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一、外汇与汇率
u 考试大纲的知识点
1.外汇的概念和分类
2.国际货币的概念与条件(新增)
3.汇率的定义
4.汇率的标价方法和报价方法
5.影响汇率变动的主要因素
6.汇率决定理论(购买力平价和利率平价)
u 知识点讲解
1.外汇的概念和分类
(1)外汇的概念：是指以外币表示的，可用于清偿国际间债权债务的支付手段。
l 狭义的外汇：是指以外币表示的，可直接用于国际债权债务关系清算的支付手段。主要是指在国外银行的外币存款和外币票据。(外币现钞，包括纸币、铸币;外币支付凭证或者支付工具，包括票据、银行存款凭证、银行卡等)
l 广义的外汇：可以清偿对外债务的一切以外国货币表示的资产或债券。2008年8月修订的《中华人民共和国外汇管理条例》规定，外汇包括(5种)：外币现钞，包括纸币、铸币;外币支付凭证或者支付工具，包括票据、银行存款凭证、银行卡等;外币有价证券，包括债券、股票等;特别提款权;其他外汇资产。
例17-1：(课后习题)狭义外汇是指以外币表示的，可直接用于清偿国际间债权债务的支付手段。下列属于狭义外汇的是( ABCD )。
A.美元现钞 B.欧元存单 C.美元远期外汇
D.英镑支票 E.美元债券
(2)外汇的分类――按买卖的交割期限分为即期外汇和远期外汇
l 即期外汇，又称现汇，在外汇成交后于当日或两个营业日内办理交割的外汇。
l 远期外汇，又称期汇，按协定的汇率签订买卖合同，在约定的未来某一时间进行交割的外汇。
2.国际货币的概念与条件(新增)
(1)外汇的三个特征――外汇三性
一般所讲的外汇是指自由外汇，但不是所有外国货币都是自由外汇。一种货币成为自由外汇的三个特征即所谓的外汇三性。
l 外币性：以外国货币表示。
l 可兑换性：能够自由兑换成其他货币表示的资产或支付手段。
l 普遍接受性：被各国所普遍接受和运用。
例17-2：(2009年)一种货币成为外汇必须同时具备的特征是( ADE )。
A.外币性 B.币值稳定性 C.世界货币性
D.可兑换性 E.普遍接受性
(2)国际货币
国际货币的概念：是指在国际经济交易中被广泛用于计价计算、投资储备的货币。
国际货币的条件：首先是可兑换货币，即自由外汇;其次是货币发行国具备强大的经济金融实力，该货币币值稳定。美元、欧元、英镑、日元是主要的国际货币。
3.汇率的定义
汇率是指不同货币相互兑换的比率，即以一种货币表示另一种货币的价格，也称汇价。
4.汇率的标价方法：直接标价法和间接标价法
(1)直接标价法：是以一定单位的外国货币作为标准，折算为本国货币来表示汇率。即汇率表示一定单位外国货币折算成本国货币的数量。
例17-3：(课后习题)以一定单位的外国货币作为标准，折算为本国货币来表示汇率的标价法被称为( A )。
A.直接标价法 B.间接标价法
C.美元标价法 D.双向标价法
l 世界上绝大多数国家采用直接标价法。人民币汇率采取的是直接标价法。例如：在中国，2011年6月8日，人民币对美元的中间价是USD1=CNY6.4787
l 在直接标价法下，汇率值升降与本币升贬值反向，与外币升贬值同向。例如：在中国，人民币对美元的中间价原来是USD1=CNY6.8395，现在是USD1=CNY6.4787，汇率值降了，说明人民币(本币)升值，美元(外币)贬值。
(2)间接标价法：是以一定单位的本国货币作为标准，折算为外国货币来表示汇率。即汇率表示为一定单位本国货币折算成外国货币的数量。
例17-4：(2008年)( B )是以一定单位的本国货币作为标准，折算为外国货币来表示汇率的汇率标价方法，即汇率表示为一定单位本国货币折算成外国货币的数量。
A.直接标价法 B.间接标价法
C.单向标价法 D.双向标价法
例17-5：(2010.54)以一定单位本国货币折算成外国货币的数量来表示汇率的标价方法是( B )。
A.直接标价法 B.间接标价法
C.交叉汇率法 D.美元标价法
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