某投资者以100万元构建投资组合，该组合由50万元甲股票和50万元乙股票组成。甲股票的期望报酬率8%，标准差10%，β系数0.6；乙股票的期望报酬率14%，标准差20%，β系数1.2。已知长期政府债券到期收益率为2%，市场组合报酬率为10%。根据以上信息可知该投资组合的必要报酬率是（ ）。（2022年）
9%
10%
9.2%
12%
本题考查资本资产定价模型。由于投资组合的β系数等于被组合各证券β值的加权平均数，则，投资组合的β系数=甲股票的β系数×甲股票投资比重+乙股票的β系数×乙股票投资比重=0.6×50%+1.2×50%=0.9根据资本资产定价模型可知，股权资本成本=Rf+β×（Rm-Rf）=2%+0.9×(10%-2%)=9.2%。因此，选项C正确。