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一、单项选择题
1.同业拆借活动都是在金融机构之间进行，对参与者要求严格，因此，其拆借活动基本上都是( )拆借。
A.质押
B.抵押
C.担保
D.信用
2.货币市场工具一般具有期限短、流动性强、对利率敏感等特点，有( )之誉。
A.货币
B.票据
C.基础货币
D.准货币
3.证券回购协议实质是( )。
A.信用贷款
B.证券买卖行为
C.以证券为质押品的短期借款
D.信用借款
4.( )是指交易双方在成交后并不立即办理交割，而是按照事先约定的币种、金额、汇率、交割时间、地点等交易条件，到约定时期才进行实际交割的外汇交易。
A.即期外汇交易
B.远期外汇交易
C.掉期交易
D.期权交易
5.某公司进入金融衍生品市场进行交易，如果目的是为了减少未来的不确定性，降低风险，则该公司属于( )。
A.套期保值者
B.套利者
C.投机者
D.经纪人
6.金融工具在金融市场上能够迅速转化为现金而不致遭受损失的能力是指金融工具的( )。
A.期限性
B.流动性
C.收益性
D.风险性
7.在金融衍生品市场交易主体中，利用不同市场上的定价差异，同时在两个或两个以上的市场中进行衍生品交易，以获取无风险收益的是( )。
A.套期保值者
B.投机者
C.套利者
D.经纪人
8.在金融市场上，既是重要的交易主体又是监管机构之一的是( )。
A.中央银行
B.企业
C.商业银行
D.证券公司
9.存款性金融机构是指经营各种存款并提供( )服务以获取收益的金融机构。
A.支付中介
B.咨询中介
C.信用中介
D.信息中介
10.金融市场最基本的功能是( )。
A.资源配置职能
B.财富功能
C.交易功能
D.资金积聚功能
11.短期政府债券的优点不包括( )。
A.以国家信用为担保，几乎不存在违约风险
B.收益率高
C.免缴所得税
D.极易在市场上变现，具有较高的流动性
12.( )有权在某一确定的时间或确定的时间之内，以确定的价格购买相关资产。
A.看涨期权的买方
B.看跌期权的买方
C.远期合约买方
D.远期合约卖方
13.最常用的一种信用衍生产品是( )。
A.金融远期
B.金融互换
C.信用违约掉期
D.金融期权
14.在我国，上市公司的股份按( )可以分为国有股、法人股和社会公众股。
A.发行范围
B.投资主体
C.发行产品
D.标的资产
15.在我国的债券回购市场上，回购期限是( )。
A.1个月以内
B.3个月以内
C.6个月以内
D.1年以内
16.以人民币为面值、以外币为认购和交易币种、在上海和深圳证券交易所上市交易的普通股票为( )。
A.F股
B.H股
C.B股
D.A股
17.( )，标志着全国统一的票据市场的形成和我国票据市场长期以来分割局面的结束。
A.银行间市场建立
B.中国工商银行票据营业部成立
C.中国票据网启用
D.交易所市场成立
18.我国交易所债券市场是由各类社会投资者参与、集中撮合交易的零售市场，典型的结算方式是实行( )。
A.净额结算
B.逐笔结算
C.全额结算
D.转账结算
我国商业银行柜台债券市场的交易品种是( )。
A.远期交易
B.质押式回购
C.融资融券
D.现券交易
20.中央银行债即央行票据，其发行人为( )。
A.中国银行
B.银监会
C.中国人民银行
D.财政部
21.2007年12月31日，( )解决了“不同股不同价不同权”的市场制度与结构。
A.中小企业板市场设立
B.股权分置改革基本完成
C.创业板开市交易
D.全国中小企业股份转让系统揭牌运营
二、多项选择题
1.在证券回购市场上回购的品种有( )。
A.大额可转让定期存单
B.商业票据
C.国库券
D.支票
E.政府债券
2.投资基金的特点是( )。
A.集中投资，分散风险
B.集合投资，降低成本
C.投资对象单一
D.分散投资，降低风险
E.专业化管理
3.( )是金融市场最基本的要素，是金融市场形成的基础。
A.金融市场范围
B.金融市场客体
C.金融市场价格
D.金融市场中介
E.金融市场主体
4.与传统的定期存单相比，大额可转让定期存单具有的特点是( )。
A.不记名，且可在市场上流通并转让
B.一般面额固定且较大
C.可提前支取，但会损失一些利息收入
D.不可提前支取，只能在二级市场上流通转让
E.利率一般低于同期限的定期存款利率
5.资本市场的交易对象主要是( )。
A.国库券
B.股票
C.商业票据
D.政府中长期公债
E.公司债券
6.金融工具的风险一般来源于( )。
A.信用风险
B.利率风险
C.操作风险
D.系统性风险
E.市场风险
7.根据性质的不同，债券可以分为( )。
A.信用债券
B.短期债券
C.抵押债券
D.长期债券
E.担保债券
8.作为资本市场上最为重要的工具之一，债券具有以下特点( )。
A.偿还性
B.流动性
C.收益性
D.安全性
E.灵活性
9.目前较为普遍的金融衍生品合约有( )。
A.金融远期
B.金融期货
C.金融期权
D.金融互换
E.可转换债券
10.汇票按出票人不同可分为( )。
A.银行汇票
B.商业汇票
C.记名汇票
D.现金汇票
E。定额汇票
11.以下对金融期权的表述中，正确的是( )。
A.金融期权实际上是一种契约
B.期权合约的买方可以实现有限的损失和无限的收益
C.对于看涨期权的买方来说，当市场价格低于执行价格，他会放弃行使权利，所亏损的是期权费
D.金融期权实质上可以分解为一系列远期合约组合
E.金融期权是一种非标准化的合约类型
12.货币市场主要包括( )。
A.同业拆借市场
B.票据市场
C.债券市场
D.证券回购市场
E.外汇市场
13.货币市场中交易的金融工具一般都具有( )等特点。
A.期限短
B.期限长
C.流动性高
D.流动性低
E.利率敏感
14.以下关于我国银行间债券市场表述中，正确的是( )。
A.市场参与者是各类机构投资者
B.属于大宗交易市场(批发市场)
C.实行单边谈判成交
D.典型的结算方式是逐笔结算
E.银行间债券市场以做市商为核心、金融机构为主体
15.以下关于我国交易所债券市场的表述中，错误的是( )。
A.中央国债登记结算有限公司与交易所投资者有直接的权责关系
B.交易所市场是由各类机构投资者参与的大宗交易市场
C.交易所交易结算由中国证券登记结算公司负责
D.上市交易商业银行准许进入交易所债券市场
E.交易所市场二级托管人是承办银行
16.以下关于我国商业银行柜台债券市场的表述中，正确的是( )。
A.商业银行柜台市场是银行间市场的延伸，属于批发市场
B.一级托管人为中央国债登记结算有限公司负责为承办银行开立债券自营账户和代理总账户
C.承办银行日终需将余额变动数据传给中央国债登记结算有限公司
D.中央国债登记结算有限公司为柜台投资人提供余额查询服务，成为保护投资者权益的重要途径
E.中央国债登记结算有限公司与柜台投资者没有直接的权责关系
三、案例分析题
20世纪80年代以来，国际金融市场最重要的创新便是金融衍生品市场的发展。最早出现的是简单的衍生品，如远期、期货、期权、互换等，随后出现了多种复杂产品。20世纪90年代信用衍生品的出现，将金融衍生品市场的发展推向新的阶段。在2007年爆发的美国次贷危机中，信用衍生品如信用违约掉期(CDS)的无序发展对危机的蔓延和恶化起到了推波助澜的作用，其负面效应也开始被意识到。为此，各国政府正在探索更有力的监管措施，以促进金融衍生品市场更平稳、有效运行。
1.金融衍生品区别于传统金融工具的特征是( )。
A.杠杆比率高
B.主要用于套期保值
C.高风险性
D.全球化程度高
2.与远期合约相比，期货合约的特点是( )。
A.合约的规模更大
B.交易多在有组织的交易所进行
C.投机性更强
D.合约的内容标准化
3.信用违约掉期作为最常用的信用衍生品，当约定的信用事件发生时，导致的结果是( )。
A.由卖方向买方赔偿，金额相当于合约中基础资产面值
B.由买方向卖方赔偿，金额相当于合约中基础资产面值
C.由卖方向买方赔偿因信用事件所导致的基础资产面值的损失部分
D.由买方向卖方赔偿因信用事件所导致的基础资产面值的损失部分
4.信用违约掉期市场在美国次贷危机中暴露出来的缺陷有( )。
A.同时在交易所和柜台进行交易
B.缺乏监管
C.市场操作不透明
D.没有统一的清算报价系统
参考答案及解析
一、单项选择题
1.D
【解析】本题考查同业拆借的相关知识。同业拆借活动都是在金融机构之间进行，市场准入条件比较严格，因此金融机构主要以其信誉参与拆借活动。也就是说，同业拆借市场基本上都是信用拆借。
2.D
【解析】本题考查货币市场工具的特点。货币市场里的金融工具一般都具有期限短、流动性强、对利率敏感等特点，具有“准货币”特性。
3.C
【解析】本题考查证券回购协议。证券回购协议的实质是以证券为质押品的短期借款。
4.B
【解析】本题考查远期外汇交易的概念。远期外汇交易又称期汇交易，是指交易双方在成交后并不立即办理交割，而是按照事先约定的币种、金额、汇率、交割时间、地点等交易条件，到约定时期才进行实际交割的外汇交易。
5.A
【解析】本题考查对套期保值者概念的理解。套期保值者又称风险对冲者，他们从事衍生品交易是为了减少未来的不确定性，降低甚至消除风险。
6.B
【解析】本题考查流动性的概念。流动性是指金融工具在金融市场上能够迅速地转化为现金而不致遭受损失的能力。
7.C
【解析】本题考查套利者的概念。
8.A
【解析】本题考查中央银行的地位。中央银行在金融市场上处于一种特殊的地位，既是金融市场中重要的交易主体，又是监管机构之一。
9.C
【解析】本题考查存款性金融机构的概念。存款性金融机构是指经营各种存款并提供信用中介服务以获取收益的金融机构。
10.D
【解析】本题考查金融市场的功能。金融市场最基本的功能就是将众多分散的小额资金汇聚为能供社会再生产使用的大额资金的集合.也就是资金积聚功能。
11.B
【解析】本题考查短期政府债券的优点。
12.A
【解析】本题考查看涨期权的相关内容。看涨期权的买方有权在某一确定的时间或确定的时间之内，以确定的价格购买相关资产。
13.C
【解析】本题考查信用衍生品的相关知识。信用违约掉期是最常用的一种信用衍生产品。
14.B
【解析】本题考查我国股票的分类。在我国，上市公司的股份按投资主体可以分为国有股、法人股和社会公众股。
15.D
【解析】本题考查我国的债券回购市场。回购券种为国债和经中国人民银行批准的金融债券，回购期限在1年以下。
16.C
【解析】本题考查B股的概念。B股股票是以人民币为面值、以外币为认购和交易币种、在上海和深圳证券交易所上市交易的普通股票。
17.C
【解析】本题考查我国商业票据市场的发展。2003年6月30日，中国票据网启用，标志着全国统一的票据市场的形成和我国票据市场长期以来分割局面的结束。
18.A
【解析】本题考查我国交易所债券市场的相关知识。交易所债券市场是由各类社会投资者参与、集中撮合交易的零售市场，典型的结算方式是实行净额结算。
19.D
【解析】本题考查我国商业银行柜台债券市场的相关知识。商业银行柜台市场的交易品种是现券交易。
20.C
【解析】本题考查中央银行债。中央银行债即央行票据，其发行人为中国人民银行。
21.B
【解析】本题考查我国股票市场的历史性事件。2007年12月31日，股权分置改革基本完成，解决了“不同股不同价不同权”的市场制度与结构。
二、多项选择题
1.ABCE
【解析】本题考查证券回购市场的回购品种。证券回购市场上，回购的对象主要是国库券、政府债券或其他有担保债券，也可以是商业票据、大额可转让定期存单等其他货币市场工具。
2.BDE
【解析】本题考查投资基金的特征。投资基金有以下特征：(1)集合投资，降低成本。(2)分散投资，降低风险。(3)专业化管理。
3.BE
【解析】本题考查金融市场四要素之间的美系。金融市场主体和金融市场客体是构成金融市场最基本的要素，是金融市场形成的基础。
4.ABD
【解析】本题考查大额可转让定期存单的特点。
5.BDE
【解析】本题考查资本市场的交易对象。资本市场的交易对象主要是：政府中长期公债、公司债券、股票等有价证券以及银行中长期贷款。
6.AE
【解析】本题考查金融工具性质中的风险性。金融工具的风险一般来源于两个方面：一是信用风险;二是市场风险。
7.ACE
【解析】本题考查债券的分类。根据性质的不同，债券可分为信用债券、抵押债券、担保债券等。
8.ABCD
【解析】本题考查债券的特点。债券的特点包括：偿还性、流动性、收益性和安全性。
9.ABCD
【解析】本题考查金融衍生品的相关内容。目前较为普遍的金融衍生品合约有：金融远期、金融期货、金融期权、金融互换和信用衍生品等。
10.AB
【解析】本题考查汇票的分类。汇票按出票人不同可分为银行汇票和商业汇票。
11.ABC
【解析】本题考查金融期权的相关知识。互换合约实质上可以分解为一系列远期合约组合，所以选项D错误。远期合约是一种非标准化的合约类型，所以选项、E错误。
12.ABD
【解析】本题考查货币市场包括的内容。货币市场是交易期限在1年以内的资金流通与交易的市场，主要包括同业拆借市场、票据市场和证券回购市场等。
13.ACE
【解析】本题考查货币市场交易工具的特点。货币市场中交易的工具一般具有期限短、流动性强、对利率敏感等特点，具有“准货币”特性。
14.ABDE
【解析】本题考查我国银行问债券市场的相关知识。C应该是实行双边谈判成交。
15.ABE
【解析】本题考查我国交易所债券市场的相关知识。A应该是中央国债登记结算有限公司与交易所投资者没有直接的权责关系。B应该是交易所市场是由各类社会投资者参与、集中撮合交易的零售市场。E交易所市场二级托管人为中国证券登记结算公司。
16.BCDE
【解析】本题考查我国商业银行柜台债券市场的相关知识。选项A应该是商业银行柜台市场属于零售市场。
三、案例分析题
1.ACD
【解析】本题考查金融衍生品区别于传统金融工具的特征。金融衍生品区别于传统金融工具的特征有：杠杆比率高、定价复杂、高风险性、全球化程度高。
2.BD
【解析】本题考查期货合约的特点。期货合约与远期合约区别在于：远期合约的交易双方可以按各自的愿望就合约条件进行磋商;而期货合约的交易多在有组织的交易所内进行，合约的内容都有标准化的特点。
3.C
【解析】本题考查信用违约掉期的相关内容。信用违约掉期作为最常用的信用衍生品，合约规定，信用风险保护买方向信用风险保护卖方定期支付固定的费用或者一次性支付保险费，当信用事件发生时，卖方向买方赔偿因信用事件所导致的基础资产面值的损失部分。
4.BCD
【解析】本题考查信用违约掉期的缺陷。由于信用违约掉期市场上几乎都是柜台交易，缺乏政府监管，没有一个统一的清算和报价系统，也没有保证金要求，市场操作不透明，这就给投资者带来了巨大的交易风险。事实上，在美国次贷危机爆发后，这一隐患也开始被人们所意识到。
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