某公司股票目前的市价为40元，有1份以该股票为标的资产的欧式看涨期权...-环球网校

单选题

第二节金融期权价值评估

某公司股票目前的市价为40元，有1份以该股票为标的资产的欧式看涨期权（1份期权包含1股标的股票），执行价格为42元，到期时间为6个月。6个月以后股价有两种可能：上升20％或者下降25％，则套期保值比率为（）。

0.33

0.26

0.42

0.28

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正确答案:A

上行股价＝40×（1＋20％）＝48（元），下行股价＝40×（1－25％）＝30（元）；股价上行时期权到期日价值＝48－42＝6（元），股价下行时期权到期日价值＝0；套期保值比率＝（6－0）/（48－30）＝0.33。