某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别设计了甲、乙...-环球网校

多选题

某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别设计了甲、乙两种投资组合。已知三种股票的B系数分别为1.5、1.0、0.5，他们在甲组合的投资比例为50%、30%、20%；乙组合的风险收益率为3.6%。目前市场的无风险利率为8%，市场组合的收益率为12%。则下列说法中，正确的有（）。

A股票的必要收益率为12%

甲组合的β系数为1.25

甲组合投资的必要收益率为4.6%

乙组合的β系数为0.9

甲组合的系统风险大于乙组合的系统风险

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答案

正确答案:D,E

解析

选项A，A股票的必要收益率=8%+1.5×（12%-8%）=14%；选项B，甲组合的β系数=1.5×50%+1×30%+0.5×20%=1.15：选项C，甲组合投资的必要收益率-8%+1.15×（12%-8%）=12.6%；选项D，乙组合的β系数=3.6%÷（12%-8%）=0.9；选项E，甲组合的β系数为1.15，大于乙组合的β系数0.9，说明甲组合的系统风险大于乙组合的系统风险。