不定项选择题
第三节 基差与套期保值效果

某进口商5月以1 800元/吨的价格进口大豆,同时卖出7月大豆期货保值,成交价为1 850元/吨。该进口商欲寻求基差交易,不久,该进口商找到了一家榨油厂。该进口商协商的现货价格比7月期货价格()元/吨可保证至少30元/吨的盈利。(忽略交易成本)

A

最多低20

B

最少低20

C

最多低30

D

最少低30

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答案
正确答案:A
解析

该进口商进行的是卖出套期保值,卖出套期保值基差走强时存在净盈利,5月份建仓时基差=1 8001 850=-50(元/吨),如果要保证至少30元/吨的盈利,则基差应大于-50+30=-20(元/吨)。因此,该进口商协商的现货价格比7月期货价格最多低20元/吨可保证至少有30元/吨的盈利。

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