2019年12月注册国际理财规划师考试《理论知识》辅导三

相关推荐：2019年12月注册国际理财规划师考试《理论知识》辅导汇总

2019年12月注册国际理财规划师考试《理论知识》辅导三

一、现金规划需要考虑的因素

(一)对金融资产流动性的要求

1、交易动机

家庭由于收入与支出在时间上的不同步性而必须持有一部分现金及现金等价物的动机属于交易动机。

2、谨慎动机或预防动机(环球网校提供三级理财规划师考试辅导)

谨慎动机或预防动机是为了预防意外支出而持有一部分现金及现金等价物的动机。如个人为应对可能发生的失业、疾病等意外事件而需要提前预留一定数量的现金及等价物。如果说现金及现金等价物的交易需求产生是由于收入与支出间(缺乏同步性)，那么现金及现金等价物的预防动机则归因于未来收入和支出的(不确定性)。

(二)持有现金及现金等价物的机会成本

通常来说，金融资产的流动性与收益率呈反方向变化，高流动性意味着收益率较低。由于(机会成本)的存在，持有收益率(较低)的现金及现金等价物也就意味着丧失了持有收益率较高的投资品种的机会。

二、流动性比率

现金与现金等价物是流动性最强的资产。

流动性比率=流动性资产/每月支出

资产的流动性与收益性通常呈反比，即流动性较强的资产收益性较低，而收益性较强的资产其流动性往往欠佳。

对于那些工作缺乏稳定、收入无保障的客户来说，资产的(流动性)显然重要得多，因此助理理财规划师应建议其流动性比率保持较高的流动性比率。通常情况下，流动性比率应保持在3左右。

编制家庭收入支出表需要遵循的原则是真实可靠原则、充分反应原则、明晰性原则。(环球网校提供三级理财规划师考试辅导)

理财规划师在确定现金及现金等价物的额度时，可以将该额度确定在个人或家庭每月支出的(3-6倍)左右。

环球网校小编温馨提醒：以上内容就是环球网校理财规划师频道为您整理汇总的“2019年12月注册国际理财规划师考试《理论知识》辅导三”，环球网校推出了 免费预约短信提醒服务，会于相应节点推送报考、准考证打印、考试时间、成绩查询等短信给您!更多理财规划师相关历年真题、模拟试题和考点精华，请您点击下面按钮进入题库免费下载。