2012年审计专业相关知识 辅导：二部分五章重点(3)

　　第二节　流动资产管理$lesson$

　　一、现金管理

　　(一)现金持有目的与现金管理目标

　　1.持有现金的目的----交易性需要、预防性需要和投机性需要。

　　A、交易性需要――指满足日常业务的现金支付需要。企业的收支往往是不同步的。为了保证货款支付、债务偿还等现金需要，企业必须维持适当的现金余额，才能使业务活动正常地进行下去。

　　B、预防性需要――指置存现金以防发生意外的支付需要。由于现金流量的不确定性，企业必须保持一定量的现金余额，以防不时之需。现金流量的不确定性越大，预防性现金需要量就越大。此外，预防性现金数额还与企业的借款能力有关，如果企业能够很容易地随时借到短期资本，也可以减少预防性现金的数额;若非如此，则应扩大预防性现金额。

　　C、投机性需要――指置存现金用于不寻常的购买机会，比如遇有廉价原材料或其他资产供应的机会，便可用手头现金大量购入;再比如在适当时机购入价格有利的股票和其他有价证券，等等。

　　但是现金余额并不是三种需要的简单叠加

　　【补充例题?多选题】

　　企业持有现金的交易动机是为了满足日常业务开支的需要，主要包括(　)。

　　A.购买货物

　　B.应付意外事件

　　C.支付工资

　　D.把握获利机会

　　E.支付费用

　　【正确答案】ACE

　　【答案解析】B属于预防性需要，D属于投机性需要，ACE属于交易性需要。

　　【补充例题?单选题】(2008年)

　　为在适当时机购入价格有利的股票而持有现金的目的是(　)。

　　A.盈利性需要

　　B.交易性需要

　　C.预防性需要

　　D.投机性需要

　　【正确答案】D

　　【答案解析】投机性需要――指置存现金用于不寻常的购买机会，比如遇有廉价原材料或其他资产供应的机会，便可用手头现金大量购入;再比如在适当时机购入价格有利的股票和其他有价证券，等等。

　　2.企业现金管理的目标

　　企业现金管理的目标，就是要在资产的流动性和盈利能力之间做出合理的选择，在保证企业正常经营及偿债的前提下，将现金余额降低到足以维持企业营运的最低水平，并利用暂时闲置的现金获取最大收益。