【内容考查】本题考查Telnet的工作原理和网络虚拟终端（NVT）的功能。

【选项分析】A. 加密数据传输：不正确。Telnet本身是明文协议，不提供加密功能。NVT的主要作用不是加密。

B. 提供用户身份验证：不正确。身份验证是Telnet连接建立后的步骤，不是NVT的主要功能。

C. 实现终端格式转换：正确。NVT的主要作用是完成用户终端格式、远程主机系统格式与标准网络虚拟终端NVT格式的转换。

D. 建立TCP连接：不正确。

TCP连接的建立是在Telnet服务启动时完成的，不是NVT的主要功能。网络虚拟终端（NVT）是Telnet工作原理中的关键组件，它提供了一种标准化的格式，使得不同类型的终端和主机系统能够进行有效通信。NVT代码包括标准的7位ASCII字符集和Telnet命令集，这些字符和命令提供了本地终端和远程主机之间的网络接口，实现了终端格式的转换和统一。