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第二节 现金管理
一、 单选题
1.下列各项中， 属于现金支出管理方法的是( )。
A. 银行业务集中法 B合理运用“浮游量” C. 账龄分析法 D. 邮政信箱法
答案：B
解析：现金支出管理的方法包括合理利用“浮游量”;推迟支付应付款;采用汇票付款等;。AD属于现金收回的管理;C属于应收账款日常管理
2、目标现金余额确定的随机模式中，应考虑的相关成本有( )。
A.机会成本和转换成本 B.转换成本和短缺成本
C.机会成本和短缺成本 D.持有成本和短缺成本
【答案】A
【解析】随机模式回归线的计算公式中涉及到b(即转换成本)及i(日利息率，即机会成本)。因此随机模式下考虑的相关成本就是转换成本和机会成本。
3.下列项目中属于持有现金机会成本的是( )
A.现金管理人员工资
B.现金安全措施费用
C.现金被盗损失
D.现金的再投资收益
【答案】D
【分析】现金的再投资收益属于持有现金的机会成本。ABC均属于现金管理费用。
4.在确定目标现金余额时，成本分析模式和随机模式均需考虑的成本是( )。?
A.机会成本?
B.转换成本?
C.现金短缺成本?
D.现金管理成本?
【答案】A
【解析】成本分析模式下，最佳现金持有量是使机会成本、短缺成本和管理成本之和最低的现金持有量。随机模式下考虑的成本是转换成本和机会成本，由此可见，在确定目标现金余额时，成本分析模式和随机模式均需考虑的成本是持有现金的机会成本。
5.企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指()。
A.企业账户所记存款余额
B.银行账户所记企业存款余额
C.企业账户与银行账户所记存款余额之差
D.企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差
答案：C
解析："浮游量"是企业账户上的现金余额和银行账户上的企业存款余额之间的差额。
6.( )是企业为了维持日常周转及正常商业活动所需持有的现金额。
A交易性需求 B 预防性需求 C 投机性需求 D投资性需求
答案：A
解析：见教材145页，企业的交易性需求是企业为了维持日常周转及正常商业活动所需持有的现金额。
7. 公司持有有价证券的年利率为6%，公司的现金最低持有量2500元，现金余额的最优回归线为9000元，如果公司现有现金21200元，则根据随机模型应将其中的( )元投资于证券。
A.12200 B.0 C.8000 D.18700
【答案】B
【解析】本题的主要考核点是目标现金余额确定的随机模式。现金最高持有量=3×9000-2×2500=22000(元),由于目前的现金持有量未达到现金最高持有量,所以不予转换。
8.某公司全年现金需求量为202.5万元，其原材料购买和产品销售均采用赊购和赊销方式，应收账款的平均收账期为40天，应付账款的平均付款期为20天，存货平均周转期为60天，则现金周转期为( )天。(一年按360天计算)
A 40 B 80 C 100 D 120
答案：B
解析：现金周转期=60+40-20=80天
9.通常情况下，企业持有现金的机会成本( )。
A.与现金余额成反比
B.与有价证券的利息率成正比
C.与持有时间成反比
D.是决策的无关成本
【答案】B
【解析】持有现金的机会成本，是决策的相关成本，与现金余额成正比，与持有时间成正比，这种成本通常可用有价证券的利息率来衡量。
10.持有过量现金可能导致的不利后果是( )。
A.财务风险加大
B.收益水平下降
C.偿债能力下降
D.资产流动性下降
【答案】B
【解析】现金是流动性最强的资产，同时，现今又是非盈利资产，所以，企业持有过量现金，会使企业的不能偿付的风险下降，但收益水平也下降。
二、 多选题
1.企业在确定为应付紧急情况而持有现金数额时，需考虑的因素有( )。
A.企业销售水平的高低
B.企业临时举债能力的强弱
C.金融市场投资机会的多少
D.企业现金流量预测的可靠程度
答案：BD
解析：预防动机是指企业为应付紧急情况而需要保持的现金支付能力。企业为应付紧急情况所持有的现金余额主要取决于以下三个方面：一是企业愿意承担风险的程度;二是企业临时借债能力的强弱;三是企业对现金流量预测的可靠程度。
2.按照目标现金余额确定的随机模型，企业确定现金存量的下限时，应考虑的因素有( )。
A短缺现金的风险程度
B公司借款能力
C公司日常周转所需资金
D银行要求的补偿性余额
答案：ABCD
解析：现金存量的下限，取决于模型之外的因素，其数额是由现金管理部经理在综合考虑短缺现金的风险程度、公司借款能力、公司日常周转所需资金、银行要求的补偿性余额等因素的基础上确定的。
3.企业持有现金的需求包括( )
A 交易性需求 B 预防性需求 C 投机性需求 D盈利性需求
答案：ABC
解析：持有现金是出于三种需求：交易性需求、预防性需求和投机性需求。
4. 在确定目标现金余额时，成本分析模式需考虑的成本有( )。?
A.机会成本?
B.转换成本?
C.短缺成本?
D.管理成本?
【答案】ACD
【解析】见教材146页，成本模式下最佳现金持有量=min(管理成本+机会成本+短缺成本)
5.减少现金周转期的方法包括( )。
A加快制造与销售产成品来减少存货周转期
B加速应收账款的回收以减少应收账款周转期
C延长应付账款周转期
D减少应付账款周转期
答案：ABC
解析：现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期
三、 判断题
1、与现金持有量没有明显比例关系的成本是短缺成本( )
答案：×
解析：现金的短缺成本与现金持有量呈正向运动。而现金成本中的管理成本与与现金持有量没有明显比例关系，一般可视为固定成本。
2.现行资金集中管理模式中的统收统支模式有利于企业集团实现全面收支平衡，提高资金的周转效率，减少资金沉淀，监控现金收支，降低资金成本，但是该模式可能会不利于调动成员企业开源节流的积极性。( )
答案：√
解析：见教材149页。
3.按随机模型要求，当现金存量低于回归线时，应及时补足现金，以保证最佳现金余额。( )
答案：×
解析：随机模式下，现金存量在上下限之间时不需要进行有价证券与现金的转换。
4.企业应尽量使现金流出与流入同步，这样可以降低投机性现金余额( )。
答案：×
解析：见教材152页，企业应尽量使现金流出与流入同步，这样可以降低交易性现金余额，同时减少有价证券转换为现金的次数，提高现金的利用
5.如果企业的借款能力较强，保障程度较高，则可适当增加预防性现金的数额。( )
答案：×
解析：如果企业的借款能力较强，保障程度较高，则可适当减少预防性现金的数额。
6.企业在不影响自己信誉的前提下，要尽可能地推迟应付账款的支付期。( )
答案：√
解析：推迟应付账款的支付期，可以节约现金，在不影响自己信誉的前提下，何乐而不为。
