2020年基金从业资格《证券投资基金基础知识》每日一练（12月31日）

编辑推荐：2020年基金从业资格《证券投资基金基础知识》每日一练汇总

单选题

1、QFII的设立标准中，关于投资额度的规定说法错误的是()。

A.国家外汇管理局规定单个合格投资者申请投资额度每次不低于等值5000万美元

B.国家外汇管理局规定单个合格投资者申请投资额度累计不高于等值10亿美元

C.主权基金、央行及货币当局等投资额度上限可超过等值10亿美元

D.合格投资者应在每次投资额度获批之日起6个月内汇入投资本金，在规定时间内未足额汇入本金但超过等值1000万美元的，以实际汇入金额作为其投资额度

2、下列对基金投资的流动性风险主要表现描述不正确的是()。

A.基金管理人建仓时或者为实现投资收益而进行组合调整时，可能会由于个股的市场流动性相对不足而无法按预期的价格将股票或债券买进或卖出

B.为应付投资者的赎回，当个股的流动性较差时，基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票或债券

C.当流动性供给者与需求者出现供求不平衡时不会带来流动性风险

D.流动性风险有两方面的影响，从资金供给的角度看取决于股票市场和货币市场的资金供给，从资金需求的角度则要看基金持有人的结构

3、()是股票投资价值分析的重要指标，在计算公司的净资产收益率时有重要的作用。

A.股票的票面价值

B.股票的内在价值

C.股票的账面价值

D.股票的清算价值

4、对于私募股权基金管理者而言，J曲线意味着()，尽快达到投资者所希望的收益回报。

A.需要尽量缩短该曲线

B.需要尽量增长该曲线

C.加长投资期限

D.增加投资收益

5、()是指分析企业如何组织收入、控制成本费用支出以实现盈利的能力，用于评价企业的经营绩效。

A.资产负债表分析

B.现金流量表分析

C.所有者权益变动表分析

D.利润表分析

6、下列关于机构投资者买卖基金税收的表述中，正确的是()。

A.机构投资者买卖基金份额征收印花税

B.对非金融机构买卖基金份额的差价收入征收营业税

C.机构投资者买卖基金份额获得的价差收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税

D.机构投资者从基金分配中获得的收入，征收企业所得税

7、下列属于流动资产的是()。

A.短期借款

B.应付票据

C.应收账款

D.应付账款

8、()是指通过各种通讯方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具。

A.独立衍生工具

B.交易所交易的衍生工具

C.商品衍生工具

D.OTC交易的衍生工具

9、2008年金融危机使全球经济处于低迷状态，这种状态同样影响并波及基金市场。这主要体现了市场风险中的()。

A.利率风险

B.汇率风险

C.购买力风险

D.经济周期性波动风险

10、基金期末可供分配利润为()。

A.期末资产负债表的未分配利润中未实现部分

B.期末资产负债表的未分配利润

C.期末资产负债表的未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数

D.期末资产负债表的未分配利润中已实现部分

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参考答案及解析

1、正确答案：D

答案解析：合格投资者应在每次投资额度获批之日起6个月内汇入投资本金，在规定时间内未足额汇入本金但超过等值2000万美元的，以实际汇入金额作为其投资额度；选项ABC说法正确。

2、正确答案：C

答案解析：基金投资的流动性风险主要表现在两方面：(1)基金管理人建仓时或者为实现投资收益而进行组合调整时，可能会由于个股的市场流动性相对不足而无法按预期的价格将股票或债券买进或卖出；(选项A符合)(2)为应付投资者的赎回，当个股的流动性较差时，基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票或债券。(选项B符合)两者均可能使基金净值受到不利影响。当流动性供给者与需求者出现供求不平衡时便会带来流动性风险(选项C说法错误)。流动性风险有两方面的影响，从资金供给的角度看取决于股票市场和货币市场的资金供给，从资金需求的角度则要看基金持有人的结构(选项D符合)。

3、正确答案：C

答案解析：股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值，是股票投资价值分析的重要指标，在计算公司的净资产收益率时有重要的作用。

4、正确答案：A

答案解析：对投资者而言，J曲线意味着，考虑到私募股权投资通常并不是在一两年内能够得到满意回报的投资项目，因此在这种长期投资项目中，如果过度偏好和注重短期收益的话，就不利于投资者实现长期的收益目标；对于私募股权基金管理者而言，J曲线则意味着需要尽量缩短该曲线，尽快达到投资者所希望的收益回报。

5、正确答案：D

答案解析：利润表分析是指分析企业如何组织收入、控制成本费用支出以实现盈利的能力，用于评价企业的经营绩效。同时还可以通过收支结构和业务结构分析，评价各部类业绩成长对企业总盈余的贡献度；选项A资产负债表分析，是指基于资产负债表而进行的财务分析；选项B现金流量表分析，是指对现金流量表上的有关数据进行比较、分析和研究，从而了解企业的财务状况，发现企业在财务方面存在的问题，预测企业未来的财务状况，为报表使用者科学决策提供依据；选项D利润表分析是分析企业如何组织收入、控制成本费用支出实现盈利的能力，评价企业的经营成果。

6、正确答案：C

答案解析：机构投资者买卖基金份额获得的价差收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税。C正确；机构投资者买卖基金份额暂免征收印花税；金融机构(包括银行和非银行金融机构)买卖基金份额的差价收入征收营业税，非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税；机构投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。

7、正确答案：C

答案解析：企业的流动资产主要包括现金及现金等价物、应收票据、应收账款和存货等几项资产，它们能够在短期内快速变现，因而流动性很强。短期借款、应付票据、应付账款属于负债项目。

8、正确答案：D

答案解析：D项场外交易市场(简称OTC)通过各种通信方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易。例如金融机构之间、金融机构与大规模交易者之间进行的各类互换交易和信用衍生工具交易；A项独立衍生工具指本身即为独立存在的金融合约，例如期权合约、期货合约或者互换合约等；B项交易所交易的衍生工具指在有组织的交易所上市交易的衍生工具；C项商品衍生工具指以商品为合约标的资产的金融衍生工具。

9、正确答案：D

答案解析：此题考的是市场风险当中的经济周期性波动风险相关内容，答案是D选项，经济发展有一定周期性，由于基金投资的是金融市场已存在的金融工具，所以基金便会追随经济总体趋向而发生变动。如当经济处于低迷时期，基金行情也会随之处于低迷状态。2008年金融危机使全球经济处于低迷状态，这种状态同样影响并波及基金市场。

10、正确答案：C

答案解析：期末可供分配利润是指期末可供基金进行利润分配的金额，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

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