题海战术"三步"曲

Step1 题文答案

• 知识点：证券资产组合的风险与收益
• 【题文】
• • 某公司投资组合中有A、B、C、D、E五种股票，所占的比例分别是10%、20%、20%、30%、20%；其中β系数分别为0.8、1、1.4、1.5、1.7；市场组合的必要收益率为16%，无风险收益率为10%。 要求： （1）计算各种股票各自的必要收益率； （2）假设市场是均衡的，计算该投资组合的预期收益率； （3）计算投资组合的β系数。

• 【答案】

• 
  （1）RA=10%+0.8×（16%-10%）=14.8%RB=10%+1×（16%-10%）=16%Rc=10%+1.4×（16%-10%）=18.4%RD=10%+1.5×（16%-10%）=19%RE=10%+1.7×（16%-10%）=20.2%（2）R=10%×RA+20%×RB+20%×Rc+30%×RD+20%×RE=10%×14.8%+20%×16%+20%×18.4%+30%×19%+20%×20.2%=18.1%（3）β=10%×0.8+20%×1+20%×1.4+30%×1.5+20%×1.7=1.35

Step2 知识点梳理

• 本题考查对知识点"证券资产组合的风险与收益"的理解，推荐您学习知识点相关课程，巩固对知识点的掌握。