2020年9月期货从业资格《期货投资分析》考前模拟试题一

一、单选题

1.在资产组合理论模型里，证券的收益和风险分别用()来度量。

A.数学期望和协方差

B.数学期望和方差

C.方差和数学期望

D.协方差和数学期望

2.统计学、经济理论和数学这三门课对于了解现代经济生活中的数量关系来说，是()条件。

A.必要非充分

B.充分非必要

C.充分必要

D.非必要非充分

3.()在期货价格分析实践运用中是最为广泛的，也算最基础的分析方法。

A.德尔菲法

B.时间序列分析法

C.回归分析方法

D.组合模型分析法

4.()是根据历史数据去找出事物随时间发展的轨迹，并用以预测未来发展状况的定量分析方法。

A.时间序列分析法

B.回归分析法

C.组合模型分析法

D.德尔菲法

5.非随机性时间序列不包括()。

A.平稳性时间序列

B.趋势性时间序列

C.季节性时间序列

D.周期性时间序列

6.在直线相关的条件下，说明两个变量之间的相关关系密切程度的统计分析指标是()。

A.散点图

B.相关系数

C.平均数

D.方差

7.运用非平稳的数据直接进行简单的回归会导致()问题。

A.自相关

B.异方差

C.多重共线

D.伪回归

8.在回归模型y=a+bx+e中，e反映的是()。

A.由于x的变化引起的y的线性变化部分

B.由于Y的变化引起的x的线性变化部分

C.除x和Y的线性关系之外的随机因素对Y的影响

D.由于X和Y的线性关系对y的影响

9.回归分析中通常采用最小二乘法，下列关于最小二乘法的说法，错误的是()。

A.从理论上讲，最小二乘法可获得最佳估计值

B.最小二乘法通过平方后计算得出的较大误差赋予了更大的权重

C.计算平方偏差和要比计算绝对偏差和难度大

D.最小二乘法提供了更有效的检验方法

10.下列输出结果不属于回归统计的是()。

A.相关系数(Mu1tip1eR)

B.自由度(df)

C.判定系数(RSquare)

D.调整的判定系数(AdjustedRSquare)

翻页继续做题>>>

2020年9月期货从业资格考试时间已经确定， 免费预约短信提醒，届时我们会及时提醒2020年9月期货从业资格考试时间及成绩查询时间通知，既简单又方便。

以上内容为2020年9月期货从业资格《期货投资分析》考前模拟试题一。查看更多期货从业资格《投资分析》相关模拟试题及历年真题您可以点击下方免费下载按钮下载，小编不断更新资料中！

二、多选题

1.1973年，美国经济学家()引进概率统计上随机变量函数的一些定理和积分求值，推导出不支付红利的股票期权定价公式。

A.布莱克

B.马科维茨

C，罗斯

D.斯科尔斯

2.股票期权定价思想所引发的金融革命表现在()。

A.增强了金融市场的安全性

B.预测远期价格成为可能

C.提供了全新的保值和投资手段

D.极大地丰富了金融市场

3.一个完整的投资决策流程一般包括()等几个方面。

A.战略资产配置

B.战术资产配置

C.组合构建或标的选择

D.风险管理和绩效评估

4.指数编制是指在()的前提下，通过各种方法把商品期货合约连接起来，作为衡量商品期货行情的标准。

A.保证盈利性

B.保证流动性

C.反映宏观经济基本状况

D.反映政策方向

5.下列()过程需要应用大量的统计分析方法。

A.指数化投资

B.市场中性策略

C.商品择时问题

D.金融投资中的风险管理

6.对期货投资分析来说，期货交易是()的领域。

A.信息量大

B.信息量小

C.信息敏感度强

D.信息变化频度高

7.一般来说，期货价格预测的分析方法主要有()。

A.德尔菲法(老师预测法)

B.回归分析法

C.时间序列分析法

D.组合模型分析法

8.下列关于德尔菲法的说法，正确的有()。

A.是一种纯定量的分析方法

B.是一种直观预测法

C.及时性和准确性方面存在一些缺陷

D.在价格预测中使用较多

9.回归分析的难点在于()。

A.预测的准确性不足

B.需要非完备的数据库

C.需要较高的数据处理能力

D.需要较高的数据分析能力

10.时间序列研究方法主要集中于研究()。

A.趋势变动

B.周期变动

C.异常变动

D.随机因素

翻页继续>>>

2020年9月期货从业资格考试时间已经确定， 免费预约短信提醒，届时我们会及时提醒2020年9月期货从业资格考试时间及成绩查询时间通知，既简单又方便。

以上内容为2020年9月期货从业资格《期货投资分析》考前模拟试题一。查看更多期货从业资格《投资分析》相关模拟试题及历年真题您可以点击下方免费下载按钮下载，小编不断更新资料中！

答案解析

一、单选题

1.参考答案：B

答案解析：在马科维茨资产组合理论模型里，证券的未来价格是一个随机变量，证券的收益和风险可以用这个随机变量的数学期望和方差来度量。资产组合理论的产生与发展显示了统计分析方法在金融投资领域应用的强大生命力。

2.参考答案：A

答案解析：三者都是必要的，但是本身并非充分条件。

3.参考答案：C

答案解析：回归分析方法在期货价格分析实践运用中是最为广泛的，也算最基础的分析方法。回归分析方法是确定变量间相互作用与影响的建模方法，在数据分析工作中有着极其广泛的应用。

4.参考答案：A

答案解析：金融数据大多数是时间序列数据。对期货价格来说，影响期货价格的因素均表现出时间序列的特性，因此，采用时间序列分析方法分析期货价格具有重要的理论与实践意义；时间序列分析法是根据历史数据去找出事物随时间发展的轨迹，并用以预测未来发展状况的定量分析方法。

5.参考答案：D

答案解析：非随机性时间序列只包括平稳性时间序列、趋势性时间序列和季节性时间序列。

6.参考答案：B

答案解析：相关系数是在直线相关的条件下，说明两个变量之间的相关关系密切程度的统计分析指标。

7.参考答案：D

答案解析：金融市场研究中用到的日数据、周数据序列，一般是非平稳的，比如期货市场中日价格数据构成的时间序列基本上是非平稳的。运用非平稳的数据直接进行简单的回归会导致“伪回归”。

8.参考答案：C

答案解析：一般地，一元线性回归模型定义：Y=a+bx+e。其中，a+bx反映了由于x的变化而引起的Y的线性变化；e是被称为误差项的随机变量，它反映了除x和Y之间的线性关系之外的随机因素对Y的影响，是不能由X和Y之间的线性关系所解释的变异性，在一元回归中把除X之外的影响Y的因素都归入e中。

9.参考答案：C

答案解析：计算绝对偏差和要比计算平方偏差和难度大。

10.参考答案：B

答案解析：自由度(df)属于方差分析表。

二、多选题

1.参考答案：AD

答案解析：1973年，美国经济学家布莱克和斯科尔斯引进概率统计上随机变量函数的一些定理和积分求值，推导出不支付红利的股票期权定价公式，从此期权有了明确、科学的价格定价依据，很快形成一个完整的市场，并迅速推广到全世界，直至现在，期权占据着金融王国的重要位置。

2。参考答案：BCD

答案解析：股票期权定价公式成为整个市场运转的基础，这个期权公式的定价思想所引发的金融革命表现在：预测远期价格成为可能，不仅使期权为指数、货币、利率、期货交易提供了全新的保值和投资手段，还极大地丰富了金融市场，进一步推动了对各种金融产品的价值研究，提高了操作的理论水平。由此可以推断，没有布莱克一斯科尔斯定价模型，期权就不可能发展这么快，全球金融衍生品市场也就不可能有今天的高度发展。

3.参考答案：ABCD

答案解析：一般来说，在金融投资领域，从事统计计量等的量化研究有助于搞好风险管理，设计投资组合，选择交易时机，评估市场特性等。比如，一个完整的投资决策流程一般包括战略资产配置、战术资产配置、组合构建或标的选择以及风险管理和绩效评估等几个方面，每一个步骤都涉及众多的统计分析技术与方法。

4.参考答案：BC

答案解析：在指数化投资中，统计分析方法有很好的应用。商品指数化投资涉及指数编制问题。指数编制是指在保证流动性和反映宏观经济基本状况前提下，通过各种方法把商品期货合约连接起来，作为衡量商品期货行情的标准。

5.参考答案：ABCD

答案解析：除上述四项外，在金融投资领域、宏观经济周期和影响因素分析以及金融投资组合构建或者投资标的物的选择等方面，统计分析方法也有广泛的应用。

6.参考答案：ACD

答案解析：对期货投资分析来说，期货交易是信息量大、信息敏感度强、信息变化频度高的领域。随着市场日趋复杂，数字已成为传递信息最直接的载体，加上未来的经济是被网络覆盖与笼罩的数字化经济，大量的数学与统计工具将在期货分析研究中发挥不可或缺的重要影响。

7.参考答案：ABCD

答案解析：除了上述四项，期货价格预测的分析方法还有递93模型分析法和神经网络分析法等。

8.参考答案：BC

答案解析：德尔菲法是一种介于定性和定量之间的分析方法，是系统分析方法在意见和价值判断领域内的一种延伸，是将老师个人调查法和老师会议调查法相结合的一种新型的老师预测方法。此方法是一种直观预测法，因为及时性和准确性方面存在一些缺陷，在价格预测中使用较少。

9.参考答案：BCD

答案解析：A项，回9-3分析的思路是围绕价格的影响因素建立一个计量模型，包括的变量可能很多，如宏观经济增长状况和相关期货市场的波动情况等，并根据市场的发展变化及时的修正完善模型，以提高价格预测能力。

10.参考答案：AB

答案解析：时间序列研究方法主要集中于研究趋势变动和周期变动，或两者兼有。时间序列模型是根据时间序列自身发展变化的基本规律和特点来进行预测的，研究的是市场价格与时间的关系。

2020年9月期货从业资格考试时间已经确定， 免费预约短信提醒，届时我们会及时提醒2020年9月期货从业资格考试时间及成绩查询时间通知，既简单又方便。

以上内容为2020年9月期货从业资格《期货投资分析》考前模拟试题一。查看更多期货从业资格《投资分析》相关模拟试题及历年真题您可以点击下方免费下载按钮下载，小编不断更新资料中！