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理财规划师三级专业能力复习重点(28)

|0·2013-05-07 19:09:04浏览0 收藏0
摘要 理财规划师三级专业能力复习重点

  第四单元 私募基金

  一、私募基金的基本概念

  两种界定方式;

  (1)私募基金以非公开方式发行

  (2)私募基金是发行对象须满足限制条件

  二、私募基金的发展历程

  (一)私募基金发展简史

  (二)我国私募基金的发展历史

  (三)我国私募基金的发展现状

  三、私募基金的组织和运作方式

  (一)私募基金的组织形式P345

  1、公司型私募基金

  2、契约型私募基金

  3、有限合伙型私募基金

  4、虚拟型私募基金

  5、混合型私募基金

  (二)私募基金的运行方式P348

  四、私募基金与公募基金的比较

  (一)私募基金与公募基金的区别

  1、募集程序不同

  2、募集方式不同

  3、募集对象不同

  4、信息披露要求的不同

  5、投资限制方面的不同

  6、投资操作方面的不同

  7、在服务方式上不同

  8、在基金投资人和发起人关系上的不同

  9、报酬激励机制和运作后果不同P351

  (二)我国私募基金的特点

  1、投资目标更有针对性

  2、募集成本相对较低

  3、投资方式更容易风格化

  4、投资手法更灵活

  5、投资收益率更高

  6、与资本市场关系更密切

  (三)私募基金的优势

  1、募集资金的方式存在优势

  2、在募集对象上存在优势

  3、信息披露方面存有优势

  4、投资顾虑少

  5、基金管理人的利益约束机制合理

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