06年会计职称《中级财务管理》试卷

二0 0六年度全国会计专业技术资格考试财务管理试题

（本试题包括客观试题和主观试题两部分）
客观试题部分
 
重要提示：客观试题要求用2B铅笔在答题卡中按题号顺序填涂答题，否则按无效答题处理。
(1)单项选择题的答案填涂在答题卡中题号l至25信息点；
(2)多项选择题的答案填涂在答题卡中题号26至35信息点；
(3)判断题的答案填涂在答题卡中题号81至90信息点。
 
一、单项选择题(本类题共25题，每小题1分，共25分。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。请将选定的答案，按答题卡要求，用2B铅笔填涂答题卡中题号1至25信息点。多选、错选、不选均不得分)
1.在下列各项中，属于表外筹资事项的是（　　）。
A.经营租赁　　　B.利用商业信用　　C.发行认股权证　　　D.融资租赁
2.如果用认股权证购买普通股，则股票的购买价格一般（　　）。
A.高于普通股市价　　　　　B.低于普通股市价
C.等于普通股市价　　　　　D.等于普通股价值
3.假定某企业的权益资金与负债资金的比例为60：40，据此可断定该企业（　　）。
A.只存在经营风险　　　　　B.经营风险大于财务风险
C.经营风险小于财务风险　　D.同时存在经营风险和财务风险
4.甲公司设立于2005年12月31日，预计2006年年底投产。假定目前的证券市场属于成熟市场，根据等级筹资理论的原理，甲公司在确定2006年筹资顺序时，应当优先考虑的筹资方式是（　　）。
A.内部筹资　　　　B.发行债券　　　　C.增发股票　　　　D.向银行借款
5.将投资区分为实物投资和金融投资所依据的分类标志是（　　）。
A.投资行为的介入程度　　　B.投资的对象　　　C.投资的方向　　　D.投资的目标
6.如果某单项资产的系统风险大于整个市场投资组合的风险，则可以判定该项资产的β值（　　）。
A.等于1　　　B.小于1　　　C.大于1　　　D.等于0
7.已知某完整工业投资项目的固定资产投资为2 000万元，无形资产为200万元，开办费投资为100万元。预计投产后第二年的总成本费用为1 000万元，同年的折旧额为200万元、无形资产摊销额为40万元，计入财务费用的利息支出为60万元，则投产后第二年用于计算净现金流量的经营成本为（　　）万元。
A.1 300　　　B.760　　　C.700　　　D.300
8.若某投资项目的建设期为零，则直接利用年金现值系数计算该项目内部收益率指标所要求的前提条件是（　　）。
A.投产后净现金流量为普通年金形式
B.投产后净现金流量为递延年金形式
C.投产后各年的净现金流量不相等
D.在建设起点没有发生任何投资
9.证券按其收益的决定因素不同，可分为（　　）。
A.所有权证券和债权证券　　　　B.原生证券和衍生证券
C.公募证券和私募证券　　　　　D.凭证证券和有价证券
10.企业进行短期债券投资的主要目的是（　　）。
A.调节现金余缺、获取适当收益　　　　B.获得对被投资企业的控制权
C.增加资产流动性　　　　　　　　　　D.获得稳定收益
11.假设某企业预测的年赊销额为2 000万元，应收账款平均收账天数为45天，变动成本率为60%，资金成本率为8%，一年按360天计，则应收账款的机会成本为（　　）万元。
A.250　　　　　B.200　　　　C.15　　　　D.12
12.以下各项与存货有关的成本费用中，不影响经济进货批量的是（　　）。
A.专设采购机构的基本开支　　　　B.采购员的差旅费
C.存货资金占用费　　　　　　　　D.存货的保险费
13.某企业在选择股利政策时，以代理成本和外部融资成本之和最小化为标准。该企业所依据的股利理论是（　　）。
A.“在手之鸟”理论　　　　B.信号传递理论
C.MM理论　　　　　　  　D.代理理论
14.在下列各项中，计算结果等于股利支付率的是（　　）。
A.每股收益除以每股股利　　　　B.每股股利除以每股收益
C.每股股利除以每股市价　　　　D.每股收益除以每股市价
15.某企业按百分比法编制弹性利润预算表，预算销售收入为100万元，变动成本为60万元，固定成本为30万元，利润总额为10万元；如果预算销售收入达到110万元，则预算利润总额为（　　）万元。
A.14　　　B.11　　　　C.4　　　　D.1
16.不受现有费用项目和开支水平限制，并能够克服增量预算方法缺点的预算方法是（　　）。
A.弹性预算方法　　　B.固定预算方法
C.零基预算方法　　　D.滚动预算方法
17.将财务控制分为定额控制和定率控制，所采用的分类标志是（　　）。
A.控制的功能　　　B.控制的手段　　　C.控制的对象　　　D.控制的依据
18.既能反映投资中心的投入产出关系，又可使个别投资中心的利益与企业整体利益保持一致的考核指标是（　　）。
A.可控成本　　　B.利润总额　　　C.剩余收益　　　D.投资利润率
19.在下列财务分析主体中，必须对企业营运能力、偿债能力、盈利能力及发展能力的全部信息予以详尽了解和掌握的是（　　）。
A.短期投资者　　　B.企业债权人　　　C.企业经营者　　　　D.税务机关
20.在下列各项指标中，能够从动态角度反映企业偿债能力的是（　　）。
A.现金流动负债比率　　　B.资产负债率　　　C.流动比率　　　D.速动比率
21.在下列关于资产负债率、权益乘数和产权比率之间关系的表达式中，正确的是（　　）。
A.资产负债率+权益乘数＝产权比率
B.资产负债率-权益乘数＝产权比率
C.资产负债率×权益乘数＝产权比率
D.资产负债率÷权益乘数＝产权比率
22.在财务管理中，企业将所筹集到的资金投入使用的过程被称为（　　）。
A.广义投资　　B.狭义投资　　　C.对外投资　　　D.间接投资
23.假定甲公司向乙公司赊销产品，并持有丙公司债券和丁公司的股票，且向戊公司支付公司债利息。假定不考虑其他条件，从甲公司的角度看，下列各项中属于本企业与债权人之间财务关系的是（　　）。
A.甲公司与乙公司之间的关系　　　　B.甲公司与丙公司之间的关系
C.甲公司与丁公司之间的关系　　　　D.甲公司与戊公司之间的关系
24.在下列各项中，无法计算出确切结果的是（　　）。
A.后付年金终值　　　B.即付年金终值　　　C.递延年金终值　　　D.永续年金终值
25.根据财务管理的理论，特定风险通常是（　　）。
A.不可分散风险　　　B.非系统风险　　　C.基本风险　　　D.系统风险
二、多项选择题(本类题共10题，每小题2分，共20分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。请将选定的答案，按答题卡要求，用2B铅笔填涂答题卡中题号26至35信息点。多选、少选、错选、不选均不得分)
26.在项目计算期不同的情况下，能够应用于多个互斥投资方案比较决策的方法有（　　）。
A.差额投资内部收益率法　　　　B.年等额净回收额法
C.最短计算期法　　　　　　　　D.方案重复法
27.在下列各项中，影响债券收益率的有（　　）。
A.债券的票面利率、期限和面值　　　　B.债券的持有时间
C.债券的买入价和卖出价　　　　　　　D.债券的流动性和违约风险
28.股东从保护自身利益的角度出发，在确定股利分配政策时应考虑的因素有（　　）。
A.避税　　　B.控制权　　　C.稳定收入　　　D.规避风险
29.在下列各项预算中，属于财务预算内容的有（　　）。
A.销售预算　　　B.生产预算　　　C.现金预算　　　D.预计利润表
30.在下列各项措施中，属于财产保全控制的有（　　）。
A.限制接触财产　　　B.业绩评价　　　C.财产保险　　　D.记录保护
31.一个健全有效的企业综合财务指标体系必须具备的基本要素包括（　　）。
A.指标数量多　　　　　　　B.指标要素齐全适当
C.主辅指标功能匹配　　　　D.满足多方信息需要
32.在下列各项中，属于企业财务管理的金融环境内容的有（　　）。
A.利息率　　　B.公司法　　　C.金融工具　　　D.税收法规
33.在下列各项中，属于财务管理风险对策的有（　　）。
A.规避风险　　B.减少风险　　C.转移风险　　D.接受风险
34.在下列各项中，属于企业筹资动机的有（　　）。
A.设立企业　　B.企业扩张　　C.企业收缩　　D.偿还债务
35.在下列各项中，能够影响特定投资组合β系数的有（　　）。
A.该组合中所有单项资产在组合中所占比重
B.该组合中所有单项资产各自的β系数
C.市场投资组合的无风险收益率
D.该组合的无风险收益率

三、判断题(本类题共10题，每小题1分，共10分。请将判断结果用2B铅笔填涂答题卡中题号81至90信息点。表述正确的，填涂答题卡中信息点[√]；表述错误的，则填涂答题卡中信息点[×]。每小题判断结果正确的得1分，判断结果错误的扣0．5分，不判断的不得分也不扣分。本类题最低得分为零分)
81.在项目投资决策中，净现金流量是指经营期内每年现金流入量与同年现金流出量之间的差额所形成的序列指标。　 （　　）
82.购买国债虽然违约风险小，也几乎没有破产风险，但仍会面临利息率风险和购买力风险。（　　）
83.与发放现金股利相比，股票回购可以提高每股收益，使股份上升或将股价维持在一个合理的水平上。（　　）
84.在编制预计资产负债表时，对表中的年初项目和年末项目均需根据各种日常业务预算和专门决策预算的预计数据分析填列。（　　）
85.责任中心之间无论是进行内部结算还是进行责任转账，都可以利用内部转移价格作为计价标准。   （　　）
86.在财务分析中，将通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标，以说明企业财务状况或经营成果变动趋势的方法称为水平分析法。（　　）
87.财务管理环境是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业各种外部条件的统称。 （　　）
88.在有关资金时间价值指标的计算过程中，普通年金现值与普通年金终值是互为逆运算的关系。 （　　）
89.在财务管理中，依据财务比率与资金需求量之间的关系预测资金需求量的方法称为比率预测法。   （　　）
90.根据财务管理的理论，必要投资收益等于期望投资收益、无风险收益和风险收益之和。  （　　）
 
主观试题部分
(主观试题要求用钢笔或圆珠笔在答题纸中的指定位置答题，否则按无效答题处理)
 
四、计算分析题(本类题共4题，每小题5分，共20分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述)

+0
1．甲企业打算在2005年末购置一套不需要安装的新设备，以替换一套尚可使用5年、折余价值为91 000元、变价净收入为80 000元的旧设备。取得新设备的投资额为285 000元。到2010年末，新设备的预计净残值超过继续使用旧设备的预计净残值5 000元。使用新设备可使企业在5年内每年增加营业利润10 000元。新旧设备均采用直线法计提折旧。假设全部资金来源均为自有资金，适用的企业所得税税率为33％，折旧方法和预计净残值的估计均与税法的规定相同。
要求：
(1)计算更新设备比继续使用旧设备增加的投资额。
(2)计算经营期因更新设备而每年增加的折旧。
(3)计算经营期每年因营业利润增加而导致的所得税变动额。
(4)计算经营期每年因营业利润增加而增加的净利润。
(5)计算因旧设备提前报废发生的处理固定资产净损失。
(6)计算经营期第1年因旧设备提前报废发生净损失而抵减的所得税额。
(7)计算建设期起点的差量净现金流量 NCF0。
(8)计算经营期第1年的差量净现金流量 NCF1。
(9)计算经营期第2―4年每年的差量净现金流量 NCF2～4。
(10)计算经营期第5年的差量净现金流量 NCF5。
2．甲企业于2005年1月1日以1 100元的价格购入A公司新发行的面值为1 000元、票面年利息率为10％、每年1月1日支付一次利息的5年期债券。
部分资金时间价值系数如下表所示。

要求：
(1)计算该项债券投资的直接收益率。
(2)计算该项债券投资的到期收益率。
(3)假定市场利率为8％，根据债券投资的到期收益率，判断甲企业是否应当继续持有A公司债券，并说明原因。
(4)如果甲企业于2006年1月1日以1 150元的价格卖出A公司债券，计算该项投资的持有期收益率。
3．某企业每年需耗用A材料45 000件，单位材料年存储成本20元，平均每次进货费用为180元，A材料全年平均单价为240元。假定不存在数量折扣，不会出现陆续到货和缺货的现象。
要求：
(1)计算A材料的经济进货批量。
(2)计算A材料年度最佳进货批数。
(3)计算A材料的相关进货成本。
(4)计算A材料的相关存储成本。
(5)计算A材料经济进货批量平均占用资金。
4．ABC公司2006年度设定的每季末预算现金余额的额定范围为50～60万元，其中，年末余额已预定为60万元。假定当前银行约定的单笔短期借款必须为10万元的倍数，年利息率为6％，借款发生在相关季度的期初，每季末计算并支付借款利息，还款发生在相关季度的期末。2006年该公司无其他融资计划。
ABC公司编制的2006年度现金预算的部分数据如下表所示：
2006年度ABC公司现金预算                   金额单位：万元