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计算题
1.
题干: 7月1日，某交易所的9月份大豆合约的价格是2000元/吨，11月份大豆合约的价格是1950元/吨。如果某投机者采用卖出9月合约买入11月合约的套利策略(不考虑佣金因素)，则下列选项中可使该投机者获利最大的是( )。
A: 9月份大豆合约的价格保持不变，11月份大豆合约的价格涨至2050元/吨转自环 球 网校edu24ol.com转自环 球 网校edu24ol.com
B: 9月份大豆合约的价格涨至2100元/吨，11月份大豆合约的价格保持不变
C: 9月份大豆合约的价格跌至1900元/吨，11月份大豆合约的价格涨至1990元/吨
D: 9月份大豆合约的价格涨至2010元/吨，11月份大豆合约的价格涨至2150元/吨
参考答案[D]
2.
题干: 6月5日，大豆现货价格为2020元/吨，某农场对该价格比较满意，但大豆9月份才能收获出售，由于该农场担心大豆收获出售时现货市场价格下跌，从而减少收益。为了避免将来价格下跌带来的风险，该农场决定在大连商品交易所进行大豆套期保值。如果6月5日该农场卖出10手9月份大豆合约，成交价格2040元/吨，9月份在现货市场实际出售大豆时，买入10手9月份大豆合约平仓，成交价格2010元/吨。请问在不考虑佣金和手续费等费用的情况下，9月对冲平仓时基差应为( )能使该农场实现有净盈利的套期保值。
A: >-20元/吨
B: <-20元/吨转自环 球 网校edu24ol.com转自环 球 网校edu24ol.com
C: <20元/吨
D: >20元/吨
参考答案[A]
3.题干: 某进口商5月以1800元/吨进口大豆，同时卖出7月大豆期货保值，成交价1850元/吨。该进口商欲寻求基差交易，不久，该进口商找到了一家榨油厂。该进口商协商的现货价格比7月期货价( )元/吨可保证至少30元/吨的盈利(忽略交易成本)。
A: 最多低20
B: 最少低20
C: 最多低30
D: 最少低30
参考答案[A]
4.题干: 假设某投资者3月1日在CBOT市场开仓卖出30年期国债期货合约1手，价格99-02。当日30年期国债期货合约结算价为98-16，则该投资者当日盈亏状况(不考虑手续费、税金等费用)为( )美元。
A: 8600
B: 562.5
C: -562.5转自环 球 网校edu24ol.com转自环 球 网校edu24ol.com
D: -8600
参考答案[B]
5.
题干: 假设年利率为6%，年指数股息率为1%，6月30日为6月期货合约的交割日，4月1日的现货指数分别为1450点，则当日的期货理论价格为( )。
A: 1537点
B: 1486.47点
C: 1468.13点
D: 1457.03点
参考答案[C]
6.题干: 某组股票现值100万元，预计隔2个月可收到红利1万元，当时市场年利率为12%，如买卖双方就该组股票3个月后转让签订远期合约，则净持有成本和合理价格分别为( )元。
A: 19000和1019000元
B: 20000和1020000 元
C: 25000和1025000 元
D: 30000和1030000元
参考答案[A]
7.题干: S&P500指数期货合约的交易单位是每指数点250美元。某投机者3月20日在1250.00点位买入3张6月份到期的指数期货合约，并于3月25日在1275.00点将手中的合约平仓。在不考虑其他因素影响的情况下，他的净收益是( )。
A: 2250美元转自环 球 网校edu24ol.com转自环 球 网校edu24ol.com
B: 6250美元
C: 18750美元
D: 22500美元
参考答案[C]