预约成功
第一节 资金需要量预测$lesson$
一、资金需要量预测的意义(了解)
1.资金需要量预测是企业制定融资计划的前提;
2. 资金需要量预测有助于改善投资决策。
二、资金需要量预测的方法(熟悉)
(一)销售百分比分析法
1.含义：
销售百分比法----据销售与资产负债表和利润表项目之间的比例关系，预测企业融资需求数量的一种方法。
2.假设前提：假设收入、费用、资产、负债与销售收入之间有着固定的比例。
若：
预计资产>预计负债+预计所有者权益 则 追加资金 【需要安排筹资】
预计资产<预计负债+预计所有者权益 则 剩余 【需要安排投资】
4.计算方法：
(1)利用编制预计财务报表的方法来预测
基本步骤：
其一：编制预计利润表
①计算基期利润表各项目销售百分比=XX项目/基期销售收入
②计算预计利润表的各项目=预计销售收入×基期利润表各项目销售百分比
③计算预计净利润=(预计销售收入-预计各项成本费用)×(1-所得税率)
④计算留存收益增加额=预计净利润×(1-股利支付率)
其二：编制预计资产负债表
①区分敏感项目与非敏感项目(针对资产负债表项目)
【提示】
敏感项目通常与销售额保持稳定的比例关系，通常有经营性流动资产(现金、应收账款、存货)和经营性流动负债(应付账款、应付职工薪酬、应交税费、应付费用等项目)。
②计算敏感项目的销售百分比=基期敏感项目/基期销售收入
③计算预计资产.负债.所有者权益
预计资产：非敏感资产--不变
敏感资产=预计销售收入×敏感资产销售百分比
预计负债：非敏感负债--不变
敏感负债=预计销售收入×敏感负债销售百分比
预计所有者权益：实收资本--不变
留存收益=基期数+增加留存收益
④预算需从外部追加资金=预计资产-预计负债-预计所有者权益
