券市场的交易品种不包括（）。根据结算指令的处理方式，债券结算可分为（）。证券质押式回购交易中的交易双方，在回购期内（）动用资金融入方出质的债券。银行间债券市场主要的中介服务机构不包括（）。银行间债券市场的交易制度不包括（）。

海外证券市场投资的交易与结算

单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的(　)。美国纳斯达克市场采用的交易制度是(　)。下列关于申请QDII资格的机构投资者应当符合的条件，说法错误的是（）。下列各项中，不属于QDII基金投资范围的是（）。Ⅰ.房地产抵押按揭贷款Ⅱ.代表贵重金属的凭证Ⅲ.住房按揭支持证券Ⅳ.购买不动产境内机构投资者进行境外证券投资时，可以委托境外投资顾问为其服务。境外投资顾问应当符合经营投资管理业务达年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于亿美元或等值货币。（）（）是全球第一个股票电子交易市场。进行境外证券投资的投资顾问应该有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，最近（）没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门.监管机构的立案调查。负责境外资产托管业务的境外资产托管人，其应当满足最近一个会计年度实收资本不少于（）亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于（）亿美元或等值货币。欧洲主要的证券交易所不包括（）。境内机构投资者开展境外证券投资业务时，应当由符合有关规定的托管人负责资产托管业务，托管人可以委托符合一定条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务，这些条件不包括（）。下列关于基金公司进行境外证券投资交易与结算的说法中，错误的是（　）。Ⅰ对基金.集合计划的境外财产，托管人可授权境外托管人代为履行其承担的受托人职责；Ⅱ境内投资者应当在托管人处开立托管账户，托管基金.集合计划的全部资产；Ⅲ托管账户.结算账户和证券托管账户的收入.支出范围应当符合有关规定，账户内的资金可以向他人贷款或提供担保；Ⅳ境外托管人在履行职责过程中，因本身过错.疏忽等原因而导致基金.集合计划财产受损的，托管人不承担任何责任托管人可以委托符合条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务，下列条件说法正确的是（）。Ⅰ具备安全保管资产的条件；Ⅱ最近1年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门.监管机构的立案调查；Ⅲ有足够的熟悉境外托管业务的专职人员；Ⅳ在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府.金融或证券监管机构的监管下列关于香港交易所的说法中，正确的是（）。Ⅰ香港交易所内多种产品的结算及交收程序，均由香港结算所办理；Ⅱ香港交易所是一家在香港上市的控股公司，在香港及伦敦均有营运交易所；Ⅲ香港结算所负责在联交所主板及创业板进行交易的符合资格证券的结算及交收；Ⅳ香港结算实行持续净额交收制度全球第一个电子交易市场是（）。以下有关QDII说法错误的是（）。

第15章-基金估值、费用与会计核算

基金资产估值

某年7月8日，A股票发行人发布了A股票停牌公告，停牌当天收盘价为100元每股。B基金管理人拟针对其C基金产品特有的A股票从市价估值调整为指数收益法进行估值。假设A股票停牌后，经济环境未发生重大变化，A股票发行人也未发生影响股票价格的重大事件。B基金管理人针对该股票估值进行了持续跟踪。7月20日，C基金产品对A股票的持仓占比为2.4%，指数收益法计算出的A股票估值价格为110元每股。7月20日，B基金管理人（）执行此项估值调整，理由是　。（）根据《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的要求，（　）应制订健全有效的估值政策和程序。关于基金估值，以下说法正确的是(　)。下列关于基金估值的说法，不正确的是(　)。以下关于基金资产估值的说法，正确的是（）。以下关于基金估值方法的表述，错误的是(　)。下列各项中，不属于基金暂停估值的情形的是()。基金暂停估值的情形不包括(　) 我国开放式基金的估值频率是（）。我国基金资产估值的责任人是，但对基金管理人的估值结果负有复核责任。（）（）定期评估基金行业的估值原则和程序，并对活跃市场上没有市价的投资品种、不存在活跃市场的投资品种提出具体估值意见。一只基金的月平均净值增长率为2%，标准差为3%。在标准正态分布下，该基金月度净值增长率处于(　)的可能性是67%。关于基金资产估值，表述不正确的有（）。我国开放式基金每（）估值，并于（）公告基金份额净值。关于估值频率的说法，下列各项错误的是（）（）是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额的一定比例支付的费用，是证券经纪商为客户提供证券代理买卖服务收取的费用。估值方法的（）是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则。存在活跃市场的情况下，当日无市价的，但最近交易日后经济环境没有发生重大变化的，应采用（）确定投资品种的公允价值。我国开放式基金的估值频率是（）。我国开放式基金每（）估值，并于（）公告基金份额净值。

基金费用

基金费用不包括(　)。基金资产承担的费用不包括(　)。目前，我国证券投资基金托管费按(　)的一定比例逐日计提。下列与基金有关的费用不能从基金财产中列支的是（）。目前，我国证券投资基金管理费计提后，按(　)向管理人支付。基金的存款利息收入计提方式为(　)。基金销售服务费目前只有货币市场基金和一些债券型基金收取，费率大约为（）。我国基金的管理费、托管费、销售服务费按（）的一定比例逐日计提，按月支付。基金运作费用一般指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，它不包括（）。某基金前一日基金资产总值110 000万元，基金资产净值为100 000万元，基金合同规定基金管理费的年费率为1.5%(一年按365天计算)，则当日应计提的基金管理费为(　)万元。基金管理费率通常与基金投资风险()。基金运作费小于基金净值（）时，应于发生时直接计入基金损益。是QDII基金的会计核算和资产估值的责任主体，负有复核责任。（）我国基金的管理费、托管费、销售服务费按（）的一定比例逐日计提，按月支付。基金运作费用一般指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，它不包括（）。基金销售费用不包括（）。（）是指收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及会计报表的过程。在我国，证券投资基金的会计年度为（）。基金财务会计报告分析可以达到的目的不包括（）。基金收入主要来源不包括（）。

基金会计核算

关于基金会计核算的特点，以下表述错误的是（　）。 (　)是指收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及会计报表的过程。基金会计核算中，承担复核责任的是（）。基金持有的金融资产和承担金融负债常归类为（）和金融负债。

基金财务会计报告分析

下列关于基金财务会计报告分析的说法，错误的是(　)。股票投资、债券投资和银行存款等现金类资产分别占基金资产净值的比例等指标，在基金定期报告的投资组合报告中披露。这属于基金财务会计报告分析的（）。基金会计报表不包括(　)。

第16章-基金的利润分配与税收

基金利润及利润分配

假设某基金在2014年12月3日的单位净值为1.3425元。2015年6月1日的单位净值为1.746 4元。期间该基金曾与2015年2月28日每份额派发红利0.358元。该基金2015年2月27日（除息日前一天）的单位净值为1.6473元。则该基金在这段时间的时间收益率为（　）。基金期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配中已实现部分的（　）。基金利润分配后，基金份额净值，投资者的利益。（）根据有关规定，除货币市场基金外，基金收益分配默认的方式是(　)。基金利润中利息收入不包括(　)。关于货币市场基金的利润分配，下列说法错误的是(　)。下列关于封闭式基金的利润分配的说法，错误的是(　)。 (　)是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值也按相同比例降低，是对基金的资产进行重新计算的一种方式。目前，在我国对投资者从基金分配中获得的企业债券的利息收入，由(　)在向基金派发利息时，代扣代缴20%的个人所得税。一只基金在利润分配前的份额净值是1.23元，假设每份基金分配0.05元，进行利润分配后后的基金份额净值将会下降到（）元。下列选项中，不属于基金的主要利润来源的是（）。关于基金利润，下列说法错误的是(　)。下列不属于基金利润来源中利息收入的是(　)。开放式基金份额变化的核算内容不包括基金份额的（）。封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现收益的（）。封闭式基金一般采用( )方式分红。基金进行利润分配会导致基金份额净值( )。

基金税收

按照现行的税收政策，下列说法中正确的是（　）。Ⅰ．机构投资者和个人投资者买卖基金份额均暂时免征印花税Ⅱ．机构投资者和个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，分别暂时免征企业所得税和个人所得税Ⅲ．机构投资者和个人投资者从基金分配中获得的收入，分别暂时免征企业所得税和个人所得税以下关于个人投资者投资基金所得税的说法，错误的是（　）。基金投资于相关规定以外的可转让证券，不得高于基金资产的(　)。对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴（）的个人所得税。关于印花税的说法，正确的是( )。某投资者信用账户中有现金40万元保证金，该投资者选定证券A进行证券卖出。证券A的最近成交价为每股8元，该投资者融券卖出10万股。第二天，该股票价格上升到每股10元，不考虑利息和费用，该投资者需要追加（）保证金才能持续130%的担保比例。对个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收（）。

第17章-基金的信息披露

7.1 基金信息披露概述

下列对基金信息披露的完整性原则的说法，正确的是(　)。基金信息披露的及时性原则要求以最快的速度公开信息，在重大事件发生之日起(　)日内披露临时报告。基金信息披露的内容不包括(　)。下列关于基金信息披露的作用的说法，错误的是(　)。以下关于基金信息披露的完整性原则的说法，不正确的是(　)。基金信息披露的(　)要求信息披露的表述应当简明扼要。基金市场上的有关当事人应在基金募集、上市交易、投资运作等一系列环节中，依照法律法规规定向社会公众进行信息披露。基金信息披露的作用主要是(　)。下列有关公开披露基金信息的说法，错误的是(　)。公开披露的基金信息不包括（）。相对于实质性审查制度，强制性信息披露的基本推论是投资者在公开信息的基础上（）。下列最能体现基金信息披露形式性原则的是（）。基金信息披露方面要求披露的信息应当以客观事实为基础体现了（）。信息披露的原则主要体现在（）上。信息披露义务人将不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载的行为属于(　)。 (　)是指信息披露义务人将不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载的行为。关于基金信息披露的作用，下列表述中不正确的是（）。下列关于基金信息披露的表述，正确的是（）。下列关于基金信息披露的表述，正确的是（）。投资者（）是即表明其对基金合同的承受和接受，此时基金合同成立。下列不属于基金合同包含的主要信息的是（）。

7.2 基金主要当事人的信息披露义务

基金托管人召集基金份额持有人大会的，应至少提前(　)日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。基金信息披露的主要监管者是(　)。当媒体报道或市场流传的消息可能对基金价格产生误导性影响或引起较大波动时，(　)应在知悉后立即对该消息进行公开澄清。基金托管人主要负责办理的信息披露事项包括(　)。基金份额持有人的信息披露义务主要体现在(　)方面的披露义务。下列关于基金管理人信息披露义务的叙述中，正确的是（）。当基金发生涉及托管人及托管业务的重大事件时，例如，基金托管人的专门基金托管部门的负责人变动，该部门的主要业务人员在1年内变动超过(　)%，托管人召集基金份额持有人大会，托管人的法定名称或住所发生变更，发生涉及托管业务的诉讼，托管人受到监管部门的调查或托管人及其托管部门的负责人受到严重行政处罚，等等，托管人应当在事件发生之日起2日内编制并披露临时公告书，并报中国证监会及地方监管局备案。基金管理人应在开放式基金合同生效后每6个月结束之日起(　)日内，更新招募说明书并登载在网站上。管理人召集基金份额持有人大会的，应至少提前（）公告大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。当发生对基金份额持有人权益或者基金价格产生重大影响的事件时，基金管理人应在（）日内编制并披露临时报告书，并分别报中国证监会及地方监管局备案。当发生对基金份额持有人权益或者基金价格产生重大影响的事件时，基金管理人应在(　)日内编制并披露临时报告书，并分别报中国证监会及地方监管局备案。存续期募集的信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每（）月披露一次更新的招募说明书。基金市场上的有关当事人应在基金募集、上市交易、投资运作等一系列环节中，依照法律法规规定向社会公众进行信息披露。下列关于基金管理人信息披露义务的说法，不正确的是(　)。关于基金托管人的信息披露义务，下列说法中错误的是（）。下列关于基金托管人的信息披露义务的说法，不正确的是(　)。普通基金净值公告主要是基金（）等信息基金运作披露信息主要是基金（）等基金管理人应当在上半年结束之日起（）日内编制完成基金半年度报告。当上市交易也基金受到谣言，猜测，投机等因素的影响，是基金信息披露义务有义务发布（）以下说法不正确的是？

7.3 基金募集信息披露

招募说明书的主要披露事项是(　)。公开募集基金的基金管理人职责终止的事由不包括（）。下列属于基金合同所包含的重要信息的是(　)。Ⅰ.基金运作方式，运作费用，基金发售、交易、申购、赎回的相关安排，基金投资基本要素Ⅱ.基金估值和净值公告等事项Ⅲ.基金合同特别约定的事项投资者只需阅读招募说明书摘要信息，就可以了解到近(　)来与基金募集相关的最新信息。基金托管协议是基金管理人与(　)之间签订的就基金资产保管、投资运作等方面达的协议书。下列（）不属于基金招募说明书的内容。基金股票投资组合重大变动的披露内容不包括（）。披露上市交易公告书的基金品种不包括（）。公开募集基金合同的内容包括（）。Ⅰ.基金的运作方式Ⅱ.基金份额赎回程序Ⅲ.开放式基金的基金份额总额Ⅳ.争议解决方式基金托管协议是(　)签订的协议。世界上第一只公认的证券投资基金是（）的，海外及殖民地政府信托。世界上第一只公认的证券投资基金是（）（）第一只货币市场基金建立基金财务报表主要是（）基金资产运作情况主要表现为（）并具体反映到基金资产净值的波动上。目前较为合理的评价基金业绩表现的指标是，（）与年度报告相比，半年度报告的主要特点是（）基金管理人应当在上半年结束之日起（）内，编制完成基金半年度报告，将半年度报告正文登载在网站上，将半年度报告。摘要登载在指定报刊上。基金季度报告主要是（）等内容基金定期公告主要是（）

7.4 基金运作信息披露

基金运作信息披露文件不包括(　)。在投资组合报告中披露偏离度信息。在季度报告中的投资组合报告中，货币市场基金将披露报告期内偏离度绝对值在(　)间的次数，偏离度的最高值和最低值，偏离度绝对值的简单平均值等信息。公开募集基金合同的内容包括（）。Ⅰ.基金的运作方式Ⅱ.基金份额赎回程序Ⅲ.开放式基金的基金份额总额Ⅳ.争议解决方式基金运作信息披露文件不包括(　)。下列报告中，必须每季度定期公布的是（）。当影子定价与摊余成本法确定的基金资产净值偏离度的绝对值达到或者超过0.25%时，基金管理人将在事件发生之日起（）内就此事项进行临时报告。封闭式基金(　)公布基金单位资产净值。可能对基金持有人权益及基金份额的交易价格产生重大影响的事项不包括(　)。基金年度报告中不必披露的财务指标是(　)。基金年度报告披露的持有人信息不包括（）。信息披露义务人应当在重大事件发生之日起（）内编制并披露临时报告书。报告期内基金估值程序事项说明属于（）的披露。信息披露义务人应当在重大事件发生之日起（）内编制并披露临时报告书。 (　)是指货币市场基金于每个开放日的次日在中国证监会指定报刊和管理人网站上披露开放日每万份基金净收益和最近7日年化收益率。当影子定价与摊余成本法确定的基金资产净值偏离度的绝对值达到或者超过（）时，基金管理人将就此事项进行临时报告。基金市场上的有关当事人应在基金募集、上市交易、投资运作等一系列环节中，依照法律法规规定向社会公众进行信息披露。基金年度报告的编制者和披露义务人是(　)。目前我国基金均为（）根据运作方式分类，可以将证券投资基金分为（）在美国共同基金将近50%有（）持有关于成全投资基金能够发挥专业理财的优势，下列表述错误的是（）

7.5 特殊基金品种的信息披露

QDII基金的净值在估值日后(　)内披露。 QDII基金投资金融衍生品，在基金合同、招募说明书中不需说明的是（）。

第18章-基金销售基础知识

基金客户的分类

我国相关法律法规规定，系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份，应当在不可修改的介质上保存(　)年。基金投资者应承担的义务不包括(　)。 (　)是指按照约定向基金管理人、基金投资人等服务对象提供基金以及其他中国证监会认可的投资产品的投资建议，辅助客户做出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的业务活动。下列（）不属于我国基金份额持有人享有的权利。下列选项中不属于我国基金份额持有人享有的权利的是（）。下列（）不属于基金销售机构寻找潜在客户的常用方法。

11.2 投资者类型和特征

（）是基金公司管理基金投资的最高决策机构。关于个人投资者，下列说法错误的是( )。以下说法正确的是什么1银行通过销售理财产品获得的理财资产可以独立进行投资管理2企业年金基金财产在投资过程中需要严格遵循有关法律确定的投资比例限制3寿险公司通过人寿保险业务，吸纳的保费具有较长的投资期，通常投资于风险较低的资产4私募基金的投资产品面向不超过两百人的合格投资者发行。下列关于机构投资者的说法中正确的是（）1.机构投资者具有很多不同的类型和保险公司，银行，养老金和捐赠基金;2.一些机构投资者聘请专业投资人员对投资进行外部管理;3.采用内部管理还是外部管理，往往取决于机构的规模以及是否拥有专业的投资管理团队;4.资产规模越大，内部管理的成本相对于投资规模的比例就越高个人投资者之间在哪些方面存在的差异，会对投资需求产生因影响什么1对风险和收益的要求2个人状况3家庭状况4预期投资期限5对流动性的要求各国对专业投资者的规划标准基本都体现在什么1业务资质2资产规模3投资经验4金融市场知识5投资时长下列属于机构投资者的特征的有什么1资金实力雄厚投资规模相对较大2具有比个人投资者更高的风险承受能力3投资管理专业4投资行为规范。下列关于私募基金的表述中不正确的是什么什么在中国境内的投资受到包括主体资格，其资金流动，投资范围和投资。额度等方面的限制。以下不属于机构投资者的是什么？财险公司吸纳的保费，投资期限什么，并且赔偿额度具有很大的风险。因此财险公司通常将保费投资于什么风险资产下列不属于个人投资者特征的是什么在当前中国什么是一类重要的机构投资者寿险公司通过人寿保险业务吸纳的保费，具有较长的投资期，可以部分投资于（）的财产家庭负担越重则可投资的资源越少，投资者越偏向于什么投资策略什么，于2017年7月1日起实施《证券期货投资者适当性管理办法》该办法将投资者分为普通投资者和专业投资者两类。下列不属于企业年金基金投资范围的是什么下列关于个人投资者需求的影响因素，说法错误的是什么下列不属于专业投资者的是什么什么的划分，没有统一的标准

投资者需求和投资政策

在第一个交易日，投资者已经看到了投资机会，但由于设置了限价指令而没有完成任何交易，这就产生了(　)。投资政策说明书中的投资限制包括（　）。制定投资政策说明书的关键环节是(　)。基金管理公司的最高投资决策机构为(　)。相关系数的大小范围为(　)。证券投资基金及其管理人应向投资者和潜在投资者披露的信息不包括（）。有甲、乙、丙、丁四个投资者，均申报买进x股票，申报价格和申报时间分别为：甲的买进价为10.70元，时间是13：35；乙的买进价为10.40元，时间是13：40；丙的买进价为10.75元，时间为13：55；丁的买进价为10.40元，时间为13：50。则四位投资者交易的优先顺序()。投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前全部或部分卖出是指（）。影响投资需求的关键因素不包括()。影响投资需求的关键因素不包括（）。下列关于个人投资者的投资需求，说法错误的是( )。个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，按现行税法规定，（）。

9.1 基金销售机构人员行为规范

下列关于基金销售人员基本行为规范的说法，不正确的是(　)。基金销售人员从事基金销售活动的其他禁止性情形包括(　)。Ⅰ.在销售活动中为自己或他人牟取不正当利益Ⅱ.承诺利用基金资产进行利益输送Ⅲ.散布虚假信息，扰乱市场秩序Ⅳ.同意或默许他人以其本人或所在机构的名义从事基金销售业务下列选项属于基金销售人员禁止性规范的是(　)。下列选项不属于基金销售机构人员行为规范的是(　)。下列不属于基金销售机构人员从事的工作范围的是(　)。下列不属于基金销售人员从事基金销售活动禁止性情形的是(　)。基金销售人员禁止性规范包括（）。Ⅰ.进行虚假或误导性陈述，或者出现重大遗漏Ⅱ.在陈述所推介基金时，应当客观、全面、准确Ⅲ.预测所推介基金的未来业绩Ⅳ.以个人名义接受投资者的款项下列不属于基金销售人员从事基金销售活动禁止性情形的是(　)。下列各项不属于基金销售人员面临的合规风险的是(　)。

9.2 基金宣传推介材料规范

基金销售机构应当在向公众分发基金宣传推介材料之日起(　)个工作日内，向其经营活动所在地证监局报备。基金管理公司和基金代销机构制作、分发或公布基金宣传推介材料，应当报工商注册登记所在地中国证监会派出机构备案报告材料。其报送的内容不包括(　)。下列关于基金宣传推介材料登载过往业绩的说法错误的是(　)。对基金管理公司使用基金宣传推介材料违规情形的行政监管处罚措施不包括（）。下列关于宣传推介材料报送内容的说法错误的是(　)。基金宣传推介材料登载过往业绩，基金合同生效1年以上但不满10年的，应当登载（）。基金管理人的基金宣传推介材料应当自向公众分发或发布之日起（）个工作日内报主要经营活动所在地中国证监会派出机构备案。基金宣传推介材料可以登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩，但基金合同生效不足（）的除外。对在（）内连续两次被出具监管警示函仍未改正的基金管理公司或基金代销机构，该公司或机构在分发或公布基金宣传推介材料前，应当事先将材料报送中国证监会。依据《证券投资基金销售管理办法》的规定，基金管理人的基金宣传推介材料，应当事先经基金管理人负责基金销售业务的高级管理人员和督察长检查，出具合规意见书，并自向公众分发或者发布之日起（）个工作日内报主要经营活动所在地中国证监会派出机构备案。基金的宣传推介资料中，不符合法律法规相关要求的是( )。基金管理人的基金宣传推介材料，应当事先经基金管理人负责基金销售业务的高级管理人员和（）检查，出具合规意见书。当单个交易日基金的净赎回申请超过基金总份额的（）时，投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。基金的宣传推介资料中，不符合法律法规相关要求的是( )。下列关于基金宣传推介材料规范的说法中，正确的是（）。基金代销机构使用基金宣传推介材料时有违规情形的，将视违规程度由（）依法采取行政监管或行政处罚措施。下列关于基金宣传推介材料规范，说法正确的是（）。基金销售适用性原则不包括（）基金管理人应当在招募说明书及基金份额发售公告中载明以下信息内容()。基金销售费用项目主要包括基金的()。

9.3 基金销售费用规范

基金管理人应当在（）的监察稽核报告中列明基金销售费用的具体支付项目和使用情况以及从管理费中支付的客户维护费总额。下列关于基金销售费用的说法中，错误的是（）。基金管理人应当在和中披露从基金财产中计提的管理费、托管费、基金销售服务费的金额。（）基金公司和代销机构共同为即将发行的新基金推介会聘请广告公司进行策划，其中符合基金销售机构人员行为规范的策划内容有(　)。下列关于基金销售行为的说法错误的是(　)。基金销售机构的禁止行为包括（）。Ⅰ.在签订销售协议或销售基金的活动中进行商业贿赂Ⅱ.以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平Ⅲ.未经公告擅自变更向基金投资人的收费项目或收费标准Ⅳ.采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金下列基金销售机构的基金销售行为的说法中，错误的是（）。下列关于基金销售人员在向投资者办理基金销售业务的叙述中，错误的是（）。

9.5 基金销售信息管理

客户账户信息不包括(　)。证券投资基金销售业务信息管理平台不包括（）。基金经营机构应妥善保存客户交易终端信息和开户资料电子化信息，保存期限不得少于(　)年。基金经营机构应妥善保存交易时段客户交易区的监控录像资料，保存期限不得少于(　)个月。

9.4 基金销售适用性与投资者适当性

下列不属于基金产品风险评价依据的是( )。当基金销售机构或基金销售人员的利益与基金投资人的利益发生冲突时，应当(　)保障基金投资人的合法利益。下列不属于基金销售机构在实施基金销售适用性的过程中应当遵循的原则是(　)。按基金投资人的(　)来划分，可分为保守型、稳健型和积极型。

8.2 基金销售机构

基金销售机构的职责规范包括（）。Ⅰ.签订销售协议，明确权利与义务Ⅱ.基金管理人应制定业务规则并监督实施Ⅲ.提前发行Ⅳ.基金销售机构反洗钱基金销售机构的职责规范包括(　)。Ⅰ.签订销售协议，明确权利与义务Ⅱ.基金管理人应制定业务规则并监督实施Ⅲ.提前发行Ⅳ.基金销售机构反洗钱基金销售机构用于归集、暂存、划转基金销售结算资金的专用账户是(　)。基金销售机构的客户身份资料自业务关系结束当年起至少保存(　)年。基金销售机构办理基金销售业务，应当由基金销售机构与（）签订书面销售协议，明确双方的权利和义务。下列不属于基金销售机构职责规范的是（）。检测客户现金收支或款项划转情况，对符合大额交易标准的，在该大额交易发生后（）个工作日内，向中国反洗钱监测分析中心报告。《证券投资基金销售管理办法》规定，(　)可以办理其募集的基金产品的销售业务。下列关于基金销售结算资金的说法中，错误的是（）。《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，符合条件的境内基金管理公司和( )，经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。

9.6 私募投资基金销售行为规范

下列投资者视为合格投资者的是（）。Ⅰ.社会保障基金Ⅱ.慈善基金Ⅲ.依法设立并在基金业协会备案的投资计划Ⅳ.投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员基金产品风险等级不包括（）。在销售基金时，基金销售机构应当通过自身或者第三方机构对基金产品的(　)进行评价。基金的宣传推介资料中，符合法律法规相关要求的是(）基金的宣传推介材料推介货币市场基金的，应当(）关于避险策略基金的宣传推介正确的是(）。基金销售人员获得投资者提供的开户资料和基金交易等相关资料后，应()。基金销售人员应当引导投资者到经监管部门核准的合法渠道办理销售业务手续，不得()。基金销售人员应当引导投资者到（）等合法渠道办理开户、认购、申购、赎回等业务手续。当基金销售机构或基金销售人员的利益与基金投资人的利益发生冲突时，应当（）确保投资者的利益。基金销售人员陈述基金的过往业绩应当（）基金销售人员介绍基金产品不得（）基金销售人员在向投资者推介基金时应首先()。基金销售机构对基金销售人员的()和业务培训等进行日常管理建立健全基金销售人员管理档案，登记基金销售人员的基本资料和培训情况等。基金销售机构通过()、考试等方式，确保员工理解和掌握相关法律法规和规章制度。基金销售机构应向社会公示本机构所属的取得基金销售从业资质的人员信息，其主要内容是()。基金销售机构人员应当根据有关规定取得（）认可的基金从业人员资格。基金销售人员应当具备从事基金销售活动所必需的（）基金销售机构人员是指基金管理公司、基金管理公司委托的基金销售机构中从事()等相关活动的人员。基金销售机构中需要取得基金从业资格的人员是()。

8.3 基金销售机构的销售理论、方式与策略

下列不属于基金市场营销特殊性的是(　)。在(　)策略方面，基金销售机构常采取多种费率结构相结合的方式，根据申购资金量不同、持有期限不同、基金投资品种和期限的不同设定不同的费率结构。在渠道策略方面，我国基金销售的渠道以(　)为主。当前，我国的开放式基金已经构建了一条包括（）在内的风险由低到高的产品线，以满足不同风险偏好者的需求。基金销售机构销售基金产品一般以(　)营销理论为指导。基金销售的(　)反映了从投资人的需要出发向投资人销售合适的产品。基金销售机构销售基金产品一般以（）营销理论为指导。下列关于基金销售宣传的说法，正确的是(　)。下列基金种类中，具有最低风险的是(　)。

基金销售适用性

下列关于基金销售适用性管理制度的内容的说法中，不正确的是(　)。下列关于基金公司会计系统的说法中，错误的是（）。基金销售渠道审慎调查的内容包括(　)。Ⅰ.基金代销机构对基金管理人的审慎调查Ⅱ.基金管理人对基金代销机构的审慎调查Ⅲ.基金托管人对基金代理机构的审慎调查Ⅳ.基金代理机构对基金托管人的审慎调查基金销售机构应当建立科学合理的方法，设置必要的标准和流程，保证基金销售适用性的实施，这体现的是基金销售适用性应当遵循的（）。对于基金销售渠道审慎调查的说法，正确的是（）。

私募投资基金销售行为规范

在销售基金时，基金销售机构应当通过自身或者第三方机构对基金产品的(　)进行评价。

10.2 基金客户服务流程

基金的客户服务方式不包括(　)。基金客户个性化服务的基础是(　)。以下关于基金客户服务方式的说法错误的是(　)。对于基金客户的档案数据，应当（）。对于系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份在不可修改的介质上至少保存(　)年。基金宣传推介材料登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩时，应该做到(　)。基金销售人员的禁止性规范不包括(　)。基金销售机构通过电视台、电台、报刊等媒体，向客户传达专业信息和传输投资理念是客户服务方式中的(　)。 (　)是为投资额较大的个人投资者和机构投资者提供的最具个性化的服务。基金销售机构关于客户档案管理与保密的实务操作不包括（）。基金客户的交易记录自交易记账当年记起至少保存（　　）年。基金投资跟踪与评价的核心是(　)。

10.1 基金客户服务概述

下列不属于基金客户服务的特点的是（）。下列属于客户在基金投资操作过程中享受的服务的是（）。协助客户完成风险承受能力测试并细致解释测试结果属于(　)。下列属于基金客户售前服务的是（）。Ⅰ.介绍证券市场基础知识Ⅱ.协助客户完成风险承受能力测试并细致解释测试结果Ⅲ.提醒客户及时核对交易确认Ⅳ.介绍基金管理人投资运作情况下列不属于基金售后服务的是（）。

10.3 投资者保护工作

下列关于投资者教育的内容的说法错误的是(　)。从投资者教育工作形式的时空角度看，基金公司组织的专题讨论会属于(　)的投资者教育工作。以下关于投资者教育工作的形式的说法错误的是(　)。 (　)就是要在指导投资者分析投资问题、获得必要信息、进行理性选择的同时，致力于改善投资者决策条件中的某些变量。 (　)是指针对个人投资者所进行的有目的、有计划、有组织地传播有关投资知识，传授有关投资经验，培养有关投资技能，倡导理性的投资观念，提示相关的投资风险，告知投资者的权利和保护途径，提高投资者素质的一项系统的社会活动。

其他

27.2 中国基金国际化发展

关于沪港通，以下表述错误的是（　）。下列关于证券公司设立QFII的说法，错误的是(　)。 QFII主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在（）年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于（）亿美元。境内甲证券公司成立于2010年6月，2015年3月甲公司根据公司发展，需要申请QDII资格。甲公司各项风险控制指标符合规定标准，净资本为9亿元人民币，净资本与净资产比例为65%，经营集合资产管理计划业务已2年，在最近一个季度末资产管理规模为18亿元人民币，和4亿元人民币的等值外汇资产。甲公司申请QDII业务还需要满足的条件是（）。 QFII主体资格的认定，应当具备的条件有(　)。Ⅰ.申请人的财务稳健，资信良好，达到中国证监会规定的资产规模等条件Ⅱ、申请人的从业人员符合所在国家或者地区的有关从业资格的要求Ⅲ、实缴资本不少于3亿元人民币的等值可自由兑换货币Ⅳ、申请人有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，近3年未受到监管机构的重大处罚下列关于QDII机制投资额度的规定，说法不正确的是（）。申请QDII资格的基金管理公司，净资产不得少于（）元人民币。监管机构可以采取下列监管措施中的（），确保投资者的合法权益。在一国监管体系下注册的基金，不需要在另一个国家或地区都进行注册，或履行一定渐变程序后，就可以直接销售的基金是（）。（），中国证监会正式批复上海证券交易所和香港交易所开展沪港股票交易互联互通机制试点，简称沪港通。（）机制的实施吸引了境外符合资格的机构投资者来中国资本市场投资。从投资角度看，投资基金国际化的意义不包括（）。合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于下列哪项人民币金融工具（）。境内一家A证券公司成立于2009年6月，2014年3月A公司根据公司发展，需要申请QDII资格。A公司各项风险控制指标符合规定标准，净资本为9亿元人民币，净资本与净资产比例为65%，经营集合资产管理计划业务已2年，在最近一个季度末资产管理规模为18亿元人民币，和4亿元人民币的等值外汇资产。A公司申请QDII业务还需要满足哪些条件（）。基金管理公司申请到香港特区设立机构，应满足最近（）内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚的基本条件。申请人申请QFII主体资格，需（）未受到监管机构的重大处罚。在一国监管体系下注册的基金，不需要在另一个国家或地区都进行注册，或履行一定渐变程序后，就可以直接销售的基金是（）。（），中国证监会正式批复上海证券交易所和香港交易所开展沪港股票交易互联互通机制试点，简称沪港通。下列选项中，属于QDII不得从事的行为的是（）。每个合格投资者能委托( )托管人，并可以更换托管人。

27.1 海外市场发展

下列监管措施中，不能确保投资者的合法权益的是(　)。国际证监会组织、欧盟和经济合作与发展组织制定的投资基金监管标准的相同点不包括（）。目前，（）以发展成为欧洲最大的资产管理中心。美国首只国际投资基金出现于(　)。（）代表了迄今为止对包括对冲基金、私募股权基金在内的众多另类投资基金最严格的监管立法。（）是欧洲大陆最大的投资基金管理中心和全球第一的基金分销中心。合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于下列人民币金融工具中的（）。国家外汇管理局规定养老基金、保险基金、共同基金等类型的合格投资者，以及合格投资者发起设立的开放式中国基金的投资本金锁定期为（）。下列关于我国基金管理公司境外分支机构设立的基本条件，说法错误的是（）。目前，（）以发展成为欧洲最大的资产管理中心。下列关于UCITS指令，说法错误的是（）。 1985年12月20日，欧盟委员会通过了( )，标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展。（）是指，一方主管机构未经他方主管机构的请求，将其所取得与他方主管机构有关的信息，主动提供给他方主管机构。基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的（）；成员国可将此比例提高到（）。下列UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求中，说法错误的是（）。下列UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求中，说法错误的是（）。

12.4 资产配置与投资组合构建

根据配置策略不同，可以将资产配置的动态调整过程分为四种类型，以下不正确的是（）。

10.2 私募股权投资

(　)是指私募股权投资基金将其所持有的创业企业股权出售给企业的管理层从而退出的方式。私募股权投资广泛使用的战略不包括(　)。私募股权投资基金持有公司（）及以上股权时，应向公司及其他股东进行披露。同时，还应确保公司董事会向员工通报此持股情况。下列不属于国内外的私募股权投资机构类型的是()。下列关于有限合伙制与公司制私募股权投资基金组织结构，说法正确的是()。下列关于私募基金的说法，错误的是()。私募股权投资基金的组织结构不包括(　)。私募股权合伙制度的生命周期最典型的大概需要( )年。（）最早产生于美国硅谷，目前成为私募股权投资基金最主要的运作方式。私募股权投资基金在完成投资项目之后，退出的最佳渠道是( )。 ( )常用于缓解私募股权投资基金紧急的资金需求。 AIFMD规定私募股权投资基金收购公司（）年内不允许通过分红、减持、赎回等形式进行资产转让。下列关于信托制私募股权投资基金组织结构的说法错误的是( )。私募股权二级市场投资战略是具有（）特性的投资战略。合伙型基金采用（）合伙企业的组织形式。危机投资者可能仅用现有贷款人所持有债券面值的（）的资金来换取债券。（）被认为是私募股权投资当中处于高风险领域的战略。下列对于私募股权投资的战略形式中，描述正确的是（）。私募股权投资起源和盛行于（），已经有100多年的历史。投资者在考察其所投资的私募股权基金收益状况时，会画出一条曲线，这条曲线是（）。

系统性风险、非系统性风险和风险分散化

关于风险与收益的关系，以下表述正确的是（　）。已知某证券的β系数等于1，则表明该证券（　）。关于系统性风险和非系统性风险，以下表述错误的是（　）。下列不属于系统性风险特点的是(　)。目前保本基金普遍采用基于参数设定的投资组合保险策略，常用的是（）。 (　)是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影响。风险分散化的效果与资产组合中资产数量的关系是（）。下列关于夏普比率的说法，错误的是(　)。

资产配置

关于资本市场线，以下描述错误的是（　）。 CAPM模型的基本假设不包括（　）。（　）是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。关于战术性资产配置，以下表述正确的是（）。关于市盈率模型，下列说法错误的是(　)。在CAPM上发展出的风险调整差异衡量指标是(　)。下列关于战术资产配置的说法，错误的是(　)。下列关于资本市场线和证券市场线的说法，错误的是(　)。根据资本资产定价模型，市场价格偏高的证券将会(　)。资本资产定价模型的基本假定条件中，(　)意味着每个投资者都是价格接受者。下列关于马可维茨投资组合分析模型的说法，不正确的是(　)。关于资本市场线，以下表述错误的是（　）。下列不属于资本资产定价模型基本假定的是()。无风险资产与市场组合的连线，形成了新的有效前沿，被称为()。

投资组合构建

根据马科维茨的投资组合理论，在识别有效投资组合时，不需要考虑的是（　）。以下不属于识别有效投资组合的有效信息的是（　）。在实际操作中，基金经理制定的交易指令不包括（　）。投资组合管理的一般流程不包括(　)。下列关于并购投资的说法，错误的是( )。在证券组合的管理过程中，选择具体的证券品种的决策一般在( )步骤进行。我国货币基金不得投资于剩余期限高于（）天的债券。某投资组合平均收益率为13%，收益率标准差为20%，贝塔值为1.3，若无风险利率为5%，则该投资组合的夏普比率为(　)。关于债券组合构建，以下说法错误的是()。在两个风险资产构成的投资组合中加入无风险资产，关于其可行投资组合集，说法错误的是（）。股票投资组合构建中，个股的选择与权重受到（）的限制。 ()中，投资组合管理者会选择完全消极保守型的策略，只是获得市场平均时收益率水平。根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款，在计算总收益时，必须计入投资组合中持有的（）的收益。股票A、B、C具有相同的预期收益和风险，股票之间的相关系数如下：A和B的相关系数为0.8，B和C的相关系数为0.2，A和C的相关系数为-0.4，则下列权重投资组合的风险最低的是（）。马柯威茨的投资组合理论的主要贡献表现在（）。投资组合管理的一般流程不包括（）。在下列情况下，投资组合风险分散效果好的是（）。

投资管理部门

以下不属于基金管理公司的职责的是（　）。在投资管理部门中，研究部主要从事的工作不包括(　)。《证券监管目标和原则》和《集合投资实业监管原则》是由（）发布的。基金管理公司申请到香港特区设立机构，应满足最近（）年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚的基本条件。制定投资政策说明书的好处不包括()。下列关于我国基金管理公司投资决策委员会的主要职责的说法中，不正确的是(　)。 (　)负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案，向交易部下达投资指令。国际证监会组织认为，（）的监管，是对政府监管的有益补充，其对市场运作和行为的了解更为深入，专业水平更高。（）的优点在于将外部股权全部内部化，使得对象企业保持充分的独立性。（）是基金投资运作的基础部门。（）依法按照各自职能对境内机构投资者境外证券投资实施监督管理。目前符合规定条件，经中国证监会批准后可在境内募集资金进行境外证券投资管理的合格境内机构投资者包括（）下列关于管理层收购的说法中，正确的是（）下列选项中，可以实现对东道国主管机构境内的证券投资基金管理人进行实地检查的模式有（）。

11.3 投资者需求和投资政策说明书

下列有关投资者需求中流动性要求的说法正确的是什么1流动性是指投资者在短期内以合理价格将资产变现的容易程度2流动性和收益之间往往呈现正向关系3为非预期变现需求做出预防性安排，有必要在投资组合中配置一定比例的流动性强的资产4流动性和税收政策，直接影响投资者的风险承受能力。下面关于投资政策说明书的理解中正确的是什么说明如何进行投资绩效信息的反馈，以及如何对投资政策说明书本身进行审查和更新，指的是投资政策说明书的什么下列说法不正确的是什么不同机构投资者的投资期限会有所差异，下面说法正确的是什么下列有关投资者需求的说法中错误的是什么下列不属于投资限制的是什么投资政策书中关于投资政策执行的具体细节的部分是什么什么在名义收益率的基础上扣除了通货膨胀的影响投资者需求的影响因素不包括什么关于名义收益率与实际收益率说法正确的是什么收益率存在名义收益率与什么之别（）是制定投资政策说明书的关键环节。

交易成本与执行缺口

已知基金的平均收益率、平均无风险利率和标准差，可以计算( )。隐性成本不包括(　)。关于看涨期权交易双方的潜在盈亏，下列说法正确的是( )。下列选项中，不属于隐性成本的是(　)。下列关于机会成本的说法，错误的是()。在持有期为10天、置信水平为99%的情况下，若所计算的风险价值为10万元，则表明该银行的资产组合（）。计算夏普比率需要的基础变量不包括（）。