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期货基础知识辅导:套期保值复习资料(一)

|0·2010-09-09 09:28:34浏览0 收藏0

  第一节套期保值概述

  一、期货价格构成要素

  (一)生产成本

  (二)交易成本:佣金、手续费、和保证金利息

  (三)流通费用:运杂费和保管费

  (四)预期利润

  二、套期保值概念

  套期保值是指以回避现货价格风险为目的的期货交易行为。是指生产经营者在现货市场上买进或卖出一定量的现货商品的同时,在期货市场上卖出或买进与现货品种相同,数量相当,但方向相反的期货商品(期货合约),以一个市场的盈利弥补另一个市场的亏损,达到规避价格波动风险的目的。

  三、套期保值者的作用

  四、套期保值的原理

  (一)期货价格与现货价格走势一致

  (二)到期日期货价格与现货价格趋向一致

  五、 套期保值的操作原则

  (一)种类相同

  (二)数量相等

  (三)月份相近

  (四)方向相反

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