中级会计职称《中级财务管理》第五章练习题：流动负债管理

　　第五节 流动负债管理

　　一、 单选题

　　1.某企业按“2/10，n/30”的付款条件购入货物60万元。如果企业在10天以后付款，其放弃现金折扣的信用成本率为(　)。

　　A.10%　　　　B.20%

　　C.18%　　　　D.28%

　　答案：C

　　解析：放弃现金折扣信用成本率=[1%/(1-1%)]×〔360/(30-10)〕=18%

　　2.某企业按年率5.8%向银行借款1 000万元，银行要求保留15%的补偿性余额，则这项借款的实际利率约为(　)。

　　A.5.8%

　　B.6.4%

　　C.6.8%

　　D.7.3%

　　答案：C

　　解析：实际利率=5.8%/(1-15%)×100%=6.8%。

　　二、多选题

　　1 .下列关于短期融资券筹资的特点表述正确的是( )

　　A短期融资券的筹资成本较低

　　B短期融资券的筹资数额比较大

　　C发行短期融资券的条件比较严格

　　D短期融资券的筹资成本较高

　　答案：ABC

　　解析： 发行短期融资券的筹资特点有：

　　(1)短期融资券的筹资成本较低。相对于发行公司债券而言，发行短期融资券的筹资成本较低。

　　(2)短期融资券筹资数额比较大;

　　(3)发行短期融资券的条件比较严格。

　　2.下列各项中，与放弃现金折扣的信用成本呈同向变化的是(　)。

　　A.现金折扣率 B.折扣期

　　C.信用标准 D.信用期

　　答案：AB

　　解析：

　　从上述公式中可看出，放弃现金折扣的信用成本与信用期呈反向变化，与折扣率与折扣期呈同向变化。

　　3.商业信用的形式包括( )。

　　A应付账款 B应付利润 C 预收款项 D短期借款

　　答案：ABC

　　解析：商业信用是指企业在商品或劳务交易中，以延期付款或预收货款方式进行购销活动而形成的借贷关系。其形式有应付账款、应计未付款(包括应付工资、应缴税金、应付利润或应付股利等);预收货款。

　　三、 判断题

　　1 . 流动负债的主要经营优势包括容易获得，具有灵活性，有效地为季节性信贷需要融资的能力。( )

　　答案：√

　　解析：见教材176页最后一段。

　　2.补偿性余额比率越高，实际贷款利息率水平就越高，实际贷款额就越少( )

　　答案：√

　　解析：补偿性余额比率的高低，一方面影响实际利率，同时也影响实际贷款额

　　3.信贷额度是银行具有法律义务的承诺提供不超过某一最高限额的贷款额度( )

　　答案：×

　　解析：信贷额度，是借款认与银行在协议中规定的允许借款人借款的最高限额，并不具有法律义务

　　4.与长期借款融资相比，短期借款融资的期限短、成本低，其偿债风险也相对较小。( )

　　答案： ×

　　解析： 与长期负债融资相比，流动负债融资的期限短，需要持续的重新谈判或滚动安排负债,所以其偿债风险也相对较大。