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证券发行与承销第九章知识要点(第一节)

|0·2009-10-28 13:24:57浏览0 收藏0
  (一)债券发行市场主体
  1.债券发行市场的三大要素是由(债券发行市场主体)、(债券工具)和(债券发行市场的组织形式)构成。(多选)转自环 球 网校edu24ol.com
  2.债券发行市场主体可以划分为(发行者)、(投资者)、(中介机构)和(管理者)。(多选题,对每一类主体中的具体对象要能做出选择与判断)
债券发行市场主体 发行者 可以是政府、企业、金融机构
投资者 可以是个人、企业、金融机构、政府机构
中介机构 承销商、受托人、财务代理人、担保人、会计师、律师、资信评估机构
管理者 有关政府机构(证监会)

  (二)债券市场工具
  1.债券的种类:(选择、判断,注意分类标准与类别的对应关系)转自环 球 网校edu24ol.com
 

分类标准 类别 特点
按照发行主体 政府债券 中央政府债券、地方政府债券
金融债券 发行主体是经批准的金融机构转自环 球 网校edu24ol.com
企业债券和公司债券  
按照偿还期限的长短 短期债券 1年以内
中期债券 1年以上5年以下转自环 球 网校edu24ol.com
长期债券 5年以上
按照发行方式 公募债券 向不特定的多数投资者公开募集的债券,可以在证券市场上转让
私募债券 直接发行 向与发行者有特定关系的少数投资者募集的债券,一般不能在证券市场上交易。
间接发行
按照债券发行地区 本国债券 本国发行人在本国国内,以本国货币为面值发行的债券转自环 球 网校edu24ol.com
国际债券 外国债券 外国发行人或国际机构在一国债券市场上发行的,以发行国以外的第三国货币为面值的债券
欧洲债券 外国发行人或国际机构在一国债券市场上发行的,以发行国货币为面值的债券

  2,私募发行债券与公募发行债券的特点区别:(多选、判断)
 

区别点 私募发行债券转自环 球 网校edu24ol.com 公募发行债券
发行手续 简便 复杂
发行时间
发行效率 发行费用高
流动性 比较差
收益率 比同等公募债券的收益率高  
筹资量 相对较小 筹集资金量大
债权分散程度

  3.外国债券是指外国政府、企业、金融机构或国际机构在一国债券市场上发行的,以发行国货币为面值的债券,如武士债券、扬基债券。(判断,外国债券只涉及两个国家)
  4.欧洲债券是指外国政府、企业、金融机构或国际机构在一国债券市场上发行的,以发行国以外的第三国货币为面值的债券,如欧洲美元债券、欧洲英镑债券、欧洲马克债券。(判断,注意这里的欧洲一词是虚词,不是特指在欧洲大陆,如日本发行人在中国香港发行以美元为面值的债券,涉及三个国家)转自环 球 网校edu24ol.com
  (三)债券发行市场的组织形式
  债券发行市场的组织形式分为(有形市场方式)和(无形市场方式)。有形市场方式是指通过(证券交易所)的交易系统发行债券;无形市场方式是指通过(证券经营机构柜台)这类非特定场所发行债券。(多选)

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