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规避风险、减少风险、转移风险、接受风险,教材39页,掌握各种风险对策的情形举例。
【必考考点17】
风险回避者:当预期收益率相同时,偏好于具有低风险的资产;而对于具有同样风险的资产,则钟情于具有高预期收益率的资产。
风险追求者:当预期收益相同时,选择风险大的。
风险中立者:选择资产的惟一标准是预期收益的大小,而不管风险状况如何。
【必考考点18】当=1时,两种资产完全正相关,风险完全不能互相抵消,这样的资产组合不能降低任何风险。
当=-1时,两种资产,风险可以充分地相互抵消,这样的资产组成的组合可以最大程度地抵消风险。
【必考考点19】①非系统风险:可消除风险。又被称为公司风险或可分散风险,进一步分为经营风险和财务风险。②系统风险:不能消除的风险。
证券市场线的一个重要暗示就是“只有系统风险才有资格要求补偿”
【必考考点20】
成本性态【结合49-52页的成本性态图形学习记忆】