A证券的预期报酬率为12%，标准差为15%; B证券的预期报酬率为18%，标准差为20%。投资于两.种证券组合的可行集是一条曲线，有效边界与可行集重合，以下结论中错误的是()
最小方差组合是全部投资于A证券
最高预期报酬率组合是全部投资于B证券
两种证券报酬率的相关性较高，风险分散化效应较弱
可以在有效集曲线上找到风险最小、期望报酬率最高的投资组合
根据有效边界与可行集重合可知，可行集曲线上不存在无效投资组合，而A的标准差低于B，所以最小方差组合是全部投资于A证券，即A的说法正确；投资组合的报酬率是组合中各种资产报酬率的加权平均数，因为B的预期报酬率高于A，所以最高预期报酬率组合是全部投资于B证券，即B正确；由于可行集曲线上不存在无效投资组合，因此两种证券报酬率的相关性较高，风险分散化效应较弱，C的说法正确；因为风险最小的投资组合为全部投资于A证券，期望报酬率最高的投资组合为全部投资于B证券，所以D的说法错误