同时买入甲股票的1股看涨期权和1股看跌期权，执行价格均为50元，到期...-环球网校

单选题

同时买入甲股票的1股看涨期权和1股看跌期权，执行价格均为50元，到期日相同，看涨期权的价格为7元，看跌期权的价格为3元。如果该投资组合在到期日的净收益是5元，则到期日的股票价格可能是（）元。

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答案

正确答案:A

解析

确定股票价格，主要根据执行价格的大小，分两种情况：如果股票价格大于执行价格，则会执行看涨期权，不会执行看跌期权，此时投资组合收益=（股价-50）-7-3=5，解得股价为65元。如果股票价格小于执行价格，则会执行看跌期权，不会执行看涨期权，此时投资组合收益=（50-股价）-3-7=5，解得股价为35元。因此，选项A正确。