短信预约提醒成功
一、技术指标方法简述
(一)技术指标法的含义和本质 设为首页
(二)技术指标的分类
(三)技术指标法与其他技术分析方法的关系
(四)应用技术指标的应注意问题
二、主要的技术指标
(一)趋势型指标
1、移动平均线(MA)
MA计算方法就是连续若干天的收盘价的算术平均。天数就是MA的参数。例如,参数为10的移动平均线就是连续10日的收盘价的算术平均价格,记号为MA(10)。实际计算结果如下表。这里的参数选择的是3和5。其他参数的计算可以同样计算。最开始的几天是没有MA值的。“缺损”的数目与参数的大小有关。
MA的计算结果
日期 |
收盘价 |
MA(3) |
MA(5) |
1 |
2.1 |
o |
o |
2 |
2.3 |
o |
o |
3 |
2.2 |
2.2 |
o |
4 |
2.4 |
2.3 |
o |
5 |
2.45 |
2.35 |
2.24 |
MA有5个特点。
(1)追踪趋势。MA能够表示价格的趋势方向,并追随这个趋势。MA消除了价格在升降过程中出现的小起伏。因此,可以认为,MA的趋势方向反映了价格波动的方向。
(2)滞后性。在价格原有趋势发生反转时,调头转向的速度落后于价格的趋势。等到MA发出趋势反转信号时,价格调头的幅度已经很大了。
(3)稳定性。MA在数值上要发生比较大地改变,都比较困难,必须是当天的价格有很大的变动。这种稳定性有优点,也有缺点。
(4)助涨助跌性。当价格突破了MA曲线的时候,无论是向上突破还是向下突破,价格有继续向突破方面再走一程的愿望。
(5)支撑压力性。MA在价格走势中起支撑线和压力线的作用。对MA的突破,实际上是对支撑线或压力线的突破。
参数的作用将加强MA上述几方面的特性。参数选择得越大,上述的特性就越强。根据参数取值的大小,可以将MA分为长期、中期和短期3类。
使用MA的考虑两个方面。第一是价格与MA之间的相对关系。第二是不同参数的MA之间同时使用。
葛兰维尔法是三种买人信号和三种卖出信号,体现了支撑和压力的思想。
三种买人信号:第一,移动平均线从下降开始走平,价格从下向上穿移动平均线;第二,价格连续上升远离移动平均线,突然下跌,但在移动平均线附近再度上升;第三,价格跌破移动平均线,并连续暴跌,远离移动平均线。
3种卖出信号:第一,移动平均线从上升开始走平,价格从上向下穿移动平均线;第二,价格连续下降远离移动平均线,突然上升,但在移动平均线附近再度下降;第三,价格下穿移动平均线,并连续暴涨,远离移动平均线。
黄金交叉是指小参数的短周期MA曲线从下向上穿过大参数的长周期MA曲线。死亡交叉是指小参数的短周期MA曲线从上向下穿过参数大的长周期MA曲线。当然交叉还有其他的限制条件。
MA的盲点体现在两方面。第一,信号频繁。当价格处于盘整阶段,MA势必会发出很多的信号,产生信号频繁的现象。第二,支撑压力结论的不确定。
2.MACD的英文全称是convergence and divergence moving average,直译为平滑异同移动平均线。该指标是在对价格进行指数平滑的基础上进行行情的研判。平滑异同平均MACD。MACD由正负差(DIF)、异同平均数(MACD)和柱状线(BAR)这3部分组成。DIF是MACD的核心。MACD是在DIF的基础上得到的。BAR又是在DIF和MACD的基础上产生的。
DIF是快速EXPMA与慢速EXPMA的差,DIF的正负差的名称由此而来。快速和慢速的具体体现是EXPMA的参数的大小。快速是短期的,慢速是长期的。由此可见,计算DIF需要用到两个参数,即计算快慢两个EXPMA的参数。
目前,计算MACD的流行说法是两个参数是12和26。DIF具体的计算公式
EXPMAn+1(12)=EXPMAn(12)X11/(12+1)+Pn+1X2/(12+1)
EXPMAn+1(26)=EXPMAn(26)X25/(26+1)+Pn+1X2/(26+1)
其中,P是收盘价。参数为12者属于快速的,参数为26者是慢速的。
在计算了EXPMA之后,DIF从下面公式得到:
DIF=EXPMA(12)―EXPMA(26)
MACD是计算DIF的移动平均,也就是连续若干个交易日的DIF的移动平均。对DIF作移动平均就如同对收盘价作移动平均一样,其计算方法同MA一样。引进MACD的目的是为了消除DIF的一些偶然的现象,使信号更加可靠。
由于要计算移动平均,就要涉及到参数,这是MACD的另一个参数。计算MACD一共需要3个参数。前两个用于计算DIF,后一个用于计算MACD。计算公式为:
MACD(12,26,10)=(DIFt+1+DIFt+2+…+DIFt+10)/10
BAR的计算公式:BAR=2X(DIF―MACD)
以参数为12.26和2为例, 计算结果如下表。
日期 |
收盘价 |
EXV~(12) |
EXP~(26) |
Dm(12,26) |
MACD(12,26,2) |
BAR |
1 |
100 |
100.000 |
100.000 |
0.000 |
o |
o |
2 |
110 |
101.538 |
100.740 |
0.792 |
0.3960 |
0.792 |
3 |
105 |
102.071 |
101.056 |
1.015 |
0.9035 |
0.223 |
MACD主要是从3个方面进行行情预测。
DIF和MACD由负数变成正数,与横坐标轴产生交叉,则市场属于多头市场。在较低的位置DIF向上突破MACD是买人信号。属于黄金交叉的范畴;在横轴附近,DIF向下跌破MACD只能认为是回落,作获利了结。
DIF和MACD由正数变成负数,与横坐标轴产生交叉,则市场属于空头市场。在较高的位置DIF向下突破MACD是卖出信号,属于死亡交叉的范畴;在横轴附近,DIF向上突破MACD只能认为是反弹,作获利了结。
当DIF的取值达到很大的时候,应该考虑卖出:当DIF的取值达到很小的时候,应该考虑买进。
如果DIF或MACD与价格曲线在比较低的位置形成底背离,是买人的信号;如果DIF或MACD与价格曲线在比较高的位置形成顶背离,是卖出的信号。
当BAR横轴下面的绿线缩短的时候买入,当横轴上面的红线缩短的时候卖出。
在市场没有明显趋势而进入盘整时,MACD的失误率极其高。另外,对未来价格的上升和下降的深度广度,MACD不能提出有帮助的建议。
(二)超买超卖型指标
1.威廉指标(WMS%)。
这个指标是由拉里威廉于1973年首创,取值的大小表示市场当前的价格在过去一段时间内所处的相对高度,进而指出价格是否处于超买或超卖的状态。
(1)WMS%的计算公式和参数选择。WMS%的计算公式如下:
WMS%(n)=(Hn―C)/(Hn―Ln)x100%
其中,C是当天的收盘价,Hn和Ln是最近n日内(包括当天在内)出现的最高价和最低价。WMS%有一个参数,那就是选择的交易日的天数n下表是参数为3的计算结果。
日期 |
收盘价 |
最高价 |
Hn |
最低价 |
Ln |
WMS%(3) |
1 |
1.30 |
1.35 |
|
1.25 |
o |
o |
2 |
1.20 |
1.28 |
|
1.18 |
o |
o |
3 |
1.23 |
1.25 |
1.35 |
1.20 |
1.18 |
70.5 |
4 |
1.25 |
1.27 |
1.28 |
1.13 |
1.13 |
20.0 |
5 |
1.37 |
1.37 |
1.37 |
1.22 |
1.13 |
0.00 |
(2)WMS%的应用法则从两方面考虑:一是WMS%取值的数值大小;二是WMS%曲线撞顶底的次数和形态。
从WMS%的取值大小方面。WMS%的取值介于0~100之间,可以以50为中轴线将其分为上下两个区域。简单地说,WMS%是高吸低抛。注意不是高抛低吸。
第一,当WMS%低于10,即处于超买状态,行情即将见顶,应当考虑卖出。
第二,当WMS%高于90,即处于超卖状态,行情即将见底,应当考虑买人。
从WMS%曲线撞顶底的次数和形态。第一,WMS%连续几次撞到或接近撞到顶部100(或底部0),局部将形成双重或多重顶(底)、头肩顶或头肩底,此时则是买人(或卖出)的信号。第二,WMS%撞顶和撞底次数的原则是,至少2次,至多4次。如果发现WMS%已经是第4次撞顶或撞底,应该采取行动。