短信预约提醒成功
【摘要】2015年银行从业资格《个人理财》难点:中小企业私募债，小编为广大银行考生精心整理，银行从业资格备考之路上，环球网校愿与你同甘共苦，风雨同舟，希望你顺利通过银行从业资格考试，小编期待你的。所以，请认真阅读本文，详细了解个人理财考试难点。
点击查看：2015年银行从业《法律法规与综合能力》考试难点汇总
2015年银行从业资格《个人理财》难点:中小企业私募债
中小企业私募债
我国中小微企业在境内市场以非公开方式发行的，约定在一定期限还本付息的企业债券。
发行人：非上市中小微企业
发行利率：不超过同期银行贷款基准利率的3倍
期限：在1年(含)以上
门槛要求：没有净资产和盈利能力的门槛要求
发行方式：面向特定对象的私募发行
1、发行要求
发行规模不受净资产的40%的限制。
提交最近两年财务报告，但利润情况无要求。
2、担保和评级要求
鼓励中小企业私募债采用担保发行，不强制要求担保。
对是否进行信用评级没有硬性规定。
3、发行利率
发行利率高于市场已经存在的企业债、公司债。
4、募集资金用途
募集资金用途不作限制，募集资金用途偏于灵活。
5、中小企业私募债优势：
发行门槛低、成本可控;
无强制性信用评级要求;
可无担保、无抵押;
发行期限可长可短;
发行利率较目前中小企业常用的民间借贷成本低;
采用交易所备案制、效率高、可预见;
发行规模不受净资产限制，资金用途灵活;
40%规定突破;
无产业政策限定。
6、中小企业私募债券合格投资者的条件：
金融机构，包括商业银行、证券公司、基金公司、信托公司和保险公司等;
金融机构面向投资者发行的理财产品;
注册资本不低于人民币l000万元的企业法人;
合伙人认缴出资总额不低于人民币5000万元，实缴出资总额不低于人民币l000万元的合伙企业;
发行人的董事、监事、高管及持股比例超过5%的股东。
7、中小企业私募债的特征
不用行政许可
募集资金用途没有任何限制
发行主体为中小微企业，发行资质要求低，发行条件宽松，有较高的风险。
8、私募债的三种投资模式
买入持有。
杠杆组合。
利用量化工具买卖私募债。
编辑推荐：