多选题
期权的定价

关于期权价值与波动率关系的说法正确的(  )。

A

欧式期权的波动率相比美式期权的波动率更大

B

对于有相同期权费的看涨、看跌期权,前者的隐含波动率更大

C

看跌期权的价值与波动率呈负相关关

D

看涨期权的价值与波动率呈正相关关系

E

对于相同执行价格的看涨、看跌期权,两者的隐含波动率相等

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答案
正确答案:D,E
解析

本题考查金融期权的价值结构。

选项A错误,美式期权可以随时行权,因此波动率更大。

选项B错误,相同执行价格的看涨、看跌期权的隐含波动率应该相等。

选项C错误,看涨期权和看跌期权价值均与波动率呈正相关关系。

故本题的正确答案为DE。


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