【证券从业资格】金融市场基础知识知识点题库

第一章金融市场体系

金融市场概述

直接融资的特点不包括以下（）。交易债务工具和优先股的市场统称为（）。将金融市场划分为国际金融市场和国内金融市场的标准是（）。将金融市场划分为交易所市场和场外交易市场的标准是（）。按照辐射地域，可以将金融市场划分为（）和（）。按照金融资产到期期限，可以将金融市场划分为（）和（）。个人利用企业或金融机构提供的资金垫付，以少量资金提前获得高额消费为目的而进行的资金融通，是融资方式中的（）。银行以及其他金融机构以货币形式向客户提供资金融通的融资方式是间接融资中的（）。股份制企业以让渡一定的企业经营控制权.收益分配权和剩余索取权而获得企业经营资金的一种方式是（）。将有形资产产生的风险在资金供求双方之间重新配置，反映了金融市场的（）功能。金融市场的首要功能是（）。金融市场是要素市场的一种，是以（）为对象而形成的供求关系和交易机制的总和。以股票.债券.证券投资基金等有价证券为对象的发行和交易关系的总和是（）。按照交割方式，可以将金融市场划分为（）和（）。直接融资与间接融资的区别主要在于（）。风险投资企业以让渡企业的部分股权换取企业经营资金的资金融通方式是（）。有价证券有广义和狭义两种概念。狭义的有价证券是指（）。企业间的商品赊销属于（）。金融市场以（）为交易对象。间接融资的特点不包括（）。

第二章中国的金融体系与多层次资本市场

中国金融市场历史现状及影响因素【金融市场基础知识点】

金融市场功能发挥的内部条件包括（）。I.国内、国际统一的市场组织II.丰富的市场交易品种III.市场交易机制IV.市场模式我国金融体系包括（）。I.货币市场II.债券市场III.商品市场IV.金融衍生品市场下列关于影响我国金融市场运行的主要因素的说法正确的是（）。I.预期的通货膨胀率与债券和股票价格为反方向变动关系II.货币政策主要通过货币供给量、利率和信贷政策机制发生作用，其中货币供给量和金融资产的需求为同方向变动关系III.市场交易机制的核心是价格发现机制IV.利率对金融市场的影响是局部的、非系统的外汇市场发展与汇率市场化改革、资本开放进程、人民币国际化齐头并进，相辅相成，以下关于外汇市场表述正确的是（）。I.人民币外汇市场包括在岸市场和离岸市场II.银行间外汇市场交易方式分为竞价和询价两种，其中竞价交易占主导III.我国银行间外汇市场完整形成了具备价格发现、风险管理和配置资源功能的场所IV.我国的外汇市场交易工具包括即期、远期和掉期等类型目前我国的商品期货交易所包括（）。I.深圳期货交易所II.上海期货交易所III.大连商品交易所IV.郑州商品交易所科技对金融市场运行有重大意义，下面关于影响我国金融市场运行的技术因素的说法正确的是（）。I.信息技术为金融创新提供了活力II.信息技术使披露更加及时，增强了金融机构透明性，改变了金融监管的方式III.信息技术是金融市场发展的最根本原因IV.信息技术的广泛应用促使全球统一金融市场的形成，国际金融市场和国内金融市场界限日益清晰 1949-1978年，为适应高度集中统一的计划经济体制，我国建立起大一统模式的金融体系，此时，建立新中国金融体系的首要任务是（）。I.成立非银行金融机构II.建立统一的人民币制度III.成立新中国的金融机构体系IV.建立以中央银行为中心的多金融主体分工协作的金融体系上海证券交易所成立于（）年11月。下列关于新中国成立以来金融市场发展中一些时间的表述中，错误的有（）。I.我国历史上曾建立的“大一统”金融体系中的“统’指的是全国实行“存贷挂钩、统存统贷"的信贷资金管理体制II .1952年12月，全国统一的公私合营银行成立III.中国人民银行从1985年1月1日起专门行使中央银行职能IV.“深化金融体制改革、健全促进宏观经济稳定、支持实体经济发展的现代金融体系”是在2013年十八届三中全会(决定)提出的

中国的金融中介体系【金融市场基础知识点】

下列各项中，不属于金融机构的是（）。按照《关于复杂金融产品销售的适当性要求（最终报告）》规定，金融机构在销售金融产品的过程中的销售行为不包括（）。金融机构通常采用客户调查问卷、产品风险评估、充分披露等方法，根据客户分级和（）匹配原则，避免误导投资者和错误销售。为保证资金和基础资产的安全，特定目的机构通常聘请信誉良好的金融机构进行资金和资产的托管，此金融机构为（）。中国人民银行行使国家中央银行职能，包括( )。I、维护支付、清算系统的正常运行II、发行人民币III、制定和执行货币政策IV、监督管理黄金市场属于银行业金融机构的是( )。I、信托投资公司II、商业银行III、城市信用合作社IV、农村信用合作社中国人民银行行使国家中央银行的职能，包括（）I、金融风险防范与化解II、制定金融规章III、制定和执行货币政策IV、监督管理黄金、债券和股票市场属于银行业金融机构的有( )。I、信托投资公司II、商业银行III、城市商业银行IV、农村信用合作社

中央银行与货币政策【金融市场基础知识点】

下列关于中央银行票据的说法有误的是（）。若法定存款准备金率为r，原始存款为D0，所有商业银行存款增加额之和为D1，则简单货币乘数m为（）。以下正确描述了货币政策一般传导过程的是( )。以下关于中央银行资产业务，说法正确的是（）I、国外资产包括外汇、货币黄金和其他国外资产II、对政府债权主要是特别国债III、对其他存款机构发放再贷款与再贴现余额IV、对其他金融性公司发放的金融稳定再贷款创新型货币政策工具主要包括( )。I、短期流动性调节工具II、常备借贷便利III、中期借贷便利IV、长期借贷便利货币政策的信用传导机制包括( )。I、银行信贷渠道II、企业资产负债表III、财富效应IV、生命周期以下关于中央银行资产业务的说法,正确的有()I、国外资产包括外汇、货币黄金和其他外国资产II、对政府债权主要是特别国债III、对其他存款机构债权包括对商业银行和政策性银行等存款性公司的再贷款余额、再贴现余额、常备贷款便利(SLF)、中期借贷便利(MLF)、抵押补充贷款(PSL )和逆回购余额IV、对其他金融性公司债权主要是对信托投资公司、保险公司、证券公司等机构发放的金融稳定再贷款以下关于中央银行货币政策对证券市场影响的论述，正确的有()。I.如果中央银行降低存款准备金率或降低再贴现率，通常都会导致证券市场行情上扬II.如果中央银行提高存款准备金率，通过货币乘数的作用，使货币供应量更大幅度地减少，证券市场趋于下跌III、如果中央银行降低存款准备金率或降低再贴现率，通常都会导致证券市场行情下跌IV.如果中央银行提高再贴现率，对再贴现资格加以严格审查，商业银行资金成本增加，市场贴现利率.上升，社会信用收缩，证券市场的资金供应减少，使证券市场走势趋软

中国的多层次资本市场

关于科创板申报要求，下列说法正确的是（）。国际经验表明，增强经济金融结构弹性的重要举措之一是保持一个平衡，这个平衡是（）。①直接融资②间接融资③银行贷款④民间融资多层次资本市场的意义包括（）。①有利于调动民间资本的积极性，转储蓄为投资②有利于创新宏观调控机制，提高间接融资比重，防范和化解经济风险③有利于促进科技创新，促进新兴产业发展和经济转型④有利于促进产业整合，缓解产能过剩资本市场的多层次性体现在（）。①投资者结构的多层次性②中介机构和监管体系的多层次性③交易定价的多样性④交割清算方式的多样性场外市场的特征具有（）。①挂牌标准相对较低，通常不对企业规模和盈利情况等进行要求②信息披露要求较低，监管较为宽松③交易制度通常采用竞价交易制度④交易制度通常采用做市商制度属于按照交易品种的不同进行的资本市场分类的是（）。①股票市场②发行市场③基金市场④场外市场报价系统的理念是（）。①多元②公平③开放④竞争根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，发行人申请在上交所科创板上市，应当符合下列条件（）。①发行后股本总额不低于人民币3000万元②发行后股本总额不低于人民币2000万元③首次公开发行的股份达到公司股份总数的25％以上，公司股本总额超过人民币3亿元的，首次公开发行股份的比例为5％以上④首次公开发行的股份达到公司股份总数的25％以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，首次公开发行股份的比例为10％以上科创板制度设计的创新点包括（）。①上市标准多元化②发行审核注册制③发行定价市场化④交易机制差异化⑤持续监管更具针对性中小企业板块的总体设计，可以概括为“两个不变”和“四个独立”，其中不属于“四个独立”的是（）。（）有“宏观经济晴雨表”之称。做市商制度又称为（）。下列关于我国创业板的说法，错误的是（）。全国中小企业股份转让系统又称（）。我国创业板在深圳交易所开市的时间为（）年10月。下列不属于创业板市场功能的是（）. 我国中小企业板块市场设立在（　　），创业板市场设立在（）. 以下不属于我国场外市场的是（）. 注册制的特点不包括（）（）将成为我国首个实行注册制的场内市场。

第三章证券市场主体

证券市场融资活动【金融市场基础知识点】

下面对于证券市场融资活动特征的描述正确的是（）。I.一种强市场性的融资活动II.一种间接融资活动III.在由各种证券中介机构组成的证券中介服务体系的支持下完成的IV.促成证券发行买卖的中介机构自身可以充当权利义务主体证券市场融资活动的方式包括（）。I.股票融资II.债权融资III.投资基金融资

证券发行人【金融市场基础知识点】

非公开发行股票，也被称为定向增发，是股份公司向特定对象发行股票的增资方式。特定对象包括（）。I.公司控股股东II.与公司业务有关的企业III.公司的员工IV.证券公司证券交易结算流程的资金交收环节是指（）o

机构投资者【金融市场基础知识点】

用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行有价证券投资活动的法人机构是（）。投资股票等权益类产品以及股票基金、混合基金、投资连结保险产品（股票投资比例高于或者等于30%）的比例，不得高于投资组合企业年金基金财产净值的是（）。企业年金基金财产以投资组合为单位按照公允价值计算应当符合：投资银行活期存款、中央银行票据、债券回购等流动性产品及货币市场基金的比例不低于投资组合企业年金财产净值的（）。我国现行的规定是，各工商企业可以（）。I.参与股票配售II.投资股票二级市场III.参与股票承销IV.投资境外股票市场机构投资者主要包括（）。I.政府机构II.金融机构III.企业和事业法人IV.各类基金下面关于机构投资者描述错误的是（）。

证券市场投资者概述

做市商在其所报的价位上接受投资者的买卖要求，以（）与投资者交易。

证券公司的主要业务【金融市场基础知识点】

关于证券公司申请IB业务资格应当符合的条件，下列说法不正确的是（）。

证券公司概述【金融市场基础知识点】

证券无纸化的前提下，证券所有权和证券权益通过（）来实现。

证券交易所【金融市场基础知识点】

我国证券交易所归属（）直接管理。我国证券交易所采用的交易方式为（）。

第四章股票市场

股票的概念【金融市场基础知识点】

根据《公司法》的规定，股份有限公司向发起人、法人发行股票，应当为（）。股票最基本的特征为（）。下列关于股利政策的说法中，错误的是（）。下列关于股票永久性的说法中，错误的是（）。

普通股【金融市场基础知识点】

关于股东的表决权，说法正确的是（）。I.股东会议由股东按照出资比例行使表决权II.股东的表决权不能授权其他股东行使III.股东委托的代理人出席股东大会会议，应当向公司提交股东授权委托书IV.普通股股东行使表决权是通过股东大会赋予股东优先认股权的主要目的包括（）。I.保证普通股股东在股份公司中保持原有的持股比例II.保证股份公司能够足额认购III.保护原普通股股东的利益和持股价值IV.增加公司的注册资本关于普通股股东的表决权，下列说法正确的是（）。I.股东会议由股东按出资比例行使表决权II.股东的表决权不可以集中使用III.股东委托的代理人可以在授权范围内行使表决权IV.普通股票股东行使公司重大决策参与权的途径是参加股东大会我国《公司法》规定，股东可以用货币出资，也可以将（）等用货币股价出资，还可以依法转让的非货币财产作价出资（法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外）。I.实物II.知识产权III.土地所有权IV.土地使用权

优先股【金融市场基础知识点】

根据优先股股息当年未能足额分派时，能否在以后年度补发分类，优先股票可以分为（）。对股份公司而言，发行优先股可以避免经营决策权的改变和分散是因为（）。

我国的股票类型【金融市场基础知识点】

社会公众股是指社会公众依法以其拥有的财产投入公司时形成的（）股份。

新股发行【金融市场基础知识点】

上市公司非公开发行股票，应当符合的规定有（）。 Ⅰ．发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%Ⅱ．本次发行的股份自发行结束之日起，6个月内不得转让Ⅲ．发行对象属于“通过认购本次发行的股票取得上市公司实际控制权的投资者”的，气人够股票自发行结束之日起18个月内不得转让Ⅳ．控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，36个月内不得转让

股票交易程序【金融市场基础知识点】

关于股票的交易，下列表述错误的是（）.

股票交易

沪港通是指（）允许两地投资者通过当地证券公司买卖规定范围内的对方交易所上市的股票。 NASDAQ综合指数是按每个公司的（）来设定权重的。将证券交易委托分为市价委托和限价委托的划分依据是（）。我国证券账户种类的划分依据包括（）。Ⅰ.交易场所Ⅱ.账户用途Ⅲ.投资目的Ⅳ.标的性质下列有关公平原则的说法中，正确的有（）。Ⅰ.应当公正地对待证券交易的参与各方Ⅱ.参与交易的各方应当获得平等的机会Ⅲ.资金数量不同的交易主体应享受公平的待遇Ⅳ.参与各方应依法及时、真实、准确、完整地向社会公布有关信息连续竞价时，成交价格的确定原则包括（）。Ⅰ.买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格成交Ⅱ.买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以中间价成交Ⅲ.卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，不成交Ⅳ.最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价国际证券市场上著名的股价指数有（）。Ⅰ.NASDAQ综合指数Ⅱ.日经225股价指数Ⅲ.金融时报证券交易所指数Ⅳ.道·琼斯股价平均数投资者向证券经纪商下达买进或卖出证券的指令被称为（）。以样本股的发行量或者成交量作为权数计算的股价平均数是（）。一般来说，证券买卖委托受理过程包括（）。Ⅰ.验证Ⅱ.审单Ⅲ.查验资金及证券Ⅳ.调查投资风险承受能力人民币特种股票也可以称为（）。Ⅰ.A股Ⅱ.B股Ⅲ.境内上市外资股Ⅳ.境外上市外资股上海证券交易所的连续竞价时间为每个交易日的（）。Ⅰ.9：00—11：00Ⅱ.9：30—11：30Ⅲ.13：00—14：57Ⅳ.13：30—5：30 投资者具有（）情形时，交易参与人不得为其申报撤销指定交易。Ⅰ.撤销当日有交易行为的Ⅱ.撤销当日有申报的Ⅲ.新股申购未到期的Ⅳ.相关机构未允许撤销的股价平均数的种类有（）。Ⅰ.简单算术股价平均数Ⅱ.加权股价平均数Ⅲ.修正股价平均数Ⅳ.指数平均数下列各项中，（）不是我国证券账户的种类。开立证券账户应坚持（）原则。下列不属于委托指令基本内容的是（）。根据（），委托指令可分为买进委托和卖出委托。我国的外资股包括（）。Ⅰ.红筹股Ⅱ.蓝筹股Ⅲ.境内上市外资股Ⅳ.境外上市外资股股权分置改革对中国资本市场产生了深远的影响，下列说法中正确的有（）。Ⅰ.股权分置改革的顺利推进使国有股、法人股、流通股利益分置、价格分置的问题不复存在Ⅱ.各类股东具有一样的上市流通权和相同的股价收益权，各类股票按统一市场机制定价，二级市场价格开始真实反映上市公司价值，并成为各类股东共同的利益基础Ⅲ.股权分置改革为中国资本市场优化资源配置奠定了市场基础，使中国资本市场从市场基础制度层面与国际市场不再有本质的差别Ⅳ.股权分置改革在5年的时间内基本完成

股票估值方法【金融市场基础知识点】

以样本股每日收盘价之和除以样本数得到的股价平均数是（）。

第五章债券市场

政府债券【金融市场基础知识点】

关于国债竞争性招标方式的规则，下列说法错误的是（）。下列关于储蓄国债（电子式）的发行方式的说法中，正确的是（）。

金融债券，公司债券与企业债券【金融市场基础知识点】

下列关于我国发行企业债券必备条件的说法中，错误的是（）。金融债券是指（）依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。

债券发行

财政部代理发行地方政府债券采用的方式有（）。Ⅰ.合并名称Ⅱ.合并发行Ⅲ.合并托管Ⅳ.合并承销保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债务本息后偿付能力充足率不低于（）的前提下才能偿付本14息。地方债债权确立实行（）方式。按照《关于开展国债预发行试点的通知》，国债预发行的日期为（）。（）对人民币债券发行利率进行管理。企业集团财务公司发行金融债券后，资本充足率不低于（）。地方政府一般债券，采用承销或招标方式的，发行利率在承销或招标日前（）个工作日相同待偿期记账式国债的平均收益率之上确定。财政部代理发行地方政府债券，在招标结束后（）内，各中标承销团成员应通过招标系统填制债权托管申请书。国债以竞争性招标方式发行，标的为利率时，标位变动幅度为（）。 1988年以前，我国国债发行采用（）方式发行。下列关于我国国债在进行竞争性招标时的利率格式和竞标时间，说法正确的是（）。①竞争性招标确定的票面利率保留2位小数②一年以下（含）期限国债发行价格保留3位小数③一年以上（不含一年）期限国债发行价格保留2位小数④竞争性招标时间为招标日上午10：35至11：35 下列关于国债招标方式发行中对于承销团成员承销额的限定，说法正确的是（）。①对国债承销团成员额度进行分配时，取整至0.1亿元②对国债承销团成员额度进行分配时，取整至1亿元③有资格的承销团成员追加承销额时应为0.1亿元的整数倍④有资格的承销团成员追加承销额时应为1亿元的整数倍下面关于公司债券的说法正确的是（）。①非公开发行公司债券必须进行信用评级②对公司债券发行没有强制性担保要求③非公开发行公司债券是否进行信用评级由发行人确定④公司与资信评级机构应当约定，在债券有效存续期间，资信评级机构每年至少公告1次跟踪评级报告下面属于地方债分销对象的是（）。①在中央国债登记结算有限责任公司开立债券账户的投资者②在中国证券登记结算有限责任开立股票账户的投资者③在中国证券登记结算有限责任开立基金账户的投资者④国债承销团成员发售凭证式国债的收款凭证中需要注明的是（）。①投资者身份②日期③发行利率④期限当国债发行以单一价格方式招标时，下面说法正确的是（）。①标的为利率时，全场最高中标利率为当期（次）国债票面利率②标的为利率时，全场最低中标利率为当期（次）国债票面利率③标的为价格时，全场最高中标价格为当期（次）国债发行价格④标的为价格时，全场最低中标价格为当期（次）国债发行价格国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券应具备的条件包括（）。Ⅰ.已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在10亿美元以上Ⅱ.人民币债券信用级别为A级（或相当于A级）以上Ⅲ.投资项目符合中国国家产业政策.利用外资政策和固定资产投资管理规定Ⅳ.财务稳健，资信良好，经两家以上（含两家）评级公司评级证券公司借入或发行次级债应符合的条件有（）。Ⅰ.借入或募集资金有合理用途Ⅱ.长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本（不含长期次级债累计计入净资本的数额）的50％Ⅲ.应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入Ⅳ.净资本与负债的比例.净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件有（）。Ⅰ.财务公司设立1年以上，经营状况良好Ⅱ.申请前1年利润率不低于行业平均水平Ⅲ.申请前1年，注册资本金不低于3亿元人民币，净资产不低于行业平均水平Ⅳ.近3年无重大违法违规记录记账式国债的承销程序主要有（）阶段。Ⅰ.招标发行Ⅱ.场内挂牌分销Ⅲ.分销Ⅳ.银行间债券市场分销

债券交易

现券交易的交易和结算方式是（）。交易所市场的竞价和询价系统之间也可以进行交易，本系统内债券实行（　　）交易模式，跨系统实行（）交易模式。下列关于双边报价的说法正确的是（）。债券竞价原则的主要内容是（）。中小金融机构和非金融机构是（）的间接结算成员。我国债券市场的主体部分是（）。（）也称债券的即期交易，是指证券买卖双方在成交后就办理交收手续，买入者付出资金并得到证券，卖出者交付证券并得到资金，也就是所谓二级市场的债券交易。下列选项中，属于点击成交交易方式报价方法的是（）。有义务在报价范围内与对手方达成交易，并维持市场流动性的参与者是（）。下列关于小额报价说法不正确的是（）。以下关于银行间市场的债券交易流程不正确的是（）。我国银行间市场债券交易的主流结算方式是（）。我国银行间债券市场短期债券评级符号的是（）。远期交易和期货交易的区别主要表现在（）。Ⅰ.交易场所不同Ⅱ.合约的规范性不同Ⅲ.交易风险不同Ⅳ.保证金制度不同债券的开户合同应当包括如下事项（）。①委托人的真实姓名.住址.年龄.职业.身份证号码②委托人与证券公司之间的权利和义务③确立开户合同的有效期限④延长合同期限的条件和程序询价交易方式是指交易双方自行协商确定交易价格以及其他交易要素的交易方式，包括（）。①报价②格式化询价③协商④确认成交中央国债登记结算有限责任公司的义务包括（）。①设置账簿②切实保护客户债券安全③为客户保守商业秘密④保存完整业务记录评级的主要内容包括（）。①法人代表素质②流动资产周转次数③资本金利润率④贷款到期偿还率以下说法正确的有（）。①期货合约在交易所内交易②远期合约交易双方按规定比例交纳保证金③期货合约具备对冲机制，履约回旋余地较大④远期合约如中途取消，须经双方同意，任何单方的意愿无法取消合约目前，可进行跨市场转托管的债券是（）。①附息国债②公司债③企业债④地方债

债券的交易

公司申请债券上市交易，应当符合的条件包括（）。Ⅰ.实际发行债券的面值总额不少于500万元Ⅱ.公司债券的期限为1年以上Ⅲ.公司债券实际发行额不少于人民币5 000万元Ⅳ.公司申请债券上市时应符合法定的公司债券发行条件银行间债券市场的发展状况主要表现在（）。Ⅰ.债券市场主板地位基本确立Ⅱ.市场功能逐步显现Ⅲ.市场流动性较高Ⅳ.兼具投资和流动性管理功能银行间债券市场的结算方式是全国同业拆借中心提供前台债券交易，中央结算公司提供债券托管和后台结算，采用（）和全额结算制度。Ⅰ.逐笔Ⅱ.实时Ⅲ.市商制度Ⅳ.净额结算制度回购交易通常情况下只有（）小时，是一种超短期的金融工具。（）是指证券买卖双方在成交后就办理交收手续，买入者付出资金并得到证券，卖出者交付证券并得到资金。下列关于金融现货交易与金融期货交易的表述中，错误的是（）。下列属于交易所交易的衍生工具的是（）。银行间债券市场短期债券的等级标准分为（）。Ⅰ.A级债券Ⅱ.B级债券Ⅲ.C级债券Ⅳ.D级债券作为一种标准化的远期交易，金融期货交易与普通远期交易之间的区别有（）。Ⅰ.交易场所和交易组织形式不同Ⅱ.交易的监管程度不同Ⅲ.远期交易是标准化交易，金融期货交易的内容可协商确定Ⅳ.保证金制度和每日结算制度导致违约风险不同回购交易通常在（）交易中运用。下列不属于金融期货交易制度的是（）。在金融期货交易中，绝大多数期货合约是通过做相反交易实现（）而平仓的。为防止期货价格出现过大的非理性变动，交易所通常对每个交易时段允许的最大波动范围作出规定，一旦达到涨（跌）幅限制，则高于（低于）该价格的买入（卖出）委托（）。下列中属于影响债券利率因素的是（）。Ⅰ.筹资者的资信Ⅱ.债券票面金额Ⅲ.债券期限长短Ⅳ.借贷资金市场利率水平下列关于债券与股票的说法中，正确的是（）。Ⅰ.债券和股票都属于有价证券Ⅱ.债券和股票的收益率是相互影响的Ⅲ.债券通常有规定的票面利率，而股票的股息红利不固定Ⅳ.债券和股票都是无期证券与国内债券相比，国际债券具有（）等特点。Ⅰ.存在汇率风险Ⅱ.存在信用风险Ⅲ.发行规模大Ⅳ.以自由兑换货币为计量货币我国目前记账式国债的招标方式有（）。Ⅰ.“美国式”招标Ⅱ.“英国式”招标Ⅲ.“荷兰式”招标Ⅳ.“混合式”招标回购交易是质押贷款的一种方式，一般分为（）。Ⅰ.国债回购交易Ⅱ.债券回购交易Ⅲ.质押式回购Ⅳ.证券回购交易远期交易和期货交易的区别主要表现在（）。Ⅰ.功能作用不同Ⅱ.信用风险不同Ⅲ.保证金制度不同Ⅳ.交易对象不同银行间债券市场上回购业务的类型包括（）。Ⅰ.质押式回购业务Ⅱ.买断式回购业务Ⅲ.开放式回购业务Ⅳ.抵押式回购业务

债券的发行与承销

中小非金融企业集合票据流通转让的市场是（）。下列选项中，最早在中国内地发行过人民币债券的是（）。下列关于地方政府债券的说法中，正确的是（）。下列关于混合资本债券的说法中，正确的有（）。Ⅰ.混合资本债券是一种混合资本工具，比普通股票和债券更加复杂Ⅱ.我国的混合资本债券是商业银行为补充附属资本而发行的Ⅲ.我国的混合资本债券的清偿顺序位于一般债务和次级债务之前，股权资本之后Ⅳ.最近一期经审计的资产负债表中盈余公积与未分配利润之和为负，且最近12个月内未向普通股票股东支付现金红利，则发行人必须延期支付利息国际债券的发行人主要有（）。Ⅰ.各国政府、政府所属机构Ⅱ.银行或其他金融机构Ⅲ.自然人Ⅳ.工商企业一般来说,商业银行发行金融债券应具备的条件有（）。Ⅰ.最近3年连续盈利Ⅱ.贷款损失准备计提充足Ⅲ.核心资本充足率不低于8％Ⅳ.最近3年没有重大违法、违规行为下列关于证券公司融资融券业务试点的业务规则的叙述中，不正确的是（）。证券投资咨询机构、资信评估机构从事证券服务业务的人员，必须具备证券专业知识和从事证券业务或证券服务业务（）年以上经验。关于“混合式”招标，下列说法中错误的是（）。下列关于凭证式国债的说法中，错误的是（）。企业发行的短期融资券待偿还余额不得超过企业净资产的（）。根据发行主体的不同，债券可以分为（）。Ⅰ.金融债券Ⅱ.公司债券Ⅲ.政府债券Ⅳ.地方债券下列关于商业银行发行的长期次级债务的说法，正确的有（）。Ⅰ.不得以银行资产为抵押或质押Ⅱ.不得超过商业银行核心资本的50％Ⅲ.发行必须采取公开发行的方式Ⅳ.发行主体必须是商业银行凡有下列（）情形之一的，不得再次公开发行公司债券。Ⅰ.前一次公开发行的公司债券尚未募足的Ⅱ.募集资金的用途不符合国家产业政策的Ⅲ.违反《中华人民共和国证券法》规定，改变公开发行公司债券所募资金用途的Ⅳ.对已公开发行的公司债券或者其债务有违约或者延迟支付本息的事实，且仍处于继续状态的银行间债券市场发行的记账式国债，主要面向（）。下列关于中小非金融企业集合票据的说法中，错误的是（）。按照发行主体的不同，政府债券可分为（）。Ⅰ.中央政府债券Ⅱ.政府保证债券Ⅲ.地方政府保证债券Ⅳ.地方政府债券我国推出的储蓄国债（电子式）具有（）特点。Ⅰ.针对机构投资者Ⅱ.不记名，可以流通Ⅲ.采用电子方式记录债权Ⅳ.免缴利息税我国企业债券的发展大致经历的阶段有（）。Ⅰ.萌芽期Ⅱ.休眠期Ⅲ.整顿期Ⅳ.再度发展期商业银行发行金融债券应具备的条件有（）。Ⅰ.具有良好的公司治理机制Ⅱ.核心资本充足率不低于4％Ⅲ.最近3年连续盈利Ⅳ.最近3年利润连续增长

债券

下列关于债券特征的描述中，不正确的是（）。一般来说，期限较长的债券票面利率定得较高，是由于债券（）。中小企业私募债募集资金用途相对灵活，期限较银行贷款长，一般为（）年。下列关于国际债券的说法中，正确的是（）。下列关于市场流动性风险的说法中，正确的是（）。发行人在确定债券期限时，要考虑的因素主要有（）。Ⅰ.市场利率变化Ⅱ.筹集资金数额Ⅲ.债券的变现能力Ⅳ.资金使用方向依照不同的发行本位，国债可以分为（）。Ⅰ.流通国债Ⅱ.实物国债Ⅲ.货币国债Ⅳ.非流通国债关于政府债券的性质，下列描述正确的有（）。Ⅰ.从形式上看，政府债券也是一种有价证券，它具有债券的一般性质Ⅱ.政府债券本身无面额，但投资者投资于政府债券同样可以取得利息Ⅲ.政府债券最初是政府弥补赤字的手段Ⅳ.政府债券是政府筹集资金、扩大公共事业开支的重要手段为了增加国有商业银行资本金，经国务院批准由财政部发行的债券是（）。一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券是（）。银行业金融机构可投资的证券种类有（）。Ⅰ.政府债券Ⅱ.信托证券Ⅲ.公司债券Ⅳ.金融债券债券的票面要素包括（）。Ⅰ.债券的票面价值Ⅱ.债券的到期期限Ⅲ.债券的票面利率Ⅳ.债券发行者名称中小企业私募债的特点包括（）。Ⅰ.中小企业私募债是一种便捷高效的融资方式Ⅱ.中小企业私募债的发行审核采取备案制，审批周期较慢Ⅲ.中小企业私募债综合融资成本比信托资金和民间借贷低Ⅳ.中小企业私募债对投资者限制较少以下关于外国债券的描述中，正确的有（）。Ⅰ.外国债券的面值货币与发行市场属于一个国家Ⅱ.外国债券的发行人与发行市场属于一个国家Ⅲ.在日本发行的外国债券称为武士债券Ⅳ.在美国发行的外国债券称为扬基债券（）是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。下列关于债券票面价值的说法中，正确的是（）。次级债务是指由银行发行的，固定期限（）的商业银行长期债务。（）是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域。Ⅰ.股票Ⅱ.债券Ⅲ.公司型基金Ⅳ.契约型基金下列关于证券公司借入次级债务的说法中，正确的有（）。Ⅰ.次级债务分为长期次级债务和短期次级债务Ⅱ.长期次级债务可以按一定比例计入净资本Ⅲ.短期次级债务可以按一定比例计入净资本Ⅳ.在清偿顺序中，次级债务在普通债务之后，股权资本债务之前与国内债券相比，国际债券具有的特点包括（）。Ⅰ.存在信用风险Ⅱ.存在汇率风险Ⅲ.发行规模大Ⅳ.资金来源广

第六章证券投资基金与衍生工具

证券投资基金的分类【金融市场基础知识点】

投资人可在基金合同约定的时间和场所向基金管理公司申购和赎回的基金被称为（）。公司型基金在组织形式上与（）类似，由股东选举董事会，由董事会选聘基金管理公司，基金管理公司负责管理基金的投资业务。封闭式基金的存续期应在（）以上。基金合同应当约定基金的运作方式。基金的运作方式可以采用（）。I、封闭式II、开放式III、集中式IV、分散式按投资标的划分，证券投资基金可分为（）。I、债券基金II、股票基金III、货币市场基金IV、单位信托基金下列关于封闭式基金与开放式基金的区别说法不正确的是（）。下列选项中国家与证券投资基金的称谓对应正确的是（）。证券投资基金是通过公开发售（）募集资金。下列关于封闭式基金与开放式基金的区别说法不正确的是（）。下列选项中国家与证券投资基金的称谓对应正确的是（）。证券投资基金是通过公开发售（）募集资金。基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责，这体现了证券投资基金的（）投资者在申购ETF时，使用的是（）换取ETF份额。货币市场基金的投资对象一般在（）年以内。下列关于封闭式基金与开放式基金的区别说法正确的是（）。基金份额在存续期内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金是指（）。我国第一只开放式基金是（）。

证券投资基金的起源与发展【金融市场基础知识点】

我国第一只开放式基金是（）。经中国人民银行总行批准设立，于1993年8月在上海证券交易所挂牌交易额我国第一支上市交易的投资基金是（）。

证券投资基金的概念与特点【金融市场基础知识点】

证券投资基金在我国香港地区称为（）。我国证券投资基金反映的是一种（）关系基金监管机构对基金业实行严格的监管，对各种有损于投资者利益的行为进行严厉打击，并强制基金进行及时、准确、充分的信息披露，这体现了证券投资基金的（）特点。依所筹资金的投向不同，下列关于股票、债券、基金的说法。正确的是（）。I、股票是直接投资工具II、债券是间接投资工具III、基金主要投向有价证券IV、基金是间接投资工具以下关于封闭式基金的说法正确的有（）。①封闭式基金的基金份额在封闭期内不能赎回②持有人可以进行场外交易③封闭式基金的存续期固定④封闭式基金的基金规模在封闭期限内未经法定程序认可不能增加发行按基金运作方式划分，可将证券投资基金分为封闭式基金和开放式基金，那么这两种类型的基金的区别有（）。①期限不同②投资者地位不同③发行规模限制不同④价格形成方式不同以下（）是契约型基金与公司型基金的区别。①期限不同；②资金的性质不同；③投资者的地位不同；④基金的营运依据不同股票基金的投资目标侧重于追求（）。①公司控股权②长期资本增值③资本利得④优先认股权开放式基金与封闭式基金的区别表现在（）。Ⅰ.价格形成方式不同；Ⅱ.激励约束机制与投资策略不同；Ⅲ.发行规模限制不同；Ⅳ.期限不同以下属于证券投资基金特点的有（）。Ⅰ.集合理财，专业管理；Ⅱ.组合投资，分散风险；Ⅲ.利益共享，风险共担；Ⅳ.独立托管，保障安全；上市开放式基金的英文缩写是（）。 ETF有“最小申购.赎回份额”的规定，下列不是通常最小申购.赎回单位的是（）万份。系列基金又称为（）。（）是基金中最常见的一种，它追求的是基金资产的长期增值。下列关于债券基金的说法不正确的是（）。以下关于封闭式基金的说法正确的有（）。①封闭式基金的基金份额在封闭期内不能赎回②持有人可以进行场外交易③封闭式基金的存续期固定④封闭式基金的基金规模在封闭期限内未经法定程序认可不能增加发行按基金运作方式划分，可将证券投资基金分为封闭式基金和开放式基金，那么这两种类型的基金的区别有（）。①期限不同②投资者地位不同③发行规模限制不同④价格形成方式不同以下（）是契约型基金与公司型基金的区别。①期限不同；②资金的性质不同；③投资者的地位不同；④基金的营运依据不同股票基金的投资目标侧重于追求（）。①公司控股权②长期资本增值③资本利得④优先认股权开放式基金与封闭式基金的区别表现在（）。Ⅰ.价格形成方式不同；Ⅱ.激励约束机制与投资策略不同；Ⅲ.发行规模限制不同；Ⅳ.期限不同

证券投资基金的参与主体【金融市场基础知识点】

既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构的是（）。我国证券投资基金行业的自律性组织是（）。下列关于证券投资基金的说法中，正确的是（）。I、在我国基金管理人由依法设立的基金管理公司担任II、基金份额持有人即基金投资者III、基金管理人是基金的募集者和管理者IV、基金持有人是基金运营的核心中国证监会依法对基金市场参与者的行为进行（）；中国证券投资基金业协会和证券交易所对基金业实施行业的（）。基金销售支付机构是指从事基金销售支付活动的机构。基金销售支付机构应按规定在中国证监会备案并取得（）的支付业务许可证资格。基金管理人是基金的募集者和管理者，在整个基金的运作中起着核心的作用。在我国，基金管理人只能由依法设立的（）承担。从基金管理人的角度看，基金运作可分为基金的（）三大部分。Ⅰ.市场营销Ⅱ.投资管理Ⅲ.后台管理Ⅳ.前台管理在基金运作中，（）居主导与核心位置。基金评价机构从事公募基金评价业务并以公开形式发布基金评价结果的，应向（）申请注册。基金的自律组织主要有（）。①中国证监会②基金行业自律组织③中国银保监会④证券交易所在我国，只有中国证监会认定的机构才有资格从事基金的代理销售。目前，可以申请从事基金代理销售的机构包括（）。①商业银行②证券公司③保险公司④证券投资咨询公司基金运作可分为（）三大部分。①基金的市场营销②基金的信息披露③基金的投资管理④基金的后台管理基金份额持有人享有的权利有（）。Ⅰ.公开募集基金的基金份额持有人对涉及自身利益的情况，查阅基金的财务会计账簿等财务资料Ⅱ.参与分配清算后的剩余基金财产Ⅲ.对基金份额持有人大会审议事项行使表决权Ⅳ.查阅或者复制公开披露的基金信息资料《证券投资基金法》规定，基金资产必须由独立于基金管理人的基金托管人保管，从而使得基金托管人成为基金的当事人之一。基金托管人的职责主要体现在（）等方面。Ⅰ.资产保管；Ⅱ.基金估值；Ⅲ.会计复核；Ⅳ.资金清算在基金市场上存在许多不同的参与主体，依据所承担的责任与作用的不同，可以将基金市场的参与主体分为（）。①基金当事人②基金服务机构③基金的监管机构和自律组织④其他机构基金的主要当事人有（）。①监管机构②基金份额持有人③基金管理人④基金托管人基金份额持有人也是基金的（）。中国证监会依法对基金市场参与者的行为进行（）；中国证券投资基金业协会和证券交易所对基金业实施行业的（）。基金销售支付机构是指从事基金销售支付活动的机构。基金销售支付机构应按规定在中国证监会备案并取得（）的支付业务许可证资格。基金管理人是基金的募集者和管理者，在整个基金的运作中起着核心的作用。在我国，基金管理人只能由依法设立的（）承担。

基金的募集与认购【金融市场基础知识点】

基金的募集一般要经过（）几个步骤。①申请②注册③发售④基金合同生效关于封闭式基金的交易，以下说法不正确的有（）。①封闭式基金的交易遵从“价格优先.时间优先”的原则②投资者买卖封闭式基金必须开立深.沪证券账户③封闭式基金的交易需收取印花税④封闭式基金的单笔最大数量应低于80万份基金募集申请需要提交的主要文件包括（）。①申请募集基金的申请报告②基金合同草案③招募说明书④法律意见书申购开放式基金时，基金申购价格未知，申购份额通常在（）日内确认，确认后的下一个工作日就可以赎回基金份额。基金的募集一般要经过（）几个步骤。①申请②注册③发售④基金合同生效关于封闭式基金的交易，以下说法不正确的有（）。①封闭式基金的交易遵从“价格优先.时间优先”的原则②投资者买卖封闭式基金必须开立深.沪证券账户③封闭式基金的交易需收取印花税④封闭式基金的单笔最大数量应低于80万份基金募集申请需要提交的主要文件包括（）。①申请募集基金的申请报告②基金合同草案③招募说明书④法律意见书申购开放式基金时，基金申购价格未知，申购份额通常在（）日内确认，确认后的下一个工作日就可以赎回基金份额。

开放式基金份额的转换，非交易过户，转托管与冻结【金融市场基础知识点】

基金合同生效后，投资者申请购买基金份额的行为被称作是（）。小张拟认购开放式基金，在开立基金账户和资金账户后于2019年6月11日提交了认购申请表，那么，自（）日起小张可到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。投资人认购开放式基金，一般通过基金管理人或管理人委托的商业银行.证券公司等基金销售机构办理。拟进行基金投资的投资人，必须先开立（）和（）。基金管理人应当在基金份额发售的（）日前公布招募说明书.基金合同及其他有关文件。基金经注册后，方可发售基金份额。基金管理人应当自收到核准文件之日起（）内进行基金份额的发售。基金管理人可以对选择后端收费方式的投资人根据其持有期限适用不同的后端申购费率标准。对于持有期低于（）的投资人，基金管理人不得免收其后端申购费用。对于开放式基金而言，基金的申购赎回需要遵循以下（）原则。申请募集基金，拟募集的基金应当具备下列（）条件。①有明确.合法的投资方向②有明确的基金运作方式③基金合同.招募说明书等法律文件草案符合法律.行政法规和中国证监会的规定④基金名称表明基金的类别和投资特征开放式基金非交易过户是指不采用申购.赎回等交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为，主要包括（）。①继承②捐赠③司法强制执行④经注册登记机构认可的其他情况投资者在办理开放式基金赎回时，需要缴纳赎回费的有（）。①股票基金②债券基金③货币市场基金④混合型基金在基金募集期内购买基金份额的行为通常被称为基金的认购。开放式基金的认购一般分为（）几个步骤。①开户②缴款③认购④确认基金合同生效后，投资者申请购买基金份额的行为被称作是（）。小张拟认购开放式基金，在开立基金账户和资金账户后于2019年6月11日提交了认购申请表，那么，自（）日起小张可到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。投资人认购开放式基金，一般通过基金管理人或管理人委托的商业银行.证券公司等基金销售机构办理。拟进行基金投资的投资人，必须先开立（）和（）。基金管理人应当在基金份额发售的（）日前公布招募说明书.基金合同及其他有关文件。基金经注册后，方可发售基金份额。基金管理人应当自收到核准文件之日起（）内进行基金份额的发售。基金管理人可以对选择后端收费方式的投资人根据其持有期限适用不同的后端申购费率标准。对于持有期低于（）的投资人，基金管理人不得免收其后端申购费用。对于开放式基金而言，基金的申购赎回需要遵循以下（）原则。申请募集基金，拟募集的基金应当具备下列（）条件。①有明确.合法的投资方向②有明确的基金运作方式③基金合同.招募说明书等法律文件草案符合法律.行政法规和中国证监会的规定④基金名称表明基金的类别和投资特征开放式基金非交易过户是指不采用申购.赎回等交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为，主要包括（）。①继承②捐赠③司法强制执行④经注册登记机构认可的其他情况

基金的税收【金融市场基础知识点】

目前，在我国对投资者（包括个人和机构）买卖基金单位，（）印花税。基金自身投资活动产生的税收不包括（）。目前，在我国对投资者（包括个人和机构）买卖基金单位，（）印花税。基金自身投资活动产生的税收不包括（）。

基金的费用【金融市场基础知识点】

基金运作费是指为保证基金正常运作而发生的可以由基金承担的费用，我国的基金运作费用主要包括（）。①审计费②信息披露费③开户费④过户费《货币市场基金监督管理办法》规定：“对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为（），并应当（）进行收益分配。” 关于开放式基金的利润分配，以下说法错误的是（）。①开放式基金的收益分配每年不得少于两次②开放式基金默认采用红利再投资的分红方式③基金利润分配后，基金份额净值不得低于面值④开放式基金只能采用现金方式分红关于封闭式基金的利润分配，以下说法正确的是（）。①封闭式基金的收益分配每年不得少于一次②封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的80％③基金分配后，基金份额净值不得低于面值④封闭式基金只能采用现金方式分红基金利润主要来自基金收入减去基金费用后的净额.公允价值变动损益等。其中基金收入主要包括（）。①利息收入②投资收益③其他收入④公允价值变动损益基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。我国基金的交易费用主要包括（）。①印花税②佣金③开户费④过户费根据有关规定，下列与基金有关的费用可以从基金财产中列支的有（）。①基金管理人的管理费②基金托管人的托管费③基金的转换费④基金的证券交易费用我国基金托管费的计提通常是（）。Ⅰ.逐日计提Ⅱ.逐月计提Ⅲ.按月支付Ⅳ.按季支付基金收入的构成包括（）。Ⅰ.利息收入Ⅱ.营业收入Ⅲ.变现收入Ⅳ.投资收益基金经营活动中因买卖股票.债券.资产支持证券.基金等实现的差价收益属于（）。在基金的利润分配中，开放式基金的分红方式为（）。根据我国有关法规规定，封闭式基金的收益分配每年不得少于（）次，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的（）。基金运作费是指为保证基金正常运作而发生的可以由基金承担的费用，我国的基金运作费用主要包括（）。①审计费②信息披露费③开户费④过户费《货币市场基金监督管理办法》规定：“对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为（），并应当（）进行收益分配。” 关于开放式基金的利润分配，以下说法错误的是（）。①开放式基金的收益分配每年不得少于两次②开放式基金默认采用红利再投资的分红方式③基金利润分配后，基金份额净值不得低于面值④开放式基金只能采用现金方式分红关于封闭式基金的利润分配，以下说法正确的是（）。①封闭式基金的收益分配每年不得少于一次②封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的80％③基金分配后，基金份额净值不得低于面值④封闭式基金只能采用现金方式分红基金利润主要来自基金收入减去基金费用后的净额.公允价值变动损益等。其中基金收入主要包括（）。①利息收入②投资收益③其他收入④公允价值变动损益基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。我国基金的交易费用主要包括（）。①印花税②佣金③开户费④过户费根据有关规定，下列与基金有关的费用可以从基金财产中列支的有（）。①基金管理人的管理费②基金托管人的托管费③基金的转换费④基金的证券交易费用我国基金托管费的计提通常是（）。Ⅰ.逐日计提Ⅱ.逐月计提Ⅲ.按月支付Ⅳ.按季支付

基金资产估值【金融市场基础知识点】

证券投资基金资产估值的对象是（）。证券投资基金资产估值的对象是（）。

基金的管理

对基金投资风险进行有效管理是基金投资管理中的重要内容。在基金管理人的投资管理活动中，基金投资面临外部风险与内部风险，其中，内部风险不包括基金管理人的（）。在证券投资基金运作的三大部分中，处于核心作用的是（），其他活动都围绕和服务这一核心活动。一般而言，基金投资管理的流程包含以下（）环节。①研究部门提供研究报告②投资决策委员会决定基金总体投资计划③基金经理拟订投资组合具体方案④交易部门依据基金经理的投资指令执行交易以资本资产定价模型为基础的评价基金业绩的绝对指标是指（）。系统的基金业绩评估需要从以下（）方面入手。①计算绝对收益②计算风险调整后收益③计算相对收益④进行业绩归因为了对基金业绩进行有效评价，以下（）因素必须加以考虑。①投资目标与范围②基金风险水平③基金规模④时期选择对基金投资风险进行有效管理是基金投资管理中的重要内容。在基金管理人的投资管理活动中，资金投资面临着（）与（）。特雷诺指数表示的是基金承受每单位系数风险所获取风险收益的大小，特雷诺指数越大，基金的绩效表现越（）。为了对基金业绩进行有效评价，以下因素不是必须考虑的是（）。在基金管理人的投资管理活动中，基金投资面临的内部风险不包括（）。一般而言，基金投资管理的流程不包括（）。（）是指基金经理在资产组合管理过程中所采用的某一特定方式或投资目标，是严格按照承诺对资产进行配置以获取预期收益的投资战略或计划。对基金投资风险进行有效管理是基金投资管理中的重要内容。在基金管理人的投资管理活动中，基金投资面临外部风险与内部风险，其中，内部风险不包括基金管理人的（）。在证券投资基金运作的三大部分中，处于核心作用的是（），其他活动都围绕和服务这一核心活动。一般而言，基金投资管理的流程包含以下（）环节。①研究部门提供研究报告②投资决策委员会决定基金总体投资计划③基金经理拟订投资组合具体方案④交易部门依据基金经理的投资指令执行交易以资本资产定价模型为基础的评价基金业绩的绝对指标是指（）。系统的基金业绩评估需要从以下（）方面入手。①计算绝对收益②计算风险调整后收益③计算相对收益④进行业绩归因为了对基金业绩进行有效评价，以下（）因素必须加以考虑。①投资目标与范围②基金风险水平③基金规模④时期选择对基金投资风险进行有效管理是基金投资管理中的重要内容。在基金管理人的投资管理活动中，资金投资面临着（）与（）。特雷诺指数表示的是基金承受每单位系数风险所获取风险收益的大小，特雷诺指数越大，基金的绩效表现越（）。

基金监管【金融市场基础知识点】

在我国，基金的信息披露具有（）。以下不属于基金信息披露的是（）。为了防止信息误导给投资者造成损失，保护公众投资者的合法权益，维护证券市场的正常秩序，法律法规对于借公开披露基金信息为名编制.传播虚假基金信息，恶意进行信息误导，诋毁同行或竞争对手等行为作出了禁止性规定。其中不包括的情形是（）。基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露义务人应当依法披露基金信息，并保证所披露信息的（）。公开募集基金应当经（）注册。未经注册，不得公开或者变相公开募集基金。基金募集期满，达到设立标准的，应向（）办理基金备案手续。基金募集信息披露可以分为（）和（）。基金信息披露大致可分为（）。①基金募集信息披露②基金销售信息披露③基金运作信息披露④临时信息披露基金监管目标是指基金监管要达到的目的和效果，是基金监管活动的出发点和价值归宿。我国基金监管的目标包括（）。①保护投资人及相关当事人合法权益②保证市场的公平.效率和透明③降低系统风险④规范基金活动（）作为我国证券业的自律性组织，对基金业实施行业自律管理。以下不属于我国基金监管的目标的是（）基金合同是约定基金管理人.基金托管人和基金份额持有人权利义务关系的基本法律文件。基金合同的主要披露事项包括（）。①募集基金的目的和基金名称②基金运作方式③基金份额发售日期④基金份额持有人的权利与义务以下关于基金定期报告的说法，错误的有（）。①基金季度报告中投资组合报告需要披露前10名债券明细，前5名股票明细②基金半年度报告要求进行审计③基金管理人应在会计年度的上半年结束之日起3个月内编制完成基金半年度报告④基金年度报告在会计年度结束后的3个月内经过审计后予以公告按照《证券投资基金法》和其他相关法规的规定，基金财产不得用于的投资或者活动包括（）。Ⅰ.承销证券Ⅱ.从事承担无限责任的投资Ⅲ.向他人贷款或者提供担保Ⅳ.向其基金管理人.基金托管人出资证券投资基金所筹集的现金主要投向（）. 基金信息披露义务人不包括（）。基金管理人运用基金财产进行证券投资时，一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的（）。在我国，基金的信息披露具有（）。以下不属于基金信息披露的是（）。为了防止信息误导给投资者造成损失，保护公众投资者的合法权益，维护证券市场的正常秩序，法律法规对于借公开披露基金信息为名编制.传播虚假基金信息，恶意进行信息误导，诋毁同行或竞争对手等行为作出了禁止性规定。其中不包括的情形是（）。基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露义务人应当依法披露基金信息，并保证所披露信息的（）。

私募基金的信息披露【金融市场基础知识点】

下列关于私募基金财产投资要求说法错误的是（　）。下列关于私募基金财产投资要求说法错误的是（　）。

私募基金的募集【金融市场基础知识点】

中国证券投资基金业协会应当在私募基金备案材料齐备后的（　）个工作日内，通过网站公告私募基金名单及其基本情况的方式，为私募基金办结备案手续。中国证券投资基金业协会应当在私募基金备案材料齐备后的（　）个工作日内，通过网站公告私募基金名单及其基本情况的方式，为私募基金办结备案手续。

第七章金融衍生工具

金融衍生工具的分类【金融市场基础知识点】

下列选项中，属于交易所交易的衍生工具的是（）。交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期买卖基础金融资产的合约称之为（）。场外交易市场的英文缩写是（）。单只私募证券投资基金管理规模金额达到（　）万元以上的，应当持续在每月结束之日起（　）个工作日以内向投资者披露基金净值信息。单只私募证券投资基金管理规模金额达到（　）万元以上的，应当持续在每月结束之日起（　）个工作日以内向投资者披露基金净值信息。

金融衍生工具的概念与特征【金融市场基础知识点】

下列不属于金融衍生工具特征的是（）。根据我国《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》规定，衍生工具包括（）。Ⅰ.互换和期权 Ⅱ.投资合同Ⅲ.期货合同 Ⅳ.远期合同在向投资者推介私募基金之前，募集机构应当采取问卷调查等方式履行特定对象确定程序，对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估。投资者评估结果有效期最长不得超过（　）。在向投资者推介私募基金之前，募集机构应当采取问卷调查等方式履行特定对象确定程序，对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估。投资者评估结果有效期最长不得超过（　）。

金融衍生工具的发展及现状

关于金融衍生工具的产生和发展，下列论述正确的有（）。I.金融衍生工具的产生的最基本原因是避险II.20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展III.金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的重要原因IV.新技术革命为金融衍生工具的产生和发展提供了物质基础与手段关于金融衍生工具的产生和发展正确的有（）。I.16-17世纪，在荷兰安特卫普、英国伦敦等地，远期交易一度非常活跃，并出现了场外期权交易II.早在4000年前的古美索不达米亚时期，就已经有了远期交易的雏形III.1730年，日本德川幕府正式批准大阪堂岛大米市场的运作，这被公认为是期货交易的雏形IV.1975年，芝加哥期货交易所推出首个以按揭贷款为基础资产的利率期货合约下列关于金融衍生工具的说法正确的有（）。I.又称金融衍生产品，与基础金融产品相对应II.其价格取决于基础金融产品价格的变动III.包括独立衍生工具和嵌入式衍生工具IV.衍生工具包括远期合同、期货合同、互换合同和期权合同等报价系统以服务市场参与人、便利市场参与人为目的，其特色包括（）。I.全网运营II.完全开放III.全时空IV.支持网上信息发布我国金融衍生工具市场分为（）。I.银行间市场II.银行柜台市场III.交易所交易市场IV.创业板市场

金融远期、期货与互换

中国金融期货交易所是由（）共同发起设立的。I.香港交易所II.上海期货交易所III.深圳期货交易所IV.大连商品交易所金融期货的基本功能包括（）。I.套期保值功能；II.价格发现功能；III.投机功能；IV.套利功能国际金融市场惯用的参考利率中，除国债利率外，还包括（）。I.伦敦银行间同业拆放利率（Libor）II.香港银行间同业拆放利率（Hibor）III.欧洲美元定期存款单利率IV.联邦基金利率金融期货交易与金融现货交易的区别包括（）。I.交易主体不同II.交易方式不同III.交易目的不同IV.结算方式不同金融期货的交易制度主要包括（）I.集中交易制度II.大户报告制度III.限仓制度IV.每日价格波动限制及断路器规则套期保值的基本做法是（）I.持有现货空头，买入期货合约II.持有现货空头，卖出期货合约III.持有现货多头，卖出期货合约IV.持有现货多头，买入期货合约金融期货的基本功能有（）.I.套期保值；II.投机；III.套利；IV.价格转移与现货市场投机相比较，期货市场投机存在的主要区别有（）。①目前我国股票市场实行T+1清算制度，而期货市场是T+0，可以进行日内投机②期货价格具有预期性.连续性和权威性的特点，能够比较准确地反映出未来商品价格的变动趋势③期货交易的保证金制度导致期货投机具有较高的杠杆率，盈亏相应放大，具有更高的风险性关于股权类期货，下列说法中正确的有（）。①股票价格指数期货是以股票价格指数为基础变量的期货交易，是为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的②事实上，股票期货均实行现金交割，买卖双方只需要按规定的合约乘数乘以价差，盈亏以现金方式进行交割③所有上市交易的股票均有期货交易④股票组合的期货是金融期货中最新的一类，是以标准化的股票组合为基础资产的金融期货关于利率期货，下列说法正确的有（）。①利率期货主要是为了规避利率风险而产生的，固定利率有价证券的价格会受到现行利率和预期利率的影响，价格变化与利率变化一般为反向关系③以国债期货为主的债券期货是各主要交易所最重要的利率期货品种④在国债期货暂停交易18年之后，中国金融期货交易所于2013年9月6日首次上市交易了5年期国债期货合约④常见的参考利率包括国债利率.伦敦银行间同业拆放利率.香港银行间同业拆放利率.联邦基金利率等作为一种标准化的远期交易，金融期货交易与普通远期交易之间存在的区别包括（）。①交易场所和交易组织形式不同②交易的监管程度不同③金融期货交易是标准化交易，远期交易的内容可协商确定④保证金制度和每日结算制度导致违约风险不同对冲机制是指交易者利用期货合约标准化的特征，在开仓和平仓的时候分别做两笔（）相同但方向相反的交易，并且不进行实物交割，而是以结清差价的方式结束交易的独特交易机制。①品种②数量③价格④期限信用违约互换（CDS）的危险来自（）。①具有较高的杠杆性②信用保护的买方并不需要真正持有作为参考的信用工具③场外市场缺乏充分的信息披露和监管，交易者并不清楚自己的交易对手卷入了多少此类交易④期货价格与未来的现货价格之间可能存在一定的偏离下列选项中属于金融期货主要交易制度的有（）。①限仓制度②大户报告制度③集中交易制度④有负债的结算制度金融期货交易与普通远期交易之间的区别包括（）。Ⅰ.金融期货必须在有组织的交易所进行集中交易，而远期交易在场外市场进行双边交易Ⅱ.金融期货交易至少要受到一家以上的监管机构监管，交易品种.交易者行为均须符合监管要求，而远期交易则较少受到监管Ⅲ.金融期货交易是标准化交易，远期交易的内容可协商确定Ⅳ.金融期货交易存在一定的交易对手违约风险，而远期交易基本不用担心交易违约（）导致期货交易具有高度的杠杆作用。当股指期货价格高于理论值时，做空股指期货，买入指数组合，被称为（）。为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的期货品种是（）。基础资产主要是各类固定收益金融工具的期货品种是（）。金融期货合约按基础工具划分可分为（）。

金融期权与期权类金融衍生产品

只能采用现金轧差方式结算的金融期权是（）。下列关于金融期货与金融期权的比较中，正确的是（）。交易者之所以买入看涨期权，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会（）。（）=期权价格变化／期权标的证券价格变化。按照权证行权所买卖的标的股票来源不同，可将权证分为（）。到期时间变化对期权价值的影响程度的金融期权的风险指标是（）。交易者买入（），是因为他预期基础金融工具的价格在近期内将会下跌。曾在上海证券交易所.深圳证券交易所上市交易的权证，存续时间至少为（）。如果某可转换债券面额为1500元，规定其转换价格为30元，则转换比例为（）。可转换债券的回售条件一般是（）。关于可转换债券的要素，下列说法中正确的有（）。①有限期限是指可转换债券转换为普通股票的起始日至结束日的期间②转换期限是指债券从发行之日起至偿清本息之日的存续时间③转换比例是指一定面额可转换债券可转换成普通股的股数④转换价格是指可转换债券转换为每股普通股份所支付的价格为提高期权交易的流动性，上交所引入了做市商制度。做市商分为主做市商和一般做市商，主做市商提供的服务包括（　）。Ⅰ.向投资者提供双边持续报价Ⅱ.对投资者咨询提供双边回应报价Ⅲ.交易所规定或做市商协议约定的其他业务Ⅳ.向投资者提供双边间断报价下列普通机构投资者符合参与上海期货交易所期权交易条件的有（）。①甲机构在申请开户前20个交易日日均托管在其委托的期权经营机构的证券市值与资金账户可用余额（不含通过融资融券交易融入的证券和资金），合计为人民币50万元；净资产为人民币100万元②乙机构在申请开户前20个交易日日均托管在其委托的期权经营机构的证券市值与资金账户可用余额（不含通过融资融券交易融入的证券和资金），合计为人民币50万元；净资产为人民币50万元③丙机构在申请开户前20个交易日日均托管在其委托的期权经营机构的证券市值与资金账户可用余额（不含通过融资融券交易融入的证券和资金），合计为人民币150万元；净资产为人民币150万元④丁机构在申请开户前20个交易日日均托管在其委托的期权经营机构的证券市值与资金账户可用余额（不含通过融资融券交易融入的证券和资金），合计为人民币200万元；净资产为人民币200万元可转换债券的发行条件包括（）。①最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6％。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据②本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40％③最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息④组织机构健全.运行良好.盈利能力具有可持续性.上市公司的财务状况良好下列关于金融期货与金融期权的区别说法正确的有（）。①基础资产不同②履约保证不同③现金流转不同④套期保值的作用与效果不同根据选择权的性质划分，金融期权的类型包括（）。Ⅰ.认沽期权Ⅱ.利率期权Ⅲ.看涨期权Ⅳ.互换期权修正的美式期权也叫作（）。Ⅰ.百慕大期权Ⅱ.大西洋期权Ⅲ.欧式期权Ⅳ.互换期权股权类期权包括（）。I.单只股票期权II.股票组合期权III.认股权证期权IV.股价指数期权金融期货与金融期权的区别包括（）。I.基础资产不同II.现金流转不同III.盈亏特点不同IV.履约保证不同可转换债券的双重选择权包括（）.I.转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权II.转债发行人可自行选择是否转股III.投资者可自行选择是否转股IV.投资者拥有是否实施赎回条款的选择权

其他衍生工具简介

按照基础（）是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证。结构化金融衍生产品按发行方式分类，可分为公开募集的结构化产品和私募结构化产品，前者通常可以在（）交易。按联结的基础产品分类，结构化金融衍生产品可分为（）①股权联结型产品②利率联结型产品③汇率联结型产品④商品联结型产品（）是指美国的证券中央保管和清算机构，负责ADR的保管和清算。对发行人而言，发行存托凭证能够带来的好处有（）①市场容量大，筹资能力强②避开直接发行股票与债券的法律要求，上市手续简单，发行成本低③以美元交易，且通过投资者熟悉的美国清算公司进行清算④上市交易的ADR须经SEC注册，有助于保障投资者权益（）是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。参与美国存托凭证发行与交易的中介机构包括（）。①美国证券交易委员会②存券银行③托管银行④中央存托公司以ADR为例，下列属于存托凭证对投资者的优点的有（）。①以美元交易，且通过投资者熟悉的美国清算公司进行清算②上市交易的ADR须经SEC注册，有助于保障投资者权益③上市公司发放股利时，ADR投资者能及时获得，而且是以美元支付④某些机构投资者受投资政策限制，不能投资非美国上市证券，ADR可以规避这些限制下列关于结构化金融衍生产品说法正确的是（）。Ⅰ.结构化金融衍生产品是运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融商品和金融衍生产品相结合设计出的新型金融产品Ⅱ.目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由商业银行开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上市交易的各类结构化票据Ⅲ.我国内地尚无交易所交易的结构化产品Ⅳ.结构化产品与某种利率.汇率或者黄金.股票.能源价格相联系，通过事先约定的计算公式进行计算

第八章金融风险管理

概述

风险管理策略主要包括（）。Ⅰ.风险转移Ⅱ.风险控制Ⅲ.风险分散Ⅳ.风险补偿与准备金实施风险控制策略的成本主要在于（）的支出。风险规避主要是通过（）来实现。以下属于风险管理策略的是（）。①风险规避②风险分散③风险对冲④风险补偿与准备金下列关于风险管理的说法中正确的是（）。①事前管理决定了风险管理是一种积极管理②现代风险管理是一种全面的风险管理，以企业的股东价值和社会价值增长为总体目标③风险管理的目标是创造价值④风险管理在于减少损失降低风险（）是金融机构的核心竞争力。（）是金融交易和风险管理行为的基本特征。下列关于风险与金融产品和投资的说法错误的是（）。下列关于风险与危险的说法中错误的是（）。在风险管理中，下列关于通俗语言和专业语言的说法错误的是（）。风险管理的目标是（）。下列关于风险和收益的说法。错误的是（）。下列关于风险的说法错误的是（）。

金融风险管理基本框架

（）是金融机构开展风险管理的基础前提。（）是指采用相关措施来降低风险的损失频率或影响程度。根据不同的压力情景，证券公司压力测试可采用（）。根据《证券公司压力测试指引》，证券公司开展压力测试主要包括以下（）步骤。①选择测试对象，制订测试方案②确定压力测试方法，并设置测试情景③确定风险因子，收集测试数据④实施压力测试，分析报告测试结果并且制定和执行应对措施证券机构应该建立健全（）体系，定期对公司所面临的风险状况进行检测，编制风险报告，确保各类风险信息顺畅并及时地在公司内部传递。（）是风险偏好.风险限额以及日常风险管理得以有效实施的重要保障。风险限额管理过程主要包括（）。①风险限额设定②风险限额监测③风险限额调整④超限额处置（）依据RAROC最大化原则，将风险指标分解至公司的不同层面.不同业务线乃至具体组合与策略，将风险控制在可以承受的合理范围之内，使风险大小与风险管理能力和资本实力相匹配。在风险管理中，风险识别的主要内容包括（）。压力测试的原则不包括（）。（），是指将整个金融机构或资产组合置于某一特定压力情景之下，然后测试该金融机构或资产组合在这些关键市场变量突变的压力下的表现状况，以考虑它们是否能经受得起这种市场的突变。下列关于风险管理说法错误的是（）。

市场风险管理

（）作为一种金融风险度量工具，可以给风险管理者提供频率分布中最坏区域平均损失大小的准确信息。波动性分析的主要方法有（）。①波动率和标准差②波动率和方差③VaR④敏感性分析（）是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲抵标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。下列关于市场风险的说法中错误的是（）。（）是因市场价格变量波动而给经济主体带来损益的风险。（）是指在正常的市场条件和给定的置信水平下，某一投资组合在给定的持有期间内可能发生的最大损失

信用风险管理

信用风险的构成要素分析以（）为中心。（）是指债务人一旦违约将给债权人造成的损失数额，即损失的严重程度。

流动性风险管理

资产流动性风险又称为（），是指资产价值不受损害而进行变现的能力。市场流动性（），冲击成本（）。（）是指在交易中需要迅速而且大规模地买进或者卖出证券，不能按照预定价位成交而多支付的成本。买卖价差法常用的价差指标包括（）。①买卖价差②有效价差③实现的价差④合理价差下列关于净稳定资金率计算方法正确的是（）。以下属于流动性风险衡量的是（）。①融资流动性风险②资产流动性风险③敏感性分析④波动性分析证券公司应根据公司业务规模.性质.复杂程度.风险水平及组织结构，充分考虑压力测试结果，制订有效的（），确保公司可以应对紧急情况下的流动性需求。市场的流动性是由（）维度因素决定的。①深度②密度③即时性④弹性下列不属于流动性风险的是（）。（）指压力情景下公司持有的优质流动性资产与未来30天的现金净流出量之比。

操作风险和声誉风险管理及其他

下列表现形式属于操作风险的有（）。Ⅰ.内部欺诈Ⅱ.外部欺诈Ⅲ.实物资产损坏Ⅳ.营业中断下列属于巴塞尔银行监管委员会进一步明确的操作风险的类型的是（）。①就业制度和工作场所安全②客户.产品和业务活动③实物资产的损坏④营业中断和信息技术系统瘫痪下列关于不同类别风险说法不正确的是（）。