中央全面推进旧改，装配式行情继续一路看好

(1) 近日，国务院出台《关于全面推进城市旧住宅区改造的指导意见》，提出要在“十四五”末完成2000年底前完成的城市旧住宅区改造任务。此前，住房和城乡建设部宣布，已有17万个城市旧社区上报需要改造。(2) 装配式装修完美地解决了传统装修暴露出来的弊端，具有“多、快、优、少”的明显优势。未来，随着旧改市场的大量放量，预制构件装饰企业龙头企业有望抢占更多市场份额。

上周(7月18日-7月24日)基础设施数据跟踪：年初至7月17日，国家发改委申报基础设施项目23210.18亿元，同比增长83.76%。本周，该项目中标金额为1516.52亿元，环比增长10.78%。1-6月，中标总额为3023.68亿元，比去年同期下降11.83%。本周新发行专项债券12.7亿元，较年初累计新增专项债券22232.91亿元。

住房和城乡建设部下发文件，推进绿色建筑和钢结构建设。目前，装配的三大细分领域值得关注。

(1) 装配式建筑设计：预计2019-2025年市场规模将从294亿增加到658亿。在装配式建筑整体繁荣的带动下，有望成为设计企业重要的业务突破口和业绩增长点。(2) 钢结构：渗透率和行业集中度有望继续提高，龙头企业业绩将提速。(3) 预制装修：预计2025年市场规模6327亿，复合年增长率约38.26%。优先应用领域包括长期租赁公寓、出租房、酒店等重复性强、工期要求高的项目类型。住宅预制装修市场是一个潜在的增量。

关注大型建筑股的估值修复机会。(1) 中国计划三年内投资约1.29万亿元，推进150项重大水利工程建设。上半年，水利工程申报金额达到11.5万亿元。(2) 近日，中国银保监会上调了保险资产股权投资比例上限。从历史经验来看，拥有保险资金的大型建筑股已有先例，有可能成为市场催化剂。大型建筑股可能最先受益。(3) 从估值水平、历史经验、基本面改善和政策催化等方面来看，我们认为，在目前的情况下，我们可以对大型建筑股持乐观态度

装配式装修完美解决传统装修所暴露弊端，具有显著的“多、快、好、省”优势。未来随着旧改市场放量，装配式装修企业龙头有望攫取更多市场份额。以上内容就是“中央全面推进旧改，装配式行情继续一路看好”，更多装配式新发展新资讯，欢迎继续关注环球网校装配式建筑行业频道!点击下方免费下载，获取装配式精华考点/课程讲义。