2021年证券从业资格《金融市场基础知识》每日一练(11月26日)

编辑推荐：2021年证券从业资格《金融市场基础知识》每日一练汇总

选择题

1、金融期权的交易双方的权利和义务是()。【选择题】

A.期权的卖方必须履行义务，买方可以放弃其权利

B.期权的卖方必须履行义务，买方必须行使其权利

C.期权的卖方不一定履行义务，买方必须行使其权利

D.期权的卖方可自由选择是否履行义务，买方可以放弃其权利

2、交易者之所以买入看涨期权，是因为他预期该项金融工具的价格在近期内将会()。【选择题】

A.不变

B.下跌

C.上涨

D.不确定，买入是为了降低风险

3、金融衍生工具按照基础工具分类可以分为()。【组合型选择题】

Ⅰ.货币衍生工具

Ⅱ.利率衍生工具

Ⅲ.股权式衍生工具

Ⅳ.信用衍生工具

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

4、修正的美式期权也称为()。【组合型选择题】

Ⅰ.百慕大期权

Ⅱ.大西洋期权

Ⅲ.欧式期权

Ⅳ.互换期权

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅲ

5、关于可转换公司债券的说法正确的是()。【组合型选择题】

Ⅰ.可转债转股会使发行人的总股本扩大，摊薄每股收益

Ⅱ.发行可转债通常用于特定的投资项目

Ⅲ.可转债的发债主体是上市公司本身

Ⅳ.可转债自发行结束之日起12个月后可以转换为公司股票

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

答案及解析

1、正确答案：A

答案解析：期权的供求双方具有权利和义务的不对称，期权购买者拥有履约的权利而不承担义务，期权的出售者只有义务而无权利。

2、正确答案：C

答案解析：看涨期权也称认购权，是指期权的买方具有在约定期限内按协定价格买入一定数量基础金融工具的权利。交易者之所以买入看涨期权，是因为他预期该项金融工具的价格在近期内将会上涨。

3、正确答案：D

答案解析：金融衍生工具按照基础工具分类可以分为货币衍生工具(Ⅰ正确)、利率衍生工具(Ⅱ正确)、股权式衍生工具(Ⅲ正确)、信用衍生工具(Ⅳ正确)。

4、正确答案：C

答案解析：修正的美式期权和百慕大期权(Ⅰ正确)、大西洋期权(Ⅱ正确)是同一个概念。

5、正确答案：A

答案解析：可交换债券与可转换债券的不同：(1)发债主体和偿债主体不同。可交换债券的发债主体是上市公司的股东，通常是大股东；可转换债券的发债主体是上市公司本身；(Ⅲ正确)(2)适用的法规不同。在我国发行可交换公司债券的适用法规是《公司债券发行试点办法》，侧重于债券融资；可转换公司债券的适用法规是《上市公司证券发行管理办法》，更接近于股权融资；(3)发行目的不同。前者的发行目的包括投资退出、市值管理、资产流动性管理等，不一定要用于投资项目；后者和其他债券的发债目的一般是将募集资金用于投资项目；(Ⅱ正确)(4)所换股份的来源不同。前者是发行人持有的其他公司的股份；后者是发行人未来发行的新股；(5)股权稀释效应不同。前者换股不会导致标的公司的总股本发生变化，也不会摊薄每股收益；后者会使发行人的总股本扩大，摊薄每股收益；(Ⅰ正确)(6)交割方式不同。前者在国外有股票、现金和混合三种交割方式；后者一般采用股票交割；(7)条款设置不同。前者一般不设置转股价向下修正条款；后者一般附有转股价向下修正条款，所谓转股价向下修正条款是指在股价持续比转股价格低的情况下，可以重新议定股价的条款；(8)转换为股票的期限不同。可转债自发行结束之日起6个月后可以转换为公司股票；可交换债券自发行结束之日起12个月后可交换为预备交换的股票。

根据中国证券业协会《2021年12月证券业从业人员资格考试公告》，2021年10月延期证券从业资格考试将于12月11日、12日举行，广大考生可以 免费预约短信提醒功能，届时我们会及时通知12月证券从业资格考试时间及考前准考证打印时间，短信通知早知道。

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