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2009年11月人力资源和社会保障部国家职业资格全国统一鉴定
职 业:理财规划师
等 级:国家职业资格二级
卷册三:综合评审
案例分析题(共3道题,第1~2题每题20分,第3题60分,共100分)
一、张先生夫妇现年32岁,计划60岁,预计二人能活到88岁。二人想过一个高品质的 退休生活,预计退休后每年花费12万元。二人没有任何社保。目前已拿出20万元作为养老金的初始启动资金。退休前的投资报酬率为6%,退休后的投资报酬率为3%。请为制定退休养老规划方案。
二、甲公司股票与乙公司股票收益率的概率分布如下所示:
|
行业正常年份 |
行业危机 | |
|
股市牛市 |
股市熊市 | |
概率 |
0.5 |
0.3 |
0.2 |
股票甲 |
25% |
10% |
-25% |
股票乙 |
10% |
-5% |
20% |
如果曹先生的资产组合一半是甲公司股票,另一半是乙公司股票。
请回答:
a.曹先生的资产组合的期望收益与标准差是多少?
b.甲公司股票与乙公司股票的收益之间的协方差是多少?
c.根据协方差,计算资产组合的标准差。该结果是否与第一问的答案一致。
三、客户基本资料:
闵先生与闽太太现年33岁,闽先生在一家民营企业做技术员,每月税前工资5000元,需支付10%的三险一金,闵太太在一家事业单位做会计,每月税前工资4000元,需缴纳15%的三险一金。二人有一个2岁的儿子小刚。2008年5月二人首付50万,采用组合贷款方式购买了房屋一套,购买当月开始还款,其中40万采用等额本息公积金贷款法,贷款利率4.38%,60万采用等额本息商业贷款,贷款利率6.12%,贷款期限都是30年。
闵先生家庭每月生活支出1500元,孩子的营养和生活费用每月500元。闵太太每年购买衣物和化妆保养需花费1万元。闵先生酷爱旅游,平均每年需花费8000元。
闵先生家庭目前有活期存款10万元,定期存款20万元。2007年闵先生在朋友的鼓动下购买了20万元股票,但在2008年被严重套牢,市值仅余10万元。此外,闵太太听银行客户经理的推荐,购买了价值5万元的某股票型基金。夫妇二人没有任何商业养老保险。闵先生家庭的预期回报率为6%。
目前,闵先生想请理财规划师通过理财规划为其解决以下问题:
l、随着孩子的长大,考虑到以后上下学的问题,闵先生计划购买一辆价值10万元的经济型轿车。
2、闵先生想知道目前只依靠单位福利的风险保障是否完备,如果不足,还需要补充哪些保险。
3、闵先生夫妇很疼爱孩子,希望给他最好的教育,高等教育以下的花费可以从家庭日常生活中立出,但高等教育需要提早准备,考虑到目前的学费和生活费用以及通货膨胀问题,二人预计届时共需要30万的高等教育金。
4、尽管闵先生夫妻二人单位福利不错,但考虑到养老费用是一笔不小的开支仍旧需要提早准备。二人计划55岁时提早退休,预计生存至80岁,考虑到届时的生活和医疗支出,以及休闲旅游支出,预计共需养老费120万元。
5、能够对现金等流动资产进行有效管理。
提示:信息收集时间为2008年12月31日。
不考虑存款利息收入。
月支出均化为年支出的十二分之一。
工资薪金所得的免征额为2000元。
计算过程保留两位小数,计算结果保留到整数位。
1.客户财务状况分析:(26分)
( 1)编制客户资产负债表(计6分,住房贷款项目:2分)
资产负债表 单位:元 表-1
客户: 日期: | |||
资产 |
金额 |
负债与净资产 |
金额 |
现金与现金等价物 |
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负债 |
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活期存款 |
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住房贷款(未还贷款本金) |
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定期存款 |
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其他金融资产 |
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股票 |
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基金 |
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实物资产 |
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负债总计 |
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自住房 |
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净资产 |
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资产总计 |
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负债与净资产总计 |
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(2)编制客户现金流量表(计8分,闵先生收入:2分;闵太太收入:2分;房屋按揭还贷:2分)
现金流量表 单位:元 表-2
客户: 日期: | |||
年收入 |
金额 |
年支出 |
金额 |
工薪类收入 |
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房屋按揭还贷 |
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闵先生 |
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日常生活支出 |
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闵太太 |
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子女花费 |
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奖金收入 |
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旅游开支 |
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其他 |
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收入总计 |
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支出总计 |
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年结余 |
(3)客户财务状况的比率分析(至少分析四个比率,以百分数表示,保留到整数位)(6分)。
①客户财务比率表(2分)
结余比例 |
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投资与净资产比率 |
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清偿比率 |
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负债比率 |
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负债收入比率 |
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流动性比率 |
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②客户财务比率分析:(4分)
(4)客户财务状况预测(3分)
(5)客户财务状况总体评价(3分)
2、理财规划目标(5分)
3.分项理财规划方案(25分)
4.理财方案总结(4分)