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【例题5：2010年单选】运用成本模型计算最佳现金持有量时，下列公式中，正确的是( )。
A.最佳现金持有量=min(管理成本+机会成本+转换成本)
B.最佳现金持有量=min(管理成本+机会成本+短缺成本)
C.最佳现金持有量=min(机会成本+经营成本+转换成本)
D.最佳现金持有量=min(机会成本+经营成本+短缺成本)
【答案】B
【例题6：教材例5-1】
设某公司现金部经理决定L值应为10000元，估计公司现金流量标准差为1000元，持有现金的年机会成本为15%，换算为I值是0.00039，b=150元。根据该模型，可求得：
R=( ) +10000=1 6607(元)
H=3×16607-2×10000=29821(元)
该公司目标现金余额为16 607元。
若现金持有额达到29 821元，则买进13 214元(29821-16607)的证券;
若现金持有额降至10 000元，则卖出6 607元(16607-10000)的证券。
【例题7：单选题】某公司持有有价证券的平均年利率为6%，公司的现金最低控制线为1800元，现金最优返回线为6000元。如果公司现有现金14400元，根据随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是( )元。
A.0 B.6000
C.8400 D.4200
【答案】C
【解析】现金余额上限=3×6000-2×1800=14400元
如果现金量达到控制上限，应购买有价证券：14400-6000=8400(元)。
【例题8：单选题】下列关于现金回归线的表述中，正确的是( )。
A.回归线的确定与企业最低现金每日需求量无关
B.有价证券利息率增加，会导致回归线上升
C.有价证券的每次转换成本上升，会导致回归线上升
D.当现金的持有量高于或低于回归线时，应立即购入或出售有价证券
【答案】C
【例题9：2011年判断题】在随机模型下，当现金余额在最高控制线最低控制线之间波动时，表明企业现金持有量处于合理区域，无需调整。( )
【答案】√
【解析】 在随机模型中 ，当企业现金余额在上限和下限之间波动时，表明企业现金持有量处于合理的水平，无需进行调整。
