预约成功
第二节 流动资产投资管理
一、流动资产投资的基本特征
|
基本特征 |
投资管理的主要任务 |
|
（1）周转速度快，循环周期短；
（2）实物形态的多样性与易变性；
（3）流动资产占用量具有波动性。 |
（1）准确分析流动资产的占用量，保证生产对流动资产的需要；
（2）在保证需要的前提下，力争尽量减少流动资产的投资数额；
（3）加速流动资产周转速度，提高流动资产的管理水平；
（4）增加企业短期筹资能力，提高企业的获利能力。 |
【例题1?多选题】
相比较长期资产投资，流动资产投资的特点是( )。
A.投资回收期短 B.多样性 C.稳定性 D.易变性 E.波动性
【答案】ABDE
【解析】流动资产投资的特征：(1)周转速度快，循环周期短;(2)实物形态的多样性与易变性;(3)流动资产占用量具有波动性。
一. 最佳现金持有量的确定
(一)持有现金的动机
|
动机 |
含义 |
|
1.交易性动机 |
为了满足日常生产经营的需要所持有的现金。 |
|
2.预防性动机 |
为了应付企业发生意外可能对现金的需要，企业准备一定的预防性现金。 |
|
3.投机性动机 |
当企业持有大量现金要购买有价证券时，由于预测利率上升而停止购买证券所持有的现金。 |
【例题2?单选题】
企业为应付紧急情况而确定持有的现金数额是属于( )。
A.交易动机 B.预防动机 C.投机动机 D.获利动机
【答案】B
【解析】企业为应付紧急情况而确定持有的现金数额属于预防动机。
(二)交易现金的管理目标
|
现金管理的目标 |
现金管理的方法 |
|
1.满足需要的基础上尽量减少现金的持有量；
2.加快现金的周转速度。 |
1.制度管理
2.预算管理
3.收支管理。
收支管理包括两个方面：
一是加速收款；
二是控制现金支出，在不影响企业信誉的情况下，尽可能推迟款项的支付，利用银行存款的浮游量。 |
(三)最佳现金持有量确定的存货模式
将存货经济订货批量模型用于确定目标现金持有量。
【例题4?多选题】(2009年)
利用存货模式确定最佳现金持有量时应考虑的成本因素有( )。
A.交易成本 B.转换成本C.短缺成本 D.保管费用 E.持有成本
【答案】BE
【解析】利用存货模式确定最佳现金持有量时应考虑的相关成本只有两个：持有成本和转换成本。
