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2011《理财规划二级》资料:证券投资基金概述(2)

|0·2011-03-04 22:55:54浏览0 收藏0

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  二、契约型基金与公司型基金的概念与区别 $lesson$

  证券投资基金依据法律形式分为契约型基金和公司型基金。

  契约型基金和公司型基金的区别:

  (1) 法律主体资格不同。契约型基金不具有法人资格;公司型基金具有法人资格。

  (2) 投资者的地位不同。契约型基金相比公司型基金赋予基金持有者的权利较小。

  (3) 基金的营运依据不同。契约型基金依据基金合同;公司型基金依据基金公司章程。

  例题:()依据基金公司章程设立,基金投资者是基金公司的股东,享有股东权,按所持有的股份承担有限责任。

  A开放式基金 B封闭式基金 C公司型基金 D契约型基金

  例题:()与公司型基金的股东大会相比,契约型基金持有人大会赋予基金持有者的权利()

  A相对较大 B相对较小 C相同 D无法比较

  三、封闭式基金与开放式基金的概念与区别

  证券投资基金依据运作方式分为封闭式基金与开放式基金。

  封闭式基金与开放式基金的概念与区别:

  (1) 期限不同。封闭式基金有固定存续期;开放式基金是无期限的。

  (2) 份额限制不同。封闭式基金的基金份额是固定的,在封闭期限内未经法定程序认可不能增减;开放式基金没有规模限制,投资者可随时提出申购或赎回。

  (3) 交易场所不同。封闭式基金在证券交易所上市交易;开放式基金可按照基金管理人确定的时间和地点交易。

  (4) 价格形成方式不同。封闭式基金主要受二级市场供求关系影响;开放式基金价格已份额净值为基础,不受市场供求关系影响。

  (5) 激励约束机制与投资策略不同。开放式基金向基金管理人提供更好的激励约束机制;封闭式基金有利于基金长期业绩的提高。

  例题:()基金的份额是固定的,在封闭期限内未经法定程序认可不能增减。

  A开放式基金 B封闭式基金 C公司型基金 D契约型基金

  例题:《中华人民共和国证券投资基金法》规定,封闭式基金的存续期应在()年以上。

  A3 B4 C5 D6

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