2024注会财务成本管理模拟题：第十一章营运资本管理

注会考试备考阶段，本文为大家分享2024注会财务成本管理模拟题：第十一章营运资本管理，第十一章为重点章，本章题型以客观题为主，主观题为辅，分值6分。

2024注会财务成本管理模拟题：第十一章营运资本管理

【例题1•单选题】与激进型营运资本投资策略相比，适中型营运资本投资策略的( )。

A.持有成本和短缺成本均较低

B.持有成本较高，短缺成本较低

C.持有成本和短缺成本均较高

D.持有成本较低，短缺成本较高

【答案】B

【解析】激进型营运资本投资策略，表现为较低的流动资产/收入比率，所以持有成本最低，短缺成本最高，相比而言，适中型营运资本投资策略，持有成本较高，短缺成本较低，所以选项B正确。

【例题2·多选题】激进的流动资产投资政策的特点有( )。

A.较低的流动资产/收入比率，经营风险较大，收益较高

B.持有成本较低，短缺成本较小，收益较高

C.持有成本较低，短缺成本较大，收益较高

D.持有成本较高，经营风险较低，收益较低

【答案】AC

【解析】激进的流动资产投资政策，就是公司持有尽可能低的现金和小额的有价证券投资。紧缩的流动资产投资政策，表现为较低的流动资产/收入比率。该政策可以节约流动资产的持有成本，例如节约资金的机会成本。与此同时，公司要承担较大的风险，例如经营中断和丢失销售收入等短缺成本。

【例题3·多选题】企业采用适中的流动资产投资策略时，流动资产的( )。

A.持有成本和短缺成本之和最小

B.持有成本一般会高于短缺成本

C.持有成本一般会低于短缺成本

D.持有成本和短缺成本大体相等

【答案】AD

【解析】流动资产最优的投资规模，取决于持有成本和短缺成本总计的最小化。这种投资策略要求短缺成本和持有成本大体相等，称为适中型投资策略。

【例题4·单选题】甲公司是一家生产和销售电暖气的企业，夏季是其生产经营淡季，应收账款、存货和应付账款处于正常状态。根据如下：甲公司资产负债表，该企业的营运资本筹资策略是( )。

2016年6月30日                                                   单位：万元

A.保守型筹资策略

B.适中型筹资策略

C.激进型筹资策略

D.无法判断

【答案】A

【解析】经营淡季，存在净金融性流动资产，说明易变现率大于1，属于保守型筹资策略，选项A正确。

【例题5·多选题】与采用激进型营运资本筹资政策相比，企业采用保守型营运资本筹资政策时( )。

A.资金成本较高

B.易变现率较高

C.举债和还债的频率较高

D.蒙受短期利率变动损失的风险较高

【答案】AB

【解析】与激进型筹资政策相比，保守型筹资政策下短期金融负债占企业全部资金来源的比例较小，所以举债和还债频率较低，蒙受短期利率变动损失的风险也较低，选项C、D错误。

【例题6·单选题】下列关于适中型营运资本筹资策略的说法中，正确的是( )。

A.波动性流动资产通过自发性流动负债筹集资金

B.长期资产和稳定性流动资产通过权益、长期债务和自发性流动负债筹集资金

C.部分波动性流动资产通过权益、长期债务和自发性流动负债筹集资金

D.部分波动性流动资产通过自发性流动负债筹集资金

【答案】B

【解析】适中型营运资本筹资策略下，波动性流动资产均通过短期金融负债筹集解决，选项A、C、D错误。

【例题7·多选题】某企业的波动性流动资产为120万元，经营性流动负债为20万元，短期金融负债为100万元。下列关于该企业营运资本筹资策略的说法中，正确的有( )。

A.稳定性流动资产全部来源于长期资金

B.该企业在营业低谷时的易变现率大于l

C.该企业在营业高峰时的易变现率小于1

D.该企业在生产经营淡季，可将20万元闲置资金投资于短期有价证券

【答案】ABCD

【解析】由于短期金融负债小于临时性流动资产，该企业采用的是保守型营运资本筹资策略，选项A正确;在营业低谷时保守型营运资本筹资策略的易变现率大于1，适中型营运资本筹资策略的易变现率等于1，激进型营运资本筹资策略的易变现率小于1，选项B正确;在经营高峰时易变现率均小于1，选项C正确;由于在经营季节性需要时企业临时性流动资产120万元，短期金融负债100万元，所以在经营淡季，企业会有闲置资金20万元，可投资于短期有价证券，选项D正确。

【例题8·多选题】以下关于营运资本筹集策略的表述中，正确的有( )。

A.采用激进型筹资策略时，企业的风险和收益均较高

B.如果企业在季节性低谷，除了自发性负债没有其他流动负债，则其所采用的策略是适中性筹资策略

C.采用适中型筹资策略最符合股东财富最大化的目标

D.采用保守型筹资策略时，企业的易变现率最高

【答案】AD

【解析】激进型筹资策略是一种收益性和风险性均较高的营运资本筹资策略，所以选项A正确;企业在季节性低谷时没有临时性流动资产，适中性筹资策略和保守型筹资策略此时均没有临时性负债，只有自发性负债，所以选项B错误;筹资策略不能增加股东财富，所以选项C错误;采用保守型筹资策略易变现率最高，所以选项D正确。

【例题9·多选题】企业置存现金的原因包括( )。

A.交易性需要

B.预防性需要

C.投机性需要

D.收益性需要

【答案】ABC

【解析】企业置存现金的原因，主要是满足交易性需要、预防性需要和投机性需要。

【例题10·多选题】预防性现金数额的需要量( )。

A.与现金流量的不确定性成同向变化

B.与现金流量的可预测性成反向变化

C.与临时借款能力成同向变化

D.与企业在金融市场的投资机会成反向变化

【答案】AB

【解析】预防性需要是置存现金以防发生意外的支付，主要影响因素为企业现金流量的不确定性和企业的借款能力。在金融市场的投资机会是影响投机性需要的因素。

【例题11·单选题】企业为了使其持有的交易性现金余额降到最低，可采取( )。

A.力争现金流量同步

B.使用现金浮游量

C.加速收款

D.推迟应付款的支付

【答案】A

【解析】力争现金流量同步可使其持有的交易性现金余额降到最低水平。

【例题12·多选题】下列关于最佳现金持有量分析的成本分析模式的说法中正确的有( )。

A.现金持有量越大，机会成本越高

B.现金持有量越低，短缺成本越大

C.现金持有量越大，管理成本越大

D.现金持有量越大，收益越高

【答案】AB

【解析】与现金有关的成本包括持有成本(机会成本)、管理成本和短缺成本。持有量与机会成本成正比，与短缺成本成反比，管理成本不随持有量的变化而变化。

以上仅为第11章部分习题内容，点击查看完整版>>2024年注册会计师《财务成本管理》各章模拟试题汇总

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