多选题

下列关于证券投资组合的表述中,正确的有( )。

A

两种证券的收益率完全正相关时可以消除风险

B

投资组合收益率为组合中各单项资产收益率的加权平均数

C

投资组合风险是各单项资产风险的加权平均数

D

投资组合能够分散掉的是非系统风险

E

替换组合中的资产或改变各资产的价值比例,不可以改变组合的风险特性

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答案
正确答案:B,D
解析

相关系数的区间位于[-1,1]之间,相关系数为1,也就是两种证券的收益率完全正相关时,不能分散风险,选项A不正确;只要相关系数小于1,投资组合就可以分散风险,投资组合的风险就小于各单项资产的加权平均数,选项C不正确。替换组合中的资产或改变各资产的价值比例,可以改变组合的风险特性,选项E错误。

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