短信预约提醒成功
查看汇总：2013年经济师《初级金融》预习讲义汇总
一、货币市场的主要指标
(一)贴现率：是办理贴现时贴现利息与票面金额的比率。
贴现利息=票面金额×贴现率×期限
贴现率(年率)=(贴现利息/票面金额)*(360/未到期天数)*100%
(二)同业拆借利率：是一定期限的拆借利息与拆借本金的比率
1、基本公式：拆借利息=拆借本金×拆借利率×期限 【历年真题】
拆借利率=(拆借利息/拆借本金)*(360/拆借天数)*100%
2、全国银行间拆借利率(CHIBOR)的计算公式：
是当日各笔拆借利息之和与拆借日拆借资金的总额之比。
CHIBOR=
∑ VKRK
∑VK
K=1
K=1
M
M
×100%
其中：V―拆借金额;R―利率;
――分子是当日各笔拆借利息之和。
M―某一交易品种在该交易日的交易笔数;K―该交易品种的交易序号
――分母是当日的拆借资金总额。
(三)国债回购交易利率
1、公式： 到期利息=本金×回购利率×融资天数
回购利率(年利率)=(到期利息/本金) * (360/融资天数)
2、主要影响因素：
银行利率对国债回购交易利率的长期起决定作用;
股市行情对国债回购交易利率的短期变动起直接作用。
――货币市场主要指标的共性：利息与本金之比――360天与贴现/拆借/融资天数之比
【例题】某笔拆借业务期限为4个月，拆借金额为500万元，利息为5万元，该笔业务的年拆借利率为( )。
A.1% B.3%
C.0.33% D.4%
答案：B
解析：∵拆借利息=拆借本金×拆借利率×期限
∴5=500×R×(120/360)
故：R=3%