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第十三章：资本管理
第一节 概述
考点 资本的种类及作用
资本的作用
(1)为银行提供融资。
(2)吸收和消化损失。
(3)限制业务过度扩张。
(4)维持市场信心。
第二节 巴塞尔资本协议与我国银行业资本监管
考点 我国银行业资本监管
2012年6月，中国银监会发布了《商业银行资本管理办法(试行)》(以下简称《资本办法》)，这标志着我国资本监管制度在更高层次上实现了与国际标准接轨。
1.资本充足率计算公式
资本充足率是指商业银行持有的符合监管规定的资本与风险加权资产之间的比率。
资本充足率计算公式如下：
资本充足率=(总资本一对应资本扣减项)/风险加权资产×100%
一级资本充足率=(一级资本一对应资本扣减项)/风险加权资产×100%
核心一级资本充足率=(核心一级资本一对应资本扣减项)/风险加权资产×100%
其中。商业银行总资本包括核心一级资本、其他一级资本和二级资本;风险加权资产包括信用风险加权资产、市场风险加权资产和操作风险加权资产。
2.资本充足率监管要求
参考第三版巴塞尔资本协议的规定，将资本监管要求分为四个层次：
第一层次为最低资本要求。核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为5%、6%和8%;需要说明的是，我国对核心一级资本充足率的要求高于第三版巴塞尔资本协议的规定(为4.5%)。
第二层次为储备资本要求和逆周期资本要求。储备资本要求为2.5%.逆周期资本要求为0～2.5%，均由核心一级资本来满足。
第三层次为系统重要性银行附加资本要求。国内系统重要性银行附加资本要求为1%.由核心一级资本满足。
第四层次为第二支柱资本要求。根据《资本办法》的规定，正常时期我国系统重要性银行和非系统重要性银行的资本充足率要求分别为11.5%和10.5%。
3.资本定义
(1)核心一级资本。核心一级资本是银行资本中最核心的部分，承担风险和吸收损失的能力也最强。核心一级资本主要包括以下6部分：实收资本或普通股。资本公积，盈余公积，一般风险准备。未分配利润。少数股东资本可计入部分。
(2)其他一级资本。其他一级资本与核心一级资本相比。承担风险和吸收损失的能力相对差一些，主要包括：其他一级资本工具及其溢价，少数股东资本可计入部分。在银行实践中，其他一级资本主要包括符合条件的优先股、永续债等。
(3)二级资本。一级资本工具的目标是在持续经营前提下吸收损失，而二级资本目标是在破产清算情况下吸收损失.承担风险与吸收损失的能力相对更差，主要包括：二级资本工具及其溢价，超额贷款损失准备，少数股东资本可计入部分。在银行实践中，二级资本工具主要包括符合条件的次级债、可转债及符合条件的超额贷款损失准备金等。
(4)资本扣除项。计算资本充足率时.商业银行应当从核心一级资本中全额扣除一些不具备损失吸收能力的项目，主要包括商誉、其他无形资产(土地使用权除外)，由经营亏损引起的净递延税资产、贷款损失准备缺口等。
4.过渡期安排
为缓解新的监管标准对国内银行资本充足率的影响.降低因资本充足压力对银行信贷供给能力和经济增长可能的负面效应，《资本办法》设定了6年的资本充足率达标过渡期。我国商业银行应于2018年底前全面达到相关资本监管要求.并鼓励有条件的银行提前达标。
第三节 商业银行的资本管理
考点1 内部资本评估程序和资本规划
1.内部资本评估程序
商业银行内部资本评估程序应实现以下目标：(1)确保主要风险得到识别、计量或评估、监测和报告;(2)确保资本水平与风险偏好及风险管理水平相适应;(3)确保资本规划与银行经营状况、风险变化趋势及长期发展战略相匹配。
第二支柱明确要求商业银行应当建立完善的风险管理框架和稳健的内部资本充足评估程序，应至少每年实施一次，在经营情况、风险状况和外部环境发生重大变化时，应及时进行调整和更新。
2.资本规划
资本规划应兼顾银行的短期和长期资本要求，综合考虑风险评估结果、未来资本需求、资本监管要求和资本可获得性等因素，确保目标资本水平与业务发展战略、风险偏好、风险管理水平和外部经营环境相适应。《资本办法》规定商业银行资本规划应至少设定内部资本充足率三年目标。
资本规划的制定要统筹考虑银行的资本需求与供给情况。在资本需求方面，应当审慎估计资产质量、利润增长及资本市场的波动性，包括或有风险暴露。严重且长期的市场衰退，以及突破风险承受能力的其他事件。在资本供给方面，应考虑各种资本补充来源的长期可持续性，优先考虑补充核心一级资本，增强内部资本积累能力，完善资本结构，提高资本质量;此外.还需要通过严格和前瞻性的压力测试.测算不同压力条件下的资本需求和资本可获得性.并制订资本应急预案以满足计划外的资本需求.确保银行具备充足资本应对不利的市场条件变化。
考点2 资本充足率管理策略
商业银行要提高资本充足率，主要有两个途径：一是增加资本;二是降低风险加权总资产。前者称为“分子对策”.后者称为“分母对策”。
1.分子对策
实施方法：增加一级资本和二级资本。
具体实施：
(1)增加一级资本的方法：发行普通股、提高留存利润等方式(留存利润是银行增加一级资本的重要方式。相对于发行股票来说，成本相对要低得多)。
(2)增加二级资本的方法：主要是发行可转换债券、混合资本债券和长期次级债券。商业银行提高资本充足率的分母对策.主要是降低风险加权总资产.包括分别降低信用风险、市场风险和操作风险的资本要求。缩小整体的风险加权资产，主要采用两种措施：一是降低规模。二是调整结构。
降低规模：正常经营的商业银行一般不会采取;资本补充能力不足、资本充足压力较大、陷入危机的银行采取此种方法。
调整结构：降低总的风险加权资产的主要方法：减少风险权重较高的资产，增加风险权重较低的资产。对银行不同的风险暴露，其风险权重差异较大。对住房按揭、个人贷款、信用卡等业务，平均的风险权重较低，资本节约幅度大，因此银行可以多发放零售贷款;对公司类贷款，应主动减少评级低、风险高等资本消耗型资产的投放，在发放贷款时，要求客户尽量提供合格的抵质押品.且要保证抵质押品足值等。
有条件的商业银行可积极建立资本计量高级方法体系.切实提高风险管理水平。在获得监管当局核准的情况下.采用资本计量的高级方法计量资本要求。
第四节 经济资本
考点1 经济资本计量和分配
1.经济资本计量
经济资本反映了为抵补银行资产或投资组合面临的非预期损失所需要的资本。因此，对经济资本的计量实质上是对非预期损失的计量。对不同的风险类型，采用的计量经济资本的方法也有所不同;即使对同一种风险，也可采用不同的方法，商业银行可以根据其资产组合的规模、复杂程度、风险管理能力等因素，选择相应的计量方法。
信用风险经济资本计量模型。实质上就是组合信用风险模型。其研发主要源于银行提高自身风险管理水平的需要。主流的组合信用风险模型主要来自一些国际性大银行。巴塞尔委员会吸纳了国际大银行的先进做法，提出了采用内部评级法计算信用风险资本要求，使监管资本与经济资本在理念上取得了一致。也为商业银行提供了一种新的经济资本计量模型。
2.经济资本分配
经济资本的分配实质上是对风险的分配.即明确某一个经营机构、业务或产品所能承受的最大的风险。一般而言，商业银行配置经济资本可采取自上而下、自下而上或两者相结合的方法。
自上而下的分配模式是指基于确定的资本总量.综合考虑各管理维度经济资本占用和风险回报.在遵循一定原则的基础上。将有限的经济资本按照不同的管理维度进行层层分解。实施自上而下资本分配的关键是制订一个总体经营计划，描述银行总的业务现状、经营目标(如目标资本回报要求)以及发展战略。通过这种分配模式，可有效贯彻银行的战略意图和管理思想.使整个银行业务发展和承担的风险总体可控。
自下而上的分配模式是先对每个业务单元进行风险计量.确定相应的经济资本需求.再将这些经济资本由底层向上逐级汇总，形成全行的经济资本分配方案。自下而上分配模式类似于在银行内部建立经济资本的交易市场，市场上的商品是经济资本、交易价格是风险回报.具体的资本分配量，由各业务单元综合过去业务发展情况和对未来业务风险判断进行申报.申报的有效性和具体数量由经济资本管理部门根据“申报报价”高低以及银行的发展战略决定。原则上“报价”高、风险管理水平高的业务单元可获得较多的经济资本。
考点2 风险绩效考核
现代商业银行的核心即是经营和管理风险.其经营风险的特征决定了风险在商业银行绩效评价中的重要性和基础性作用。目前，国际上主流商业银行的风险绩效评价方法主要有经济增加值和风险调整后的资本回报率。
1.经济增加值
经济增加值.也称经济利润.是扣除全部资本的机会成本后的剩余利润。
其计算公式如下：
EVA：税后净营业利润一经济资本×资本成本
EVA在较大程度上克服了传统盈利性财务指标(如ROA等)的缺陷，能够比较客观地反映商业银行在一定时期内为所有者创造的价值。EVA最核心的特点就是考虑机会成本，其表示经营项目的净利润与投资者用同样资本投资其他项目所获最低收益之间的差额。如EVA>0，表明银行的资产使用效率高，银行价值增加;如EVA=0，说明银行的盈利仅能满足债权人和投资者预期获得的最低报酬，银行价值未变化;如EVA<0，此时即使会计报表反映的净利润为正.也表明银行的经营状况并不理想。银行价值在减少。
2.风险调整后的资本回报率
风险调整后的资本回报率.又称经济资本回报率.是经风险调整后的净收益与经济资本的比率。其具体计算公式如下：
RAROC：经风险调整后税后净利润/经济资本
其中.经风险调整后税后净利润：总收入一资金成本一经营成本一风险成本一税项RAROC的核心思想是.在评价商业银行盈利能力时充分考虑到风险成本，将风险带来的未来可预期的损失量化为当期成本.与银行的成本等一并计入当期损益，为可能发生的非预期损失做出资本准备.使银行的收益与所承担的风险相对应。
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