2014年银行从业《公司信贷》第七章重点：项目背景分析

　　项目背景分析

　　项目背景分析有利于银行了解整个项目的背景，具体可以从宏观和微观两个层面进行分析。

　　1. 宏观背景

　　从宏观角度看，对项目的背景分析主要包括以下两个方面:

　　(1)项目建设是否符合国民经济平衡发展的需要。

　　在市场经济条件下，可以根据资源的可能性和社会需求实现资源的合理配置，优化国民经济结构。投资作为经济增长的重要推动力之一，可以通过调整国家的投资结构使国民经济发展趋于平衡。尤其是大型投资项目，首先要进行宏观背景分析，看其是否具备这样的功能，这是十分重要的。

　　(2)项目建设是否符合国家的产业政策、技术政策和地区、部门发展规划。产业政策、技术政策确定了整个国民经济优先发展的产业及技术，对投资项目建设具有指导作用。因此，应该分析评估项目建设是否符合国家或行业(地区)的社会经济发展规划、国家有关的投资政策、产业政策和技术政策等宏观经济要求以及项目建设对有关规划的影响，包括产品方案和建设规模，原料来源和产品销售方向，建设地点和进度要求等是否符合宏观意图。

　　在一定时期，各地区或各部门都有其发展规划，拟建项目应符合发展规划的要求。分析项目建设是否符合发展规划的要求是十分必要的。如果符合要求，则项目是必要的，否则，银行应该对此类项目拒绝发放贷款。

　　2. 微观背景

　　分析项目的微观背景主要从项目发起人和项目本身着手。首先应分析项目发起人单位，然后分析项目提出的理由，并对项目的投资环境进行分析。

　　(1)项目企业分析

　　企业的基础管理水平、财务状况、经营状况和信用度与项目能否顺利实施有密切关系，进而也与项目的还款能力有很大关系。因此，对项目单位概况的分析应从以下几个方面入手:

　　①企业的基础:分析企业的历史、规模、组织、技术水平等。通过了解企业的历史发展过程、经济体制的变化，以及隶属关系等情况掌握企业的特点。通过了解企业的劳动力结构和层次，看其是否适应项目的技术水平和满足生产力发展的要求。

　　②企业管理水平:主要指管理人员业务素质、经历、管理能力、知识结构及年龄结构，机构的设置及合理性，经营管理方面的主要业绩，已实施投资项目的管理情况等。

　　③企业财务状况:注册资本、固定资产原值与净值以及流动资产情况，企业近年来( 一般是最近三年)的财务状况，详细分析其利润表、资产负债表和现金流量表等。

　　④企业经营状况:对投资者的经营状况分析，主要包括分析投资者目前的利税水平、产销率、市场占有率、产品优良率。据此，全面评估与分析投资者的经营状况。

　　⑤企业信用度:信用度是指企业在经济活动中履行诺言、讲求信誉的程度。对企业信用度的分析主要包括对企业借贷信用、经济合同履约信用、产品信誉等的评估。企业借贷信用的评价通过贷款按期偿还率、还本付息率等指标来评价。经济合同履约信用的评价主要通过经济合同履约率这一指标来分析。产品信誉评价主要评价企业产品的优质率和合格率，以及产品的市场竞争能力和市场占有率等。

　　(2)投资的理由

　　主要是指对提出项目的理由及投资意向进行分析评估。评价投资该项目能给地方、部门和企业带来的益处，从而判断项目发起单位提出的理由是否充分，包括能否更充分地利用资源、降低能源消耗、增加加工产品的附加价值，能否扩大生产规模、填补本地区的空白、提高产品的竞争力，能否增加出口满足市场需要或是可替代出口，能否扩大就业并利用社会协作条件、优惠政策和现有的基础设施等。

　　(3)投资环境评估

　　投资环境是指在一定时间、一定地点或范围内，影响和制约项目投资活动的各种外部境况和条件要素的有机集合体。项目对其投资环境具有选择性，这正是资本寻求其生存和发展的各种必要条件的集中表现。投资环境实为一个多层次、由多种因素构成的动态系统，它们之间既相互联系又相互制约。一个良好的项目投资环境，会为项目的顺利实施提供一个好的条件，有利于项目的成功。

　　对拟建项目的环境评估主要包括以下几个方面:工业建设的优惠政策和措施等条件，资源、市场、社会协作条件，可供利用的基础设施，建设用地条件，自然条件，劳动力来源，其他推动或吸引投资者提出建设意向的背景材料等。

　　理论上，以上的各项评价需先确定评价指标体系和评价标准，然后选择具体的评价方法，如等级尺度法、冷热图法、道氏评估法、抽样评价法、相似度法等。从我国目前状况和具体项目出发，对投资环境的评估和选择，可选择对项目影响较大的若干因素，经过综合评分来判断优劣，进而为银行发放项目贷款进行决策支持。