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某项目建设期为2年，生产期拟定为15年。项目建设投资10000万元，其中固定资产费用8900万元(含可抵扣的固定资产进项税910万元)，无形资产费用800万元，其他资产费用300万元。建设投资在建设期第1年和第2年分别按40%和60%的比例均匀投入。生产期第1年需要流动资金600万元，达产年份需要850万元，流动资金在各年年初投入。建设期各年建设投资的35%由资本金投入，其余由银行贷款在各年年中投入，贷款年利率为7%，每年计息一次。
建设期内不支付利息，自投产后4年内采取等额还本、利息照付方式偿还贷款。流动资金的30%来自资本金，70%来自银行贷款，贷款年利率6%，每年计息一次，生产期不偿还流动资金借款。
本项目固定资产折旧年限为15年，按年限平均法计提折旧，残值为0。无形资产在10年内平均摊销，其他资产在5年内平均摊销。项目投产第1年达到设计生产能力的70%，第2年起各年均达到设计生产能力。达产年销售收入为15000万元，经营成本为4500万元，其中3600万元为原材料、辅助材料和燃料动力等可变成本。以上收入、成本数据均为含税价格。本项目使用的增值税税率为17%，营业税金及附加按增值税的12%计算，企业所得税税率为25%，建设期利息计入固定资产。
【问题】
1.计算项目的建设期利息。
2.计算项目总投资(含全部流动资金)。
3.计算项目计算期第5年的偿债备付率，并据此判断项目当年的偿债能力。
(注：计算结果保留两位小数)
『参考答案』
1.计算项目的建设期利息。
建设期第1年银行贷款为：10000×40%×(1-35%)=2600(万元)，
建设期第1年借款利息为：Q1=2600/2×7%=91(万元);
建设期第2年银行贷款为：10000×60%×(1-35%)=3900(万元);
建设期第2年借款利息Q2=(2600+91+3900/2)×7%=324.87(万元)。
项目的建设期利息为：Q=Q1+Q2=91+324.87=415.87(万元)。
2.计算项目总投资(含全部流动资金)。
项目总投资=建设投资+建设期利息+流动资金=10000+415.87+850=11265.87(万元)。
3.计算项目计算期第5年的偿债备付率，并据此判断项目当年的偿债能力。
偿债备付率=(息税折旧摊销前利润-所得税)/应还本付息额
2020年咨询工程师考试题库—网校课程
【注释】
(1)息税折旧摊销前利润=营业收入-税金及附加-经营成本
(2)应还本付息额=还本金额+计入总成本费用的全部利息
计入总成本费用的全部利息=长期借款利息(即建设投资借款在投产后需支付的利息)+流动资金的借款利息+短期借款利息
(3)还本金额。
(4)所得税。所得税=税前利润×所得税税率
税前利润=营业收入-税金及附加-经营成本-折旧和摊销-利息支出=息税折旧摊销前利润-折旧和摊销-利息支出
(一)计算息税折旧摊销前利润
1.计算营业收入
计算期第5年的不含税销售收入：15000/(1+17%)=12820.51(万元)。
2.计算经营成本
计算期第5年的不含税经营成本：(4500-3600)+3600/(1+17%)=3976.92(万元)。
3.计算税金及附加
计算期第3年应纳增值税：(12820.51×70%×17%)-3600/(1+17%)×70%×17%-910=249.49(万元)。
第3年已将可抵扣的固定资产进项税910万元全部抵扣。
计算期第5年应纳增值税：(12820.51×17%)-[3600/(1+17%)]×17%=1656.41(万元)。
计算期第5年应纳税金及附加：1656.41×12%=198.77(万元)。
4.计算息税折旧摊销前利润
计算期第5年息税折旧摊销前利润：12820.51-3976.92-198.77=8644.82(万元)。
(二)计算所得税
1.计算折旧和摊销
固定资产原值：8900+415.87-910=8405.87(万元)。
年折旧额：8405.87/15=560.39(万元)。
无形资产摊销：800/10=80.00(万元)。
其他资产摊销：300/5=60.00(万元)。
折旧和摊销：560.39+80.00+60.00=700.39(万元)。
2.计算利息支出
计算期第5年应还流动资金利息：850×70%×6%=35.70(万元)。
计算期第5年应还建设投资利息：(10000×65%+415.87)×(1-2/4)×7%=242.06(万元)。
利息支出=35.70+242.06=277.76(万元)。
3.计算所得税
计算期第5年所得税：(8644.82-700.39-277.76)×25%=1916.67(万元)。
(三)计算应还本付息额
1.计算应还建设投资本金
计算期第5年应还建设投资本金：(10000×65%+415.87)/4=1728.97(万元)。
2.利息支出见(二)2.
3.计算应还本付息额
计算期第5年应还本付息额：1728.97+277.76=2006.73(万元)。
(四)计算偿债备付率
计算期第5年的偿债备付率：(8644.82-1916.67)/2006.73=3.35>1。
据此判断，项目具有当年的偿债能力。
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