题海战术"三步"曲

Step1 题文答案

• 知识点：第二节 金融期权价值评估
• 【题文】
• • 假设市场上每份看涨期权价格为2.5元，每份看跌期权价格1.5元，投资者同时卖出一份看涨期权和一份看跌期权，计算确保该组合不亏损的股票价格区间，如果6个月后的标的股票价格实际上涨20%，计算该组合的净损益。（注：计算股票价格区间和组合净损益时，均不考虑期权价格的货币时间价值）

• 【答案】

• 
  卖出看涨期权的净损益= —Max（股票市价—执行价格，0）+期权价格= —Max（股票市价—45，0）+2.5卖出看跌期权的净损益=—Max（执行价格—股票市价，0）+期权价格= —Max（45-股票市价，0）+1.5组合净损益= —Max（股票市价-

Step2 知识点梳理

• 本题考查对知识点"第二节 金融期权价值评估"的理解，推荐您学习知识点相关课程，巩固对知识点的掌握。