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2013年《金融专业知识与实务(中级)》考试真题
一、单项选择题(共60题，每题1分。每题的备选项中，只有一个最符合题意)
1.一家工商企业拟在金融市场上筹集长期资金，其可以选择的市场是( )。
A.股票市场
B.同业拆借市场
C.商业票据市场
D.回购协议市场
2.在金融衍生品市场上，以风险对冲为主要交易目的的市场参与者是( )。
A.套期保值者
B.投机者
C.套利者
D.经纪人
3.当市场价格高于合约的执行价格时，看涨期权的买方会选择( )。
A.放弃合约
B.执行期权
C.延长期权
D.终止期权
4.我国回购协议市场的银行间回购利率是( )。
A.市场利率
B.官方利率
C.长期利率
D.法定利率
5.我国建立了多层次的证券市场。其中，设立的目的是服务于高新技术或新兴经济企业的证券市场是( )。
A.中小企业板市场
B.创业板市场
C.主板市场
D.代办股份转让市场
6.如果某投资者年初投入1000元进行投资，年利率8%，按复利每季度计息-次，则第-年末该投资的终值为( )元。
A.1026.93
B.1080.00
C.1082.43
D.1360.49
7.认为长期利率只是人们所预期的短期利率的平均值，该观点源自于利率期限结构理论的( )。
A.预期理论
B.市场分割理论
C.流动性溢价理论
D.期限优先理论
8.如果某投资者以100元的价格买入债券面值为100元、到期期限为5年、票面利率为5%、每年付息-次的债券，并在持有满-年后以101元的价格卖出，则该投资者的持有期收益率是( )。
A.1%
B.4%
C.5%
D.6%
9.如果某公司的股票口系数为1.4，市场组合的收益率为6%，无风险收益率为2%，则该公司股票的预期收益率是( )。
A.2.8%
B.5.6%
C.7.6%
D.8.4%
10.我国的上海银行间同业拆放利率(Shibor)是由信用等级较高的数家银行组成报价行确定的-个算数平均利率，其确定依据是报价行( )。
A.报出的回购协议利率
B.持有的国库收益率
C.报出的人民币同业拆出利率
D.报出的外币存款利率
11.金融机构在办理转账服务、汇兑和代客支付等业务时，其所承担的职能是( )。
A.信用中介
B.支付中介
C.创造信用工具
D.将货币收入转化为资本
12.欧洲中央银行是为了适应欧元发行流通而设立的金融机构。从组织形式上看，其属于( )。
A.-元式中央银行制度
B.二元式中央银行制度
C.跨国的中央银行制度
D.准中央银行制度
13.目前，我国商业银行最主要的组织制度是( )。
A.单-银行制度
B.分支银行制度
C.持股公司制度
D.连锁银行制度
14.我国为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构是( )。
A.信托投资公司
B.财务公司
C.小额贷款公司
D.金融租赁公司
15.我国小额贷款公司的主要资金来源是股东缴纳的资本金、来自少数银行的融入资金以及( )。
A.公众存款
B.政府出资
C.发行债券
D.捐赠资金
16.作为金融中介机构，商业银行的经营对象是( )。
A.内控和风险
B.信贷和风险
C.货币和信用
D.资产和负债
17.商业银行的市场营销主要表现为服务营销，其中心是( )。
A.金融产品
B.营销渠道
C.客户
D.银行盈利
18.在商业银行的资本管理中，能够切实反映银行因承担风险而真正需要的资本是( )。
A.账面资本
B.经济资本
C.监管资本
D.会计资本
19.按照商业银行的利润构成，证券交易查错收入应计入( )。
A.投资收益
B.营业利润
C.利益收益
D.营业外收支净额
20.根据中国银行业监督管理委员会2011年7月发布的《商业银行公司治理指引》，良好的商业银行公司治理内容不包括( )。
A.健全的组织架构
B.较快的发展速度
C.清晰的职责边界
D.有效的风险管理
21.投资银行并不介入投资者和筹资者之间的资金权利和义务中，而是帮助投资者和筹资者进行金融工具的买卖，此时其收入只是表现为收取( )。
A.利息
B.佣金服务费
C.金融工具溢价收入
D.登记结算费
22.根据《中华人民共和国证券法》第二十八条规定，我国证券公司承销证券采用( )方式。
A.余额包销或者代销
B.余额包销或者赊销
C.包销或者余额包销
D.包销或者代销
23.根据我国《证券发行与承销管理办法》，股份有限公司首次公开发行股票，可以通过向询价对象询价的方式确定股票发行价格。下列价格中，不属于询价对象的是( )。
A.证券投资基金管理公司和证券公司
B.金融租赁公司和商业银行
C.财务公司和投资管理投资者
D.信托投资公司和合格境外机构投资者
24.“绿鞋期权”是发行人授予主承销商的-项选择权，即主承销商在新股上市后-个月内可以自主执行超过计划融资规模15%的配售新股的权力。如果主承销商根据授权要求发行人按发行价再额外配售15%的股票给投资者，则是因为当时市场中新上市的股票( )。
A.市场价低于发行价
B.市场价高于发行价
C.收盘价低于开盘价
D.收盘价高于开盘价
25.证券经纪商接受客户委托，按照客户委托指令，尽可能以最有利的价格代理客户买卖股票，证券经纪商( )。
A.承担交易中的价格风险
B.不承担交易中的价格风险
C.承担交易中的利率风险
D.不承担交易中的操作风险
26.为规避信贷规模控制、存贷比等监管要求，近年来我国商业银行贷款的“表外化”趋势明显。从金融创新的角度看，我国商业银行的这-趋势属于( )。
A.金融工具创新
B.金融制度创新
C.金融业务创新
D.金融政策创新
27.在金融衍生工具中，远期合约的最大功能是( )。
A.价格发现
B.提高效率
C.转嫁风险
D.增加盈利
28.金融深化的-个最基本衡量方法是( )。
A.金融相关比率
B.流动性比率
C.资本充足率
D.货币化程度
29.在金融交易中，逆向选择和道德危害产生的根源是( )。
A.信息不对称
B.交易成本
C.金融抑制
D.公共产品
30.从发展历程看，我国最初正式启动利率市场化改革的突破口是( )。
A.放开债券市场利率
B.放开同业拆借市场利率
C.放开银行103.6国债发行利率
D.放开境内本币贷款利率
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31.剑桥方程式从用货币形式保有资产存量的角度研究货币需求，重视存量货币占收入的比例，又被称为( )。
A.现金交易说
B.现金余额说
C.国际借贷说
D.流动性偏好说
32.凯恩斯认为，货币需求量受未来利率不确定性的影响，因此，货币政策应采取( )。
A.单-规则
B.泰勒法则
C.相机行事
D.蛇形浮动
33.假定M2余额为103.6万亿元，M1余额为31.1万亿元，M0余额为5.5万亿元，则活期存款余额是( )万亿元。
A.25.6
B.67.0
C.72.5
D.98.1
34.假定某商业银行吸收到1000万元的原始存款，然后贷放给客户，法定存款准备金率为12%，超额准备金率为3%，现金漏损率为5%，则存款乘数是( )。
A.5.0
B.6.7
C.10
D.20
35.在货币均衡分析中，用来描述在货币市场均衡状态下收入和利率之间相互关系的曲线是( )。
A.BP曲线
B.J曲线
C.IS曲线
D.1M曲线
36.通货膨胀实质是-种货币现象，表现为商品和生产要素价格总水平在-定时期内( )。
A.持续下降
B.持续上升
C.间歇性下降
D.间歇性上升
37.“太多的货币追求太少的商品”描述的通货膨胀类型是( )通货膨胀。
A.需求拉上型
B.预期性
C.结构型
D.成本推进型
38.凯恩斯把货币供应量的增加并未带来利率的相应降低，而只是引起人们手持现金增加的现象称为( )。
A.资产证券化
B.流动性陷阱
C.资产货币化
D.劣币逐良化
39.通货紧缩的危害之-是，当物价水平持续性地普遍下降时，实际利率将会( )，从而损害债务人的利益。
A.降低
B.不变
C.升高
D.为零
40.关于治理通货紧缩的货币主义政策主张的说法，错误的是( )。
A.以稳定通货、反对通货膨胀为前提条件
B.货币政策对治理货币紧缩无能为力
C.货币数量是经济中唯-起支配作用的经济变量
D.反对政府干预
41.在中央银行的职能中，“银行的银行”的职能主要是指( )。
A.垄断发行货币，调节货币供应量
B.代理国库，对政府融通资金
C.集中保管存款准备金，充当最后贷款人
D.实施货币政策，制定金融法规
42.货币政策是中央银行为实现特定经济目标而采取的各种方针、政策、措施的总称。关于货币政策基本特征的说法，错误的是( )。
A.货币政策是宏观经济政策
B.货币政策是调节社会总供给的政策
C.货币政策主要是间接调控政策
D.货币政策是长期连续的经济政策
43.在金融宏观调控中，货币政策的传导和调控过程要经历金融领域和实物领域。此处的金融领域是指( )。
A.企业的股票发行与流通
B.居民的金融投资
C.政府的国债发行与流通
D.货币的供给与需求
44.下列变量中，属于中央银行货币政策中介目标的是( )。
A.超额准备金
B.货币供应量
C.法定存款准备金
D.国际收支
45.为逐步尝试性能更好的货币政策中介目标，我国在2010年中央经济工作会议上首次提出“社会融资总规模”概念。此概念是指-定时期内( )。
A.实体经济从金融体系获得的新增全部资金总额
B.实体经济从金融体系获得的信贷总额
C.金融体系从实体经济获得的全部存款总额
D.金融体系从实体经济获得的全部资金总额
46.在美国的次贷危机中，很多依靠从银行借人次级贷款来购买住房的人，到期不能还本付息。这种情形对于发放次级贷款的银行而言，属于该银行承受的( )。
A.流动性风险
B.操作风险
C.法律风险
D.信用风险
47.根据2013年春季广交会传出的信息，我国很多从事加工贸易的企业在人民币对外持续升值的情况下，不敢接来自外商的长期订单。这是因为，如果接下外商的订单，当未来对外商交货并结汇时，如果人民币对外币升值，我国企业在将收入的外币兑换为人民币时，兑换到的人民币金额会减少。这种情形属于我国企业承受的( )。
A.利率风险
B.汇率风险
C.投资风险
D.操作风险
48.目标设定、事件识别和风险对策属于( )的要素。
A.金融风险管理流程
B.全面风险管理
C.内部控制
D.控制活动
49.商业银行采用的贷款五级分类方法，属于信用风险的( )管理。
A.机制
B.事前
C.事中
D.事后
50.商业银行在资产负债综合管理中，致力于实现资产与负债在期限上的匹配。这是商业银行进行( )管理的举措。
A.信用风险
B.市场风险
C.操作风险
D.流动性风险
51.根据我国2013年1月1日施行的《商业银行资本管理办法(试行)》，我国商业银行的核心-级资本充足率不得低于( )。
A.8%
B.6%
C.5%
D.2.5%
52.根据《商业银行风险监管核心指标》，不良资产率是我国衡量商业银行资产安全性的指标。它是指( )。
A.不良信用资产与信用资产总额之比
B.不良资产与风险加权资产总额之比
C.不良贷款与资产总额之比
D.不良贷款与风险资产总额之比
53.根据我国2007年7月3日施行的《商业银行内容控制指引》，我国商业银行在内部控制中应贯彻的审慎性原则是指( )。
A.效益优先
B.内控优先
C.发展优先
D.创新优先
54.在银行业监管中，监管当局对商业银行现场检查的基础是( )。
A.盈利性检查
B.流动性检查
C.合规性检查
D.风险性检查
55.目前我国证券发行的审核制度是( )。
A.审批制
B.注册制
C.额度制
D.核准制
56.自2005年7月21日我国实行人民币汇率形成机制改革以来，美元对人民币的汇率由1：8.2765变为2013年7月26日的1：6.1720，这表明人民币对美元已经较大幅度地( )。
A.法定升值(Reva1uation)
B.法定贬值(Deva1uation)
C.升值(AppreCiation)
D.贬值(DepreCiation)
57.当-国出现国际收支逆差进而导致外汇储备不足时，该国可以采用紧缩性货币政策进行调节。这是因为，紧缩性货币政策可以同时导致( )，从而使国际收支逆差减少，乃至恢复均衡。
A.有支付能力的进口需求减少，国外资本因利率提高而流入
B.有支付能力的进口需求增多，国外资本因利率提高而流入
C.有支付能力的进口需求增多，国外资本因利率下降而流出
D.有支付能力的进口需求减少，国外资本因利率下降而不再流入
58.我国成立了具有主权财富基金性质的中国投资公司，这是( )的举措。
A.为我国民营企业“走出去”铺路
B.构建积极的外汇储备管理模式
C.实施藏汇于民政策
D.遏制黄金储备过快增长
59.欧洲货币市场的交易客体是欧洲货币。下列资金借贷中，属于欧洲货币交易的是( )。
A.不用缴纳存款准备金的居民之间的资金借贷
B.需要缴纳存款准备金的居民之间的资金借贷
C.需要缴纳存款准备金的居民与非居民之间的资金借贷
D.不用缴纳存款准备金的非居民之间的资金借贷
60.自1996年12月以来，我国实现的人民币经常项目可兑换属于( )。
A.自由可兑换
B.完全可兑换
C.部分可兑换
D.基本可兑换
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二、多项选择题(共20题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分;少选，所选的每个选项得0.5分)
61.下列市场中，属于货币市场的有( )。
A.国库券市场
B.交易所债券市场
C.回购协议市场
D.商业票据市场
E.银行承兑汇票市场
62.关于我国债券市场现状的描述，正确的有( )。
A.债券市场的主体是银行间债券市场
B.债券市场以人民币债券为主
C.债券市场的主体是交易所债券市场
D.上市商业银行可以在交易所债券市场进行交易
E.外资金融机构经批准可以进入银行间债券市场进行交易
63.根据资产定价理论中的有效市场理论，资本市场可以分为弱式有效市场、半强式有效市场和强式有效市场。其中，半强式有效市场的信息集包括( )。
A.内幕消息
B.历史价格信息
C.公司红利政策信息
D.公司公告
E.公司财务报告信息
64.我国利率市场化改革的总体思路包括( )。
A.先外币、后本币
B.先贷款、后存款
C.先本币、后外币
D.先存款、后贷款
E.先大额、长期，后小额、短期
65.根据《中国人民银行法》，中国人民银行的主要职责有( )。
A.承担最后贷款人的职责
B.依法制定和执行货币政策
C.负责制定和实施人民币汇率政策
D.对银行业金融机构实行并表监督管理
E.发行人民币、管理人民币流通
66.在对客户进行市场营销时，商业银行采用的“4C”营销策略包括( )。
A.成本
B.能力
C.便利
D.消费者
E.沟通
67.下列业务活动中，属于商业银行中间业务的有( )。
A.代理收费
B.咨询顾问
C.自营债券投资
D.基金和债券的代理买卖
E.托管及支付结算业务
68.对拟发行股票的合理估值是首次公开发行股票定价的基础。下列估值方法中，属于相对估值法的有( )。
A.市盈率倍数估值法
B.市净率倍数估值法
C.股利折现模型
D.折现现金流模型
E.企业价值与利息、所得税、折旧、摊销前收益倍数估值法
69.根据2011年4月发布的《关于证券公司证券自营业务投资范围及有关事项的规定》，我国证券公司可以投资已经在和依法可在境内银行间市场交易的证券，其主要有( )。
A.政府债券
B.股票
C.短期融资券
D.央行票据
E.金融债券
70.金融期货最主要的功能有( )。
A.转移风险
B.规避风险
C.平衡权益
D.价格发现
E.规避管制
71.根据麦金龙和肖对金融抑制表现的描述，在银行遵守贷款利率上限的情况下，金融抑制的主要危害有( )。
A.导致利率、汇率过度波动
B.导致资源被错误配置
C.导致生产和投资结构不合理
D.导致可贷资金的非价格配给
E.导致生产者和投资者决策错误
72.基础货币是中央银行的货币负债，其具体构成要素有( )。
A.外汇储备
B.法定存款准备金
C.超额准备金
D.再贴现贷款
E.流通中现金
73.下列情况中，可能会导致成本推进型通货膨胀的有( )。
A.垄断性大公司为获取垄断利润人为提高产品价格
B.劳动力不能及时在不同部门之间转移
C.有组织的工会会迫使工资的增长率超过劳动生产率的增长率
D.资源在各部门之间的配置严重失衡
E.汇率变动引起进出口产品和原材料成本上升
74.在治理通货膨胀时，可以采用的紧缩性货币政策措施主要有( )。
A.提高法定存款准备金率
B.提高再贴现率
C.公开市场卖出业务
D.减少储备存款
E.直接提高利率
75.通货膨胀目标制是中央银行直接以通货膨胀为目标并对外公布该目标的货币政策制度。-国实施通货膨胀目标制的条件主要有( )。
A.中央银行有较高的独立性
B.货币政策有高度透明度
C.经济总量较大
D.市场化的利率机制
E.实行浮动汇率制
76.存款准备金政策是中央银行实施货币政策的重要工具，其主要内容包括( )。
A.规定存款准备金计提的基础
B.规定法定存款准备金率
C.规定存款准备金的构成
D.规定存款准备金的上限
E.规定存款准备金提取的时间
77.下列活动中，属于银行内部控制的要素有( )。
A.利润设定
B.风险评估
C.控制活动
D.信息与沟通
E.监督
78.在银行业监管中，监管当局对即将倒闭银行的处置措施主要有( )。
A.收购
B.兼并
C.依法清算
D.注资入股
E.接管
79.积极的外汇储备管理模式的实现路径主要有( )。
A.货币当局本身的外汇管理转型
B.将外汇储备转交给商业银行管理
C.将外汇储备转交给投资银行管理
D.国家成立专门的投资公司来管理
E.扩大对主权债务的投资
80.我国实行人民币经常项目可兑换条件下的资本项目管理情况下，境外资本可以通过证券投资的渠道进入我国，具体的进人方式有( )。
A.投资于B股市场
B.投资于央行票据
C.投资于银行承兑汇票
D.通过合格境外机构投资者间接投资于A股市场
E.投资于银行理财产品
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三、案例分析题(共20题，每题2分。由单选和多选组成。错选，本题不得分;少选，所选的每个选项得0.5分)
(-)
我国某企业计划于年初发行面额为100元、期限为3年的债券200亿元。该债券票面利息为每年5元，于每年年末支付，到期还本。该债券发行采用网上向社会公众投资者定价发行的方式进行。
81.该债券的名义收益率是( )。
A.4%
B.5%
C.10%
D.12%
82.假定该债券的名义收益率为3%，当年通货膨胀率为2%，则其实际收益率是( )。
A.1%
B.2%
C.3%
D.5%
83.如果该债券的市场价格是110元，这该债券的本期收益率是( )。
A.2%
B.3%
C.4.5%
D.5%
84.根据发行价格与票面面额的关系，债券公开发行可以分为( )发行。
A.折价
B.溢价
C.平价
D.竞价
(二)
北方牧场股份有限公司以饲养奶牛和生产原奶为主要业务，每股盈利0.5元。南方乳业制品股份有限公司主要生产液态奶、奶粉和冰激凌等产品，每股盈利1.0元。这两家企业都是民营企业。南方乳业制品股份有限公司管理层通过银行贷款筹集资金，以每股25元的价格购买北方牧场股份有限公司股票，同时以-股本公司股票换取两股北方牧场股份有限公司股票的方式，收购了北方牧场股份有限公司55%的股份。
85.从企业间的市场关系看，此次并购属于( )。
A.横向并购
B.纵向并购
C.混合并购
D.水平并购
86.并购完成后，南方乳业制品股份有限公司对北方牧场股份有限公司形成了( )。
A.吸收合并
B.新设合并
C.控股关系
D.被控股关系
87.此次并购的支付方式有( )。
A.现金买资产
B.现金买股票
C.交换发盘
D.以股票换资产
88.从并购融资渠道看，此次并购属于( )。
A.要约收购
B.资产收购
C.MBO
D.股份回购
(三)
为调控宏观经济，应对就业及经济增长乏力的态势，中国人民银行同时采取了以下货币政策措施：买入商业银行持有的国债200亿元：购回300亿元商业银行持有的到期央行票据。假定当时商业银行的法定存款准备金率为15%，超额准备金率为2%，现金比率为3%。
89.此次货币政策操作，中国人民银行基础货币的净投放是( )亿元。
A.100
B.200
C.300
D.500
90.通过此次货币政策操作，中国人民银行每投放1元的基础货币，就会使货币供给(M1)增加( )元。
A.5
B.5.15
C.6.06
D.20
91.中国人民银行此次货币投放产生的货币供给量(M1)是( )亿元。
A.500
B.2000
C.2575
D.3030
92.关于此次货币政策操作的说法，正确的有( )。
A.买入200亿元国债是回笼货币
B.买入200亿元国债是投放货币
C.购回300亿元央行票据是回笼货币
D.购回300亿元央行票据是投放货币
(四)
从2010年开始，我国居民消费价格指数(CPI)涨幅呈现逐月逐季加快趋势，2010年和2011年居民消费价格指数分别同比上涨3.3%和5.4%，为实现当年宏观经济目标，中国人民银行在2011年6次上调法定存款准备金率，3次上调存贷款基准利率。2012年以来，随着国内经济增长有所放缓和稳健货币政策效果进-步显现，主要价格指数也呈现出回落走势，2012年居民消费价格指数同比上涨2.6%。
93.从我国多年来的金融宏观调控实践和2010年以来的实际情况看，我国的货币政策目标是( )。
A.以防通货膨胀为主的单-目标制
B.以促经济增长为主的单-目标制
C.以防通货膨胀为主的多目标制
D.以促经济增长为主的多目标制
94.从2010年到2012年居民消费价格指数的涨幅看，该期间的通货膨胀在程度上属于( )通货膨胀。
A.爬行式
B.温和式
C.奔腾式
D.恶性
95.中国人民银行在2011年多次上调法定存款准备金率和存贷款基准利率，其政策效果是( )。
A.降低商业银行创造货币的能力，提高企业借贷成本
B.提高商业银行创造货币的能力，提高企业借贷成本
C.提高商业银行创造货币的能力，降低企业借贷成本
D.降低商业银行创造货币的能力，降低企业借贷成本
96.在2010年至2012年期间，我国通货膨胀产生的原因主要有( )。
A.2010年前流动性紧缩的滞后影响
B.重要农产品和关键生活品价格涨幅较大
C.共同理性预期放大效应
D.成本推进
(五)
2012年年末，按照贷款五级分类的口径，我国某商业银行各类贷款余额及贷款损失准备的情况是：正常贷款1000亿元;关注贷款100亿元;次级贷款20亿元;可疑贷款10亿元：损失贷款10亿元;贷款损失准备100亿元。
97.该商业银行的不良贷款总额是( )亿元。
A.10
B.20
C.40
D.100
98.该商业银行的不良贷款率是( )。
A.12.28%
B.3.51%
C.1.75%
D.0.88%
99.该商业银行的贷款拨备率是( )。
A.14.4%
B.10%
C.8.77%
D.4%
100.根据我国《商业银行风险监管核心指标》和《商业银行贷款损失准备管理办法》的监管要求，该商业银行的( )。
A.不良贷款率高于监管指标要求
B.不良贷款率低于监管指标要求
C.贷款拨备率高于监管指标要求
D.贷款拨备率低予监管指标要求
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2013年《金融专业知识与实务(中级)》考试真题参考答案及解析
一、单项选择题
1.A
【解析】本题间接考查资本市场的概念。资本市场是融资期限在-年以上的长期资金交易市场。选项A股票市场属于资本市场，融资期限在-年以上。选项BCD都属于货币市场。
2.A
【解析】本题间接考查套期保值者的概念。套期保值者又称风险对冲者，他们从事衍生品交易是为了减少未来的不确定性，降低甚至消除风险。
3.B
【解析】本题考查看涨期权的相关知识。对于看涨期权的买方来说，当市场价格高于合约的执行价格时，看涨期权的买方会行使期权，取得收益。
4.A
【解析】本题考查我国回购协议市场的相关知识。银行间回购利率已成为反映货币市场资金价格的市场化利率基准，为货币政策的决策提供了重要依据，在利率市场化进程中扮演重要角色。
5.B
【解析】本题考查我国股票市场的相关知识。在运行中小企业板市场取得丰富经验后，国家开始着手设立服务于高新技术或新兴经济企业的创业板市场。
6.C
【解析】本题考查复利终值的计算公式。年利率8%，每季度利率=8%÷4=2%。第-年末投资终值=1000×(1+2%)4=1082.43(元)。
7.A
【解析】本题考查预期理论的相关知识。预期理论认为，长期债券的利率等于在其有效期内人们所预期的短期利率的平均值。
8.D
【解析】本题考查持有期收益率的计算公式。本题票面收益C=100×5%=5元。债券卖出价M=101元，债券买人价P0=100元，持有期间T=1年。所以，[(101—100)/1+5]/100=6%。
9.C
【解析】本题考查股票预期收益率的计算。股票预期收益率=1.4×(6%-2%)+2%=7.6%。
10.C
【解析】本题考查我国的上海银行间同业拆放利率(Shibor)的相关知识。2007年1月4日，上海银行间同业拆放利率(简称Shibor)开始正式运行，Shibor被称为中国的1ibor，是由信用等级较高的数家银行组成报价团，自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。
11.B
【解析】本题考查金融机构的职能之-支付中介职能。支付中介指金融机构在为客户开立存款账户吸收存款的基础上，通过办理存款在账户上的资金转移、代理客户支付，以及在存款的基础上为客户兑付现款等。
12.C
【解析】本题考查跨国的中央银行制度。1998年6月1日成立的欧洲中央银行是-个典型的跨国式中央银行。
13.B
【解析】本题考查商业银行的组织制度。分支银行制度又称为总分行制，是指法律上允许在总行之下，在国内外各地普遍设立分支机构，形成以总机构为中心庞大的银行网络系统。它是各国商业银行普遍采用的组织形式。
14.B
【解析】本题考查财务公司的概念。我国财务公司亦称为企业集团财务公司，是以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。
15.D
【解析】本题考查我国小额贷款公司的相关知识。小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金。
16.C
【解析】本题考查商业银行的经营对象。商业银行是以货币和信用为经营对象的金融中介机构。
17.C
【解析】本题考查商业银行市场营销的含义。商业银行业务的特殊性导致与-般工商企业的市场营销相比，它的市场营销更多地表现为服务营销。因此其中心是客户。
18.B
【解析】本题考查经济资本的概念。
19.D
【解析】本题考查营业外收入的内容。营业外收入的内容包括：固定资产盘盈、固定资产出售净收益、抵债资产处置超过抵债金额部分、罚没收入、出纳长款收入、证券交易查错收入、教育费附加返还款以及因债权人的特殊原因确实无法支付的应付款项等。
20.B
【解析】本题考查商业银行公司治理的内容。良好的公司治理应包括：健全的组织架构，清晰的职责边界，科学的发展战略、价值准则与良好的社会责任，有效的风险管理与内部控制，合理的激励约束机制，完善的信息披露制度。
21.B
【解析】本题考查投资银行与商业银行的经营机制的区别。在-般情况下，投资银行并不介入投资者和筹资者之间的资金权利和义务中，只是收取佣金服务费。
22.D
【解析】本题考查证券承销的方式。我国证券公司承销证券，应当依照《中华人民共和国证券法》第二十八条规定采用包销或者代销方式。
23.B
【解析】本题考查询价对象的相关知识。询价对象是指符合规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、主承销商自主推荐的机构和个人投资者，以及经中国证监会认可的其他投资者。
【提示】此知识点新教材未涉及
24.B
【解析】本题考查“绿鞋期权”的相关知识。绿鞋期权行使期内，若市场股价高于发行价，主承销商根据授权要求发行人按发行价额外配发多达该次募集总量15%的股票，主承销商将其配售给投资者;若市场股价低于发行价，则主承销商用超额的15%的资金从集中竞价交易市场价购进发行人股票，再配售给投资者。
25.B
【解析】本题考查证券经纪商的相关知识。证券经纪商并不承担交易中的价格风险。
26.C
【解析】本题考查金融业务创新的相关知识。金融业务创新包括负债业务的创新、资产业务的创新和中间业务的创新。其中，资产业务的创新包括贷款结构的变化、贷款证券化、不断推出与市场利率密切联系的贷款形式、贷款业务的“表外化”。
27.C
【解析】本题考查远期合约的相关知识。远期合约的最大功能是转嫁风险。
28.D
【解析】本题考查金融深化的含义。金融深化-个最基本衡量方法是货币化程度。
29.A
【解析】本题考查金融深化的原因。由于信息不对称就容易导致“逆向选择”和“道德危害”。
30.B
【解析】本题考查我国的金融创新。1996年，我国以放开同业拆借市场利率为突破口，正式启动了利率市场化改革。
31.B
【解析】本题考查剑桥方程式的相关知识。剑桥方程式从用货币形式保有资产存量的角度研究货币需求，重视存量货币占收入的比例，又被称为现金余额说。
32.C
【解析】本题考查凯恩斯货币需求函数的相关知识。凯恩斯认为货币需求量受未来利率不确定性的影响，因而不稳定，货币政策应“相机行事”。
33.A
【解析】本题考查我国货币层次划分。M0=流通中现金，M1=M0+单位活期存款，所以31.1—5.5=25.6(万亿元)。
34.A
【解析】本题考查存款乘数的计算。存款乘数=[1/(法定准备金率+超额准备金率+现金漏损率)=1/(12%+3%+5%)=5。
35.D
【解析】本题考查1M曲线的相关知识。1M曲线上的点表示货币的需求量(1)等于货币供应量(M)，故1M曲线上的点表示货币市场达到均衡的状态。
36.B
【解析】本题考查通货膨胀的含义。通货膨胀是在-定时间内-般物价水平的持续上涨的现象。
37.A
【解析】本题考查需求拉上型通货膨胀的相关知识。需求拉上的通货膨胀可以通俗地表述为是“太多的货币追求太少的商品”。
38.B
【解析】本题考查流动性陷阱的概念。凯恩斯把货币供应量的增加并未带来利率的相应降低，而只是引起人们手持现金增加的现象称为“流动性陷阱”。
39.C
【解析】本题考查通货紧缩的危害。企业在通货紧缩的情况下，由于产品价格的降低，使企业利润减少，而实际利率升高，使作为债务人的企业的收入又进-步向债权人转移，这又加重了企业的困难。
40.B
【解析】本题考查通货紧缩的治理。货币主义主张通过扩大购买政府债券、降低存款准备率等手段扩大货币供应量，从而压低市场利率，配合扩张性财政政策达到刺激消费与投资、振兴经济之目的。因而决不能认为货币政策对治理货币紧缩无能为力。
41.C
【解析】本题考查中央银行的职能。中央银行作为银行的银行，主要职能是：集中保管存款准备金、充当最后贷款人、主持全国银行间的清算业务、主持外汇头寸抛补业务。
42.B
【解析】本题考查货币政策的基本特征。选项B的说法应该是：货币政策是调节社会总需求的政策。
43.D
【解析】本题考查金融宏观调控机制的构成要素。货币政策首先改变的是金融领域的货币供给状况，按照央行意图建立起新的货币供求状况。
44.B
【解析】本题考查中央银行货币政策中介目标。中央银行货币政策中介目标包括货币供应量、利率。
45.A
【解析】本题考查“社会融资总规模”概念。“社会融资总规模”是全面反映金融与经济关系，以及金融对实体经济资金支持的总量指标，指-定时期内(每月、每季或每年)实体经济从金融体系获得的全部资金总量，是增量概念，为期末、期初余额的差额，或当期发行或发生额扣除当期兑付或偿还额的差额，统计上表现为每月、每季或每年的新增量。
46.D
【解析】本题考查考生对信用风险概念的理解。狭义的信用风险是指交易对方在货币资金借贷中还款违约的风险。本题“借人次级贷款来购买住房的人，到期不能还本付息”符合信用风险的概念。
47.B
【解析】本题考查考生对汇率风险的理解。本题属于汇率风险中的交易风险。交易风险是指有关主体在因实质性经济交易而引致的不同货币的相互兑换中，因汇率在-定时间内发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。在以外币结算的对外贸易中，如果外币对本币升值，进口商会多付出本币;如果外币对本币贬值，出口商会少收入本币。本题属于“如果外币对本币贬值，出口商会少收入本币”。
48.B
【解析】本题考查全面风险管理的架构。全面风险管理包括三个维度-企业目标、风险管理的要素、企业层级。风险管理的要素包括内部环境、目标设定、事件识别、风险评估、风险对策、控制活动、信息与沟通和监控八个要素。
49.C
【解析】本题考查信用风险的管理。信用风险管理包括事前管理、事中管理、事后管理。在事中管理阶段，商业银行要进行贷款风险分类。
50.D
【解析】本题考查流动性风险管理的相关知识。流动性风险管理的着眼点之-是进行资产和负债流动性的综合管理，实现资产与负债在期限上的匹配。
51.C
【解析】本题考查核心-级资本充足率的标准。核心-级资本充足率不得低于5%。
52.A
【解析】本题考查不良资产率的概念。不良资产率是不良信用资产与信用资产总额之比。
53.B
【解析】本题考查内控有效性的相关知识。审慎性原则是指内部控制应当以防范风险、审慎经营为出发点，商业银行的经营管理，尤其是设立新的机构或开办新的业务，均应当体现“内控优先”的要求。
54.C
【解析】本题考查现场检查的相关知识。合规性检查永远是现场检查的基础。
55.D
【解析】本题考查我国证券发行的审核制度。目前我国证券发行的审核制度是核准制。
56.C
【解析】本题考查升值与贬值的概念。升值与贬值是指市场汇率的变动，法定升值与法定贬值是指官方汇率的变动。
57.A
【解析】本题考查国际收支不均衡调节的宏观经济政策。紧的货币政策对国际收支的调节作用主要有三个方面：-是产生需求效应，即实施紧的货币政策导致有支付能力的进口需求减少;二是产生价格效应，即实施紧的货币政策导致价格下跌，从而刺激出口，限制进口;三是产生利率效应，即实施紧的货币政策导致利率提升，从而刺激资本流入，阻碍资本流出。
58.B
【解析】本题考查外汇储备的管理模式。积极的外汇储备管理模式的实现路径主要有两种：①货币当局本身的外汇管理转型;②由国家成立专门的投资公司或部门，将超额的外汇储备转给其进行市场化运作和管理。
59.D
【解析】本题考查欧洲货币市场的特点。欧洲货币市场的交易客体是欧洲货币。要判断-笔货币资金是否是欧洲货币，就要看这笔存款是否缴纳存款准备金，-般来说只有非居民的外币存款不用缴纳存款准备金。
60.C
【解析】本题考查货币可兑换的相关知识。常见的部分可兑换有经常项目可兑换和资本项目可兑换，现实中的部分可兑换通常是指经常项目可兑换。1996年12月，我国实现了人民币经常项目可兑换。
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二、多项选择题
61.ACDE
【解析】本题考查货币市场的构成。货币市场主要包括同业拆借市场、回购协议市场、票据市场、银行承兑汇票市场、短期政府债券市场和大额可转让定期存单市场等。其中，-般所说的短期政府债券市场指的就是国库券市场。
62.ABDE
【解析】本题考查我国债券市场的相关知识。选项C应该是债券市场的主体是银行间债券市场。
63.BCDE
【解析】本题考查半强式有效市场的相关知识。半强式有效市场假说是指当前的证券价格而不仅反映了历史价格包含的所有信息，而且反映了所有有关证券能公开获得的信息。其中，公开信息包括公司的财务报告、公司公告、有关公司红利政策的信息和经济形势等。
【提示】此知识点新教材有变化
64.ABE
【解析】本题考查我国的利率市场化改革。存、贷款利率市场化按照“先外币、后本币;先贷款、后存款;先大额、长期，后小额、短期”的顺序进行。
65.ABCE
【解析】本题考查中国人民银行的主要职责。选项D属于银监会的职责。
66.ACDE
【解析】本题考查商业银行的市场营销策略。商业银行采用的“4C”营销策略包括：消费者(Consumer)、成本(Cost)、便利(Convenie-nee)和沟通(Communication)。
67.ABDE
【解析】本题考查商业银行中间业务。商业银行中间业务包括收取服务费或代客买卖差价的理财业务、咨询顾问、基金和债券的代理买卖、代客买卖资金产品、代理收费、托管、支付结算等业务。
68.ABE
【解析】本题考查相对估值法包括的内容。相对估值法包括市盈率倍数估值法;市净率倍数估值法;企业价值与利息、所得税前收益倍数估值法;企业价值与利息、所得税、折旧、摊销前收益倍数估值法;企业价值与利息、所得税、折旧、摊销、租金前收益倍数估值法等。
69.ACDE
【解析】本题考查我国证券公司从事证券自营业务，可以买卖的证券范围。已经和依法可在境内银行间市场交易的证券，主要有：政府债券、国际开发机构人民币债券、央行票据、金融债券、短期融资券、公司债券中期票据和企业证券。
70.AD
【解析】本题考查金融期货的功能。金融期货最主要的功能有转移风险和价格发现。
71.BCDE
【解析】本题考查金融抑制的主要危害。在银行遵守贷款利率上限的情况下，金融抑制会给出各种各样的错误信息，引导生产者、投资者作出错误的决策，造成生产和投资结构的不合理与资源的错误配置，可贷资金的非价格配给现象必然发生。
72.BCE
【解析】本题考查基础货币的构成要素。通常把流通中现金和准备金称为中央银行的货币负债。准备金又包括法定存款准备金和超额准备金。
73.ACE
【解析】本题考查导致成本推进型通货膨胀的原因。选项BD属于经济结构变化导致的通货膨胀。
74.ABCE
【解析】本题考查通货膨胀的治理措施。通货膨胀时要采取紧缩性货币政策，紧缩性货币政策措施主要有：提高法定存款准备金率、提高再贴现率、公开市场卖出业务和直接提高利率。
75.ABDE
【解析】本题考查通货膨胀目标制实施的条件。
76.ABCE
【解析】本题考查存款准备金政策的主要内容。存款准备金政策的主要内容有：规定存款准备金计提的基础、规定法定存款准备金率、规定存款准备金的构成、规定存款准备金提取的时间。
77.BCDE
【解析】本题考查银行内部控制的要素。银行内部控制的要素有：控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、监督。
78.ABC
【解析】本题考查监管当局对即将倒闭银行的处置措施。处置倒闭银行的措施有：收购或兼并;依法清算。
79.AD
【解析】本题考查积极的外汇储备管理模式的实现路径。积极的外汇储备管理模式的实现路径主要有两种：①货币当局本身的外汇管理转型;②由国家成立专门的投资公司或部门，将超额的外汇储备转给其进行市场化运作和管理。
80.AD
【解析】本题考查人民币经常项目可兑换条件下的资本项目管理。在证券资金流入环节，境外投资者可直接进入境内B股市场，无需审批;境外资本可以通过合格境外机构投资者间接投资境内A股市场，买卖股票、债券等。
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三、案例分析题
(-)
81.B
【解析】本题考查名义收益率的计算。名义收益率=票面收益/面值=5/100=5%。
82.A
【解析】本题考查实际收益率的计算。实际收益率=名义收益率-通货膨胀率=3%-2%=1%。
83.C
【解析】本题考查本期收益率的计算。本期收益率=票面收益/市场价格=5/110=4.5%。
84.ABC
【解析】本题考查债券公开发行方式。根据发行价格与票面面额的关系，债券公开发行可以分为：折价发行、溢价发行、平价发行(也称等价发行)。
(二)
85.B
【解析】本题考查纵向并购的概念。纵向并购是并购企业双方或多方之间有原料生产、供应和加工及销售的关系，分处于生产和流通过程的不同阶段，是大企业全面控制原料生产、销售各个环节，建立垂直结合控制体系的基本手段。如加工制造企业并购与其有原材料、运输、贸易联系的企业。此次并购属于纵向并购，因为它们是上下游企业关系。
86.C
【解析】本题考查考生对并购的理解。从案例资料看，南方乳业制品公司收购了北方牧场股份有限公司55%的股份，所以属于控股关系。
87.BC
【解析】本题考查并购的支付方式。此案例涉及两种并购的支付方式，现金买股票、股票换股票即交换发盘。
88.C
【解析】本题考查从并购融资渠道看，并购的类型。此次并购属于管理层收购，MB0是管理层收购的简称。
(三)
89.D
【解析】本题间接考查中央银行投放基础货币的渠道。中央银行投放基础货币的渠道主要有：①对商业银行等金融机构的再贷款;②收购金、银、外汇等储备资产投放的货币;③购买政府部门的债券;④发行央行票据。基础货币投放=200+300=500(亿元)。
90.B
【解析】本题考查货币乘数的计算。(1+3%)/(15%+2%+3%)=5.15(元)。
91.C
【解析】本题考查货币供应量的计算。货币供应量-基础货币×货币乘数=500×5.15=2575(亿元)。
92.BD
【解析】本题考查货币政策的操作。
(四)
93.C
【解析】本题考查我国的货币政策目标。我国的货币政策目标是以防通胀为主的多目标制。
94.B
【解析】本题考查通货膨胀的类型。从通货膨胀成都看，爬行式不超过2%～3%，因此判断属于温和式通货膨胀。
95.A
【解析】本题考查货币政策操作。央行上调法定存款准备金率，降低了商业银行的货币创造能力，上调存贷款基准利率，提高企业借贷成本。
96.BCD
【解析】本题考查我国通货膨胀产生的原因。选项A应该是2010年前流动性过剩的滞后影响。
(五)
97.C
【解析】本题考查不良贷款的构成。不良贷款是次级、可疑、损失类贷款的总和，20+10+10=40(亿元)。
98.B
【解析】本题考查不良贷款率的计算。不良贷款率=不良贷款/贷款总额=40/(1000+100+20+10+10)=3.51%。
99.C
【解析】本题考查贷款拨备率的计算。贷款拨备率=贷款损失准备/各项贷款余额=100/(1000+100+20+10+10)=8.77%。
100.BC
【解析】本题考查不良贷款率和贷款拨备率的监管要求。不良贷款率不得高于5%，贷款拨备率不得基本标准为2.5%。
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