题海战术"三步"曲

Step1 题文答案

• 知识点：第二节 金融期权价值评估
• 【题文】
• • 利用风险中性原理，计算看涨期权的股价上行时到期日价值、上行概率及期权价值，利用看涨期权—看跌期权平价原理，计算看跌期权的期权价值。

• 【答案】

• 
  看涨期权的股价上行时到期日价值=40*（1+25%）—45=5 （元）2%=上行概率*25%—（1-上行概率）*20%解得上行概率=0.4889由于股价下行时到期日价值=0，所以看涨期权价值=（5*0.4889）/（1+2%）=2.40（元）看跌期权价值=45/（1+2%） +2.40 -40=6.52（元）

Step2 知识点梳理

• 本题考查对知识点"第二节 金融期权价值评估"的理解，推荐您学习知识点相关课程，巩固对知识点的掌握。