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期货基础知识辅导:价差套利复习资料(二)

|0·2010-11-02 10:15:17浏览0 收藏0

  三、跨商品套利操作

  跨商品套利是指利用两种不同的、但相互关联的商品之间的期货合约价格差异进行套利,即买入某一交割月份某种商品的期货合约,同时卖出另一相同交割月份、相互关联的商品期货合约,以期在有利时机同时将这两种合约对冲平仓获利。

  (一)相关商品的套利

  (二)原料与成品之间的套利

  1.大豆提油套利:购买大豆合约,同时卖出豆油和豆粕的期货合约

  2.反大豆提油套利:卖出大豆合约,同时买入豆油和豆粕的期货合约

  四、跨市套利,在进行跨市套利时应注意的因素

  跨市套利是指在某个交易所买入(或卖出)某一交割月份的某种商品合约同时,在另一个交易所卖出(或买入)同一交割月份的同种商品合约,以期在有利时机分别在两个交易所对冲在手的合约获利。

  特别注意以下几个问题:

  (1)运输费用

  (2)交割品级的差异

  (3)交易单位与报价体系

  (4)汇率波动

  (5)保证金和佣金成本

  五、套利的分析方法

  图标分析

  季节性分析

  相同期间供求分析法

  2010年期货从业资格考试招生简章

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