审计师《审计专业相关知识》第二部分第一章同步训练(3)

同步训练

　　三、综合分析题

　　1、甲公司持有A，B，C三种股票，在由上述股票组成的证券投资组合中，各股票所占的比重分别为50%，30%和20%，其中β系数分别为2.0，1.0和0.5。市场收益率15% ，无风险收益率为10%。

　　【正确答案】：

　　【答案解析】：

　　<1>、甲公司投资组合的β系数为：

　　A.1.17

　　B.1.16

　　C.1.4

　　D.1.6

　　【正确答案】：C

　　【答案解析】：甲公司投资组合的β系数=50%×2+30%×1+20%×0.5=1.4。

　　<2>、甲公司投资组合的风险收益率为：

　　A.10%

　　B.7%

　　C.5%

　　D.2.5%

　　【正确答案】：B

　　【答案解析】：甲公司资组合的风险收益率为=1.4×(15%-10%)=7%。

　　<3>、甲公司投资组合的必要投资收益率为：

　　A.7%

　　B.10%

　　C.17%

　　D.22%

　　【正确答案】：C

　　【答案解析】：甲公司投资组合的必要投资收益率为=10%+7%=17%。

　　<4>、下列说法中正确的有：

　　A.A股票的必要报酬率为20%

　　B.B股票的必要报酬率为15%

　　C.C股票的必要报酬率为12.5%

　　D.以上ABC均正确

　　【正确答案】：ABCD

　　【答案解析】：A股票的必要报酬率=10%+2.0×(15%-10%)=20%;B股票的必要报酬率=10%+1.0×(15%-10%)=15%;C股票的必要报酬率=10%+0.5×(15%-10%)=12.5%。

　　<5>、下列说法中正确的是：

　　A.A股票的系统风险大于市场平均风险

　　B.B股票的系统风险大于市场平均风险

　　C.C股票的系统风险大于市场平均风险

　　D.以上说法均正确

　　【正确答案】：A

　　【答案解析】：A股票的系统风险大于市场平均风险，因为A股票的贝塔系数均大于1;B股票的系统风险等于市场平均风险，;C股票的贝他系数小于1，则C股票的系统风险小于市场的平均风险。所以答案为A。

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